社区

巴菲特（伯克希尔）：

·持仓总市值从3320亿美元降至2800亿美元，连续7个季度净卖出。

·减持苹果3.89亿股（820亿美元），较一季度减少49.3%，占投资组合比例下降超一成至30.52%（仍是持仓最高的个股）。

·清仓Snowflake612万股（8.4亿美元）。

·减持雪佛龙437万股（6.8亿美元） 。

·增持西方石油726万股（4.6亿美元），较一季度提速。

·新建仓前期大跌的美妆股Ulta Beauty69万股（2.6亿美元）。

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李录是查理·芒格的徒弟

美国银行、谷歌、伯克希尔、华美银行、苹果，这几家与以往并没有过多仓位变化。 

重点是本季度增持了西方石油公司$OXY（3.6%的仓位），这家能源公司同时也被巴菲特看好并增持。

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桥水：

·美股持仓总市值为192亿美元，环比减少6亿美元。

·减持苹果137.3万股（约2.89亿美元），锐减逾七成；

·减持礼来18.5万股（约1.67亿美元），锐减七成；

·减持Alphabet82.9万股（约1.51亿美元）

·减持英伟达49万股

·增持亚马逊160万股（3.09亿美元）

·增持微软51万股（约2.28亿美元）

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高瓴HHLR Advisors：

·增持阿里巴巴524万股（3.76亿美元），持仓比例从0.23%升至9.55%。

·增持唯品会1461万股（1.89亿美元）。

·减持拼多多290万股（约1.88亿美元），维持头号重仓。

·减持贝壳601万股（约0.73亿美元），维持第四大持仓。

·清仓百度、满帮。

·增持苹果、英伟达、谷歌和META，减持亚马逊和微软，清仓AMD。

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Michael Burry旗下Scion：

·增持阿里巴巴3万股，持仓价值环比增24%至1120万美元，升至第一大持仓；

·增持百度3万股，（约200万美元）

·减持京东11万股，（约300万美元）

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挪威主权财富基金：

·对META 持股比例从1.22%降至1.18%。

·对诺和诺德 持股从1.87%降至1.75%。

·对ASML 持股从2.61%降至2.54%。

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Z先生解读：

卖出不代表不看好，也不代表该股不会继续涨，可能有赔率或胜率更高的备选，导致机构调仓换股，甚至出于谨慎大量持有货币，比如巴菲特。

同时，一只股票可能同时被A卖出，被B加仓，这代表双方对该股的未来有分歧，不一定谁对谁错，我的偶像巴菲特也曾数次小幅翻车，但不影响他在绝大多数决策上是对的，切勿盲目抄某一个机构的作业。

你不知道对方的成本多少，卖出原因和未来持仓配置计划，更不知道对方买入某只股票准备持有的周期是多久，盲目抄作业翻车的概率超过99%。

如果你连做投资最基础的调研都懒得做了，就别做股票了，还是按月无脑定投指数基金亏钱速度会慢一些。

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最后，聊聊我个人对AI行业未来的看法：

以英伟达为首的AI赛道股，今年涨得确实异常猛，很多人都是途中被甩下车，并再也没有上车机会，只得到处抹黑该行业，盼着自己那无足轻重的言论，能影响到行业的发展...

对此，我只能微微一笑，每个人都得为自己的认知买单，无论是对是错。

在Z先生看来，AI行情不止没走完，其实才刚起步罢了，从0到1已经完成，目前不过是从1到10的进展，前景依旧乐观。 $西方石油(OXY)$ $英伟达(NVDA)$