本周一美股继续修复:CTA re-leverage,gamma重建,公司正以去年2倍速回购。
目前为止还没有硬着落!NFP虽差,但中间有飓风、季节调整。Sahm rule未必有效,失业率是供应(移民)引起,而不是需求降低。
美联储是焦点,届时政策若真激进到抵消长端发行。所以密切关注联储工具使用,如果按照软着落慢慢降是没有牛市的。
但如果按照市场预期这样快速降就会有牛市。
base case还是今年2-3次(3次概括更大化,利率变陡,长端维持4.5%。
另外上周的焦点是波动率VIX的修复。1w straddle低于一年平均。周三后市场重建了60亿gamma护盾。猛涨猛跌阶段暂时过去。
CTA卖出最凶阶段也告一段落,GS本预期CTA或将再卖400亿,将整体仓位首次打空
然而本周VIX和股价双修复,CTA策略重构,将不卖反买600亿!
正如预期。CTA修复正好2w,现在等周五LO来fomo了。
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- 润润润物细无声·08-21公司回购数据怎么查的,能教教小弟吗?点赞举报
- 古风里·08-20大佬,你对市场的判断真是太精准了啊点赞举报