社区

网抑云搜 I think it must be christmas - Bruno Major，祝大家圣诞快乐。欢迎关注同名公众号“没钱没闲”$拼多多(PDD)$ $京东(JD)$ $阿里巴巴-SW(09988)$

先说明下，不建议任何人任何时候接飞刀，若看到大跌就想接，早晚吃大亏。

我自己其实是爱接飞刀的，美股熔断的飞刀，我接了；蔚来增发的飞刀，我也接了。可这次，经过一整天上班时间认真摸鱼、仔细思考，阿里的飞刀，不接。

外滩峰会出狂言，蚂蚁上市遭叫停；

又逢监管大棒落，水逆祸事不单行。

短短两个月时间，到底发生了什么，让曾经风光无限的马云，变为人民公敌了呢？怎么看待现在阿里的股价？我们今天来聊一下。

12.24日，国家监管总局对阿里巴巴涉嫌垄断立案调查，当天阿里港股暴跌8.13%，阿里美股暴跌13.34%。内心不禁想到一句话：树倒猢狲散，人倒众人推。即使富可敌国，马云现在心里也一定在说：我太难了。

我长期持有PDD，对阿里巴巴，仅在蚂蚁金服暂停上市后，短暂的做过投机。交易如下

之前文章里，不止一次提夸过黄铮政治敏感性高。国家对头部互联网公司的态度一直很微妙，几个互联网大佬都是人中龙凤，最顶尖的聪明人，不会不明白，但常在河边走哪有不湿鞋。

台上马云：中国没有系统性风险，因为没有系统。

台下周小川：你怎么把实话说出来了？你让boss的面子往哪搁？

boss听说后：小易啊，关于蚂蚁上市，我觉得还有点风险，要谨慎

易大哥：懂了领导，这就叫停，提前发小贷监管文

马云说：易大哥，我错了，我改还不行么？

易大哥：小马啊，这不是批评，是希望你进步，不要辜负我的期望

2个月，阿里巴巴从309刀掉到228刀，利空出尽了吗？你大爷还是你大爷，但阿里还是以前的阿里么？

在线购物，淘宝依然是用户最多，交易量最大的购物平台。但淘宝或者天猫，已经过了快速增长期，今年双11数据就看得出来。此外强敌环伺，京东、PDD，都够喝一壶的。

支付小贷，支付宝仍然在中国移动支付领域遥遥领先，可是小贷业务。。。基本凉了一半。蚂蚁金服面临的监管压力巨大，必须各省有分公司，必须补足保证金，昨天还传出很多人的花呗降额，你们自己品。

物流，三通一达，市场占有率看起来很大，但增长很乏力，利润很低。他们4v1都打不过顺丰。京东物流和顺丰类似，我很看好，明年港股IPO一定会申。后起之秀极兔速递也虎视眈眈。

云服务，阿里少有的拿得出手且优势很大，我有个高中同学现在腾讯云，也承认相比阿里云差得远。

投资布局，阿里和腾讯都广撒网，可是结果呢？腾讯主张保留原创团队，投资成功案例愈来愈多，美团、京东、蔚来、B站、搜狗、epic（游戏平台steam最大的竞争对手）、supercell（部落冲突开发商）、Riot（英雄联盟开发商）等等。阿里则是强文化介入，UC浏览器、饿了么、虾米音乐，收购前行业翘楚，收购后逐渐掉队。

相对巨无霸阿里巴巴，我个人更看好拼多多，有持仓但仓位不算多，计划长期持有。

此外，最近在研究square、palantir和beyond meat，除了palantir比较新，其他两个都是老牛股了，等自认为研究明白了再写写。

以上，回家！再次祝圣诞快乐，提前祝元旦快乐！！