维珍银河:可以考虑建仓,中长线持有

巴菲特说:对我们来说,最好的事情就是一家伟大的公司陷入暂时的困境。我们想在他们躺在手术台上时买入”

其实,这句话同样适用于泥淖中的小市值创新科技。打个比方,就像那些搁浅沙滩的年轻虎鲸,只要能坚持到涨潮的到来,或者被好心人类及时发现并成功解救,它们就能重返海洋并自在成长。今天,我就顺着这一思路简单地讲一讲维珍银河。$维珍银河(SPCE)$  

在7月31日回答友人提问的小文中,我给出了它有30%的逆境崛起之机会。

最近以来,一些不确定的信息逐渐明朗,根据贝叶斯原则,此数字被我提升到了45%,这意味着它可以轻仓介入,并中线持有。

声明:我提供的信息及分析不一定准确,上述判断仅为一家之言,如读者依此作为投资依据,请务必知晓风险自担原则。

一 太空旅游行业及SPCE的最新基本面摘要:

1 竞争者的定价为SPCE留下了充足的发展空间

据公开报道,马斯克的龙飞船将在年底之前开启首次商业发射,每座位价格高达5000万美元。

维珍银河计划将其票价定在接近竞争对手蓝色起源据报道收取的每座 125 万美元的水平。如FOOL.COM的文章所讲:“与维珍银河五年前以接近 25 万美元的价格开始销售门票相比,这是一个巨大的变化。这也是三年前维珍银河报价的 45 万美元的两倍”

我认为这一变化凸显了SPCE在困境中仍然具有不可轻视的定价能力。

另一方面,德尔塔显然有相当不错的性价比优势,超级富人可以坐龙飞船进入绕地轨道看地出景观,一般富人也可以坐德尔塔体验一下失重感觉。

2 管理层透漏公司有充足的流动性可坚持到德尔塔飞船面世

CEO:Colglazier最近表态,坚持他最初为德尔塔飞船承诺的时间表,称其有望在2026年进入商业服务。

目前的储备资金超过 8.2 亿美元,即使按照每季度 1.25 亿美元的烧钱速度,也足以让公司再维持大约 6 个季度。

也就是说,直到 2026 年初。届时,维珍银河可能会开始用新的德尔塔级太空飞机带来的收入来充实自己的金库。

二 目前的股价的确有吸引力

昨日的7.05美元收市价相当于合股前的0.35美元,市值在一年内跌去90%,目前仅剩2.01亿美元,这看起来的确很便宜了?

当然,在进行估值时,我们必须关注其未来的生产力,而不是过去的图形走势和股价。据分析师初步测算,公司可在2006年看到4亿美元的营收及60%的毛利率,这仅是按照单座80万美元的价格计算而来。

做个简单算数,3倍市销率X4亿美元X45%,它在2年后理论上应值5.4亿美元。

修改于 2024-09-10 08:42

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评论2

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  • 看好维珍银河的前景👍
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  • wuhaoyu
    ·2024-08-28
    学习了,已经轻仓
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