社区

美股90%的交易者机构，10%是散户，散户喜欢短线，而机构一般喜欢长线，加上短线税高，所以美股是以长线为主的，做短线的人为辅，自从1929年对华尔街整顿以后，整个美股保持了80 多年的繁荣，就是因为不断机构比例，鼓励长线资金进入股市，像养老金，各国政府的主权基金，就是各种机构进来以后对股市形成了长期的稳定上涨，当然这是主管机构希望股市稳定上涨，而不是大家进来做短线让股市形成暴涨暴跌，当然长线对散户其实更好，因为散户的力量小，信息来源也小，所以长线更有利于散户，大型机构也不能利用自己资金优势跟信息优势来进形操控股市了。

我今天主要是从散户本身来说为什么长线收益比短线收益高，散户有几个劣势，一个是没有时间，普通人大部分是上班族，没有时间天天研究，第二个是专业性问题，普通人没有经过专业的学习，只能去各个地方打听消息，别人说什么就信什么，自己并没有专业的分析能力，第三个就是短线总是会受到各种其他因素的影响，达不到理想的收益，就是理论跟实践永远达不到一致，按理论模型操作是能赢利的，但是实际操作常常会亏钱，第四做短线的成本率跟做长线的成长率是一样的，但是收益的话，短线是赚了一点要跑，所以短线收益率没有长线高，但是风险是一样的，第五个就是做短线一年可能会买上百个股票，而长线一年买十个足够了，在市场上选一百个好公司是很难的，而选十个好公司就比较安全，因为上述这几个原因，导致做短线的人做到最后是牛股全部卖飞了，手上留下的一定是一堆垃圾股，还不如长期买QQQ更好。

股票上涨的本质是收入增长快的股票，上涨的成功率就非常高，要想提高成功率，就要买收入增长非常快的公司，但是市场上收入增长快的公司永远是极少数，收入增长40%以上的公司几十家，收入增长80%以上的公司只有一十家，这些收入增长快的公司里面还要减去一些收入增长快的公司是不能做的，比如医药公司，周期性行业收入增长速度环比下降的公司，非龙头企业，收入规模太小或者是市值太小的公司，这些公司就算收入增长快，也是不能做的，所以把这些减去，实际上能做的收入增长40%以上的公司只有十几家，收入增长80%以上的公司只有几家，这个比例就是百分之一到千分之一，所以只有极少数公司才会收入增长快，这才是本质的问题。

每天都有股票大跌，每天也有大涨，大涨的话把握不了，大跌的抄底，有时候抄底后面会上涨，有时候抄底后面还会继续跌，完全没有规律，但是实际上是有规律的，只是我们很多人不知道而已，像大涨的话一般都是消息刺激，但是消息都是滞后的，等消息出来的时候股价就大涨了，这个没有办法提前把握的，大跌抄底看着没有规律，但是这个是有规律的，一般来说，只要收入增长超过40%以上的公司，中间不管怎么跌，后面都能涨起来，但是现在的问题是这样的股票数量少，做短线要想收益比长线高，就得有大量可以做短线的标的，实际上大部分股票做不了短线，但是很多人会去做这些不能做短线的股票，这就是大部分做短线失败的根本原因。

做短线就是赚十个点二十个点就要出来，这就是短线，如果是五倍十倍的话，那肯定不叫短线，那叫长线，也就是说长线买十个股票，总会有一两个股票可以上涨五倍十倍的，但是做短线的话，不管涨多少倍，都是涨一点就出来的，我也说了我的观点，就是短线要想跟长线一样的成功率，那么做短线的这个股票也是能做长线的，也就是说长线短线的成功率一样的情况下，长线的收益就可以好几倍，而短线的收益是没有几倍的，大部分人做短线都是几个点就出来了，就是做成功一次大牛股，相当于成功上百次短线，要想做成功上百次短线，那难度远远高于做成功一个大牛股，哪有那么容易成功一百次的短线。

那么多人也会去做收入增长不快的公司，在这些收入增长慢或者收入下降的公司里做短线，就会发现一个问题，成功率很低，做到最后手上一堆垃圾股套在手上，收入不增长的股票，股价很难上涨的，而收入下降的公司，套了后面还会继续跌，越亏越多，做这种股票的成功率一般是30%，算是手续费跟税的话，亏得就更多了，而大部分人做短线都是做的这种股票，这就是大部分人做短线亏钱的原因，不信你们看一下飞套的股票里面是不是大部分收入增长在40%以下，这个理论只我知道，别人不知道这个理论，所以别人指不出问你问题出在哪，我知道问题就出在你买的票大部分是收入增长低于40%的公司，导致成功率很低，那亏钱也就是正常的，我说话是符合逻辑的，也符合实践。

所以我今天为什么说短线收益没有长线高，因为我首先说了只要收入增长40%以上的公司都是好公司，收入增长慢的公司里面好公司比例不会超过30%。但是收入增长40%以上的公司里面好公司比例超过90%，那么就出一个结论，做长线的人可以长期做好公司比例非常高的收入增长40%以上的公司，而做短线的话常常会做成功率只有30%的公司，那长期做成功率低的股票亏钱就是必然的，还有一个问题就是操作的问题，只要是人，就会有失误，而长线是不存在失误，除非选的公司不好，只要长期选成功率90%以上的公司，那肯定就能赚钱，我选十个公司里面，总会一两个会大涨五倍十倍的，但是做短线就算给你一两个大牛股，也会做飞，所以短线失败就存在两个没有办法解决的问题，一个是短线股大部分是成功率低的股票，第二个是操作失误的问题，这两个问题导致了做短线的人要么亏钱，做得好的也跑不赢QQQ，所以做短线的人还不如长线买QQQ。