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1、该来的总会来

最近国家队做得不错，一连串的组合拳，叠加一系列刺激。消费开始领涨，白酒基金今天封了涨停板，单日盈利创了新高。

这一切都自然而然的发生了，遥想一周前股市萎靡不振，多少人经过三年多熊市后心态崩溃，销户走人，赎回基金的也大有人在。

消费股也是一样不受人待见，白酒没人喝了，茅台不行了，都是这样的话。

股市最缺乏的其实是理性，而不是什么耐心，该来的都会来，这一切都是基于常识。

今天能享受上涨源于另外一个常识：

当闪电打下来的时候，你最好在场。

人类通常都知道自己对未来没有预测能力，但是什么是事实和什么是预测是投资者很少去搞清楚的逻辑题。

人一出生就注定未来会死亡，是一个事实，我们只需要基于这个事实去思考问题，我们不需要关心什么时候死亡，因为什么死亡，这太难猜了。

法币时代，通缩从来都不是主旋律，这是另外一个事实，我们从未见过哪个地区会勒紧裤带把自己勒死的，只见过通胀高企控制不住的，放水是阻力最小的方向，这也是常识。

我读过陈存仁先生的【抗战生活时代】，书中这样描述：

上海的证券交易所本来只做公债票，但开战后公债无人过问，跌得不像样。

于是，有四五十家大厂商的股票上市，股票数额较大的是永安纱厂、新光内衣、美亚织绸三家，很多炒股的人都以这三家为标的。

据1940年的统计，从各地流入上海租界的游资增加到50亿元以上，在此汹涌资金推动下，长期被冷落的股票市场咸鱼翻身，再度进入了一段畸形的繁荣时期。

当时的股票买卖，买客和卖客都可进场当面交易，一手付钱，一手交票。因此，就出现了以下场景：

“交易所内人头挤迫，喊声震天，从前上海人穿的都是中装，少数人穿西装，在这个市场中，一件中装大概十天半月的时间就会被挤破，一身西装也只能维持一个短时期就破了。”

从这段话，也可推想当时上海股票市场的热闹和混乱。

当然我们也有现实版的股市可以参考，比如阿根廷在高通胀背景下的股市表现：

所以，优质公司可以长期跑赢通胀，这句话分量是相当相当重的!

2、做对的事

我们没有预测股市的能力，所以根本不知道股市几天时间就能涨起来。

我们也没有预测股价的能力，知道茅台会跌到1.5万亿市值附近。

所有的一切都源于常识，源于我们基于常识去做对的事情。

其实今天茅台反而涨得少，五粮液和泸州老窖午盘就封板了，在我看来“舞娘”也是一家优秀的企业，至少好过股市90%的公司吧。

但是对我来说还是不够好，我需要确定性更强的公司，因为确定性更强，仓位才能上得更满，并且晚上还能睡得着。

实际上这一轮下跌茅台也没有买完，本来留点仓位在1.5万亿市值以下买的，结果几天时间涨了20%。

希望茅台能在1200-1800元区间震荡两年，这样可以分红复投，买到更多的股票数，目前即使涨了一些我依然认为茅台不贵，两万亿市值以下我认为都不贵，这与茅台的确定性有关。

3、投资与投机

投资与投机的区别在于，现在股市涨了，对待投资品的态度?

盈利卖掉的属于投机仓位，不卖的属于投资，属于一开始就想好了，以后在什么情况下才会考虑卖出。

我也有这样的投机仓位，这是历史遗留问题了，2021年以后配置了很多我当时认为自己懂，但实际上并不懂的投资品，比如一些宽基和行业基金。

这些基金跌幅很大，这几年让投资者大量亏钱，也包括我自己。

必须承认，我确实不够懂这些基金，我也会趁以后股市上涨将基金仓位逐步清掉，保留确定性强的投资品。

至于茅台，我也很好奇，十年二十年以后我会在什么样的情况下卖掉它，希望不会是因为赚了很多钱所以卖，那样的决定会很糟糕。

四十岁以下没有价值投资者，希望到时候我会想通，好在我还有很多时间去思考这个问题。