十年内坚决不投资港股_老虎社区_美港股上老虎

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"data":{"magic":2,"id":338650813775896,"tweetId":"338650813775896","gmtCreate":1723686958093,"gmtModify":1723686960355,"author":{"id":3471210355661451,"authorId":3471210355661451,"authorIdStr":"3471210355661451","name":"不高兴的小欣","avatar":"https://static.tigerbbs.com/be9f320e27bb9010bdd8748b7ecc7bf7","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":4,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":9,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"html":"<html><head></head><body>十年内坚决不投资港股，资金已经不计成本的逃离中国，竟然还有人幻想能反转？日本等了二十年，现在买港股绝对会让你套到2035年</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>十年内坚决不投资港股，资金已经不计成本的逃离中国，竟然还有人幻想能反转？日本等了二十年，现在买港股绝对会让你套到2035年</body></html>","text":"十年内坚决不投资港股，资金已经不计成本的逃离中国，竟然还有人幻想能反转？日本等了二十年，现在买港股绝对会让你套到2035年","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":1,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/338650813775896","repostId":1108436580,"repostType":2,"repost":{"id":"1108436580","weMediaInfo":{"introduction":"坚守初心，不随俗流。用一颗匠子心打造一个具有广度、深度、高度、温度的港股交流圈","home_visible":1,"media_name":"丫丫港股圈","id":"1055767104","head_image":"https://static.tigerbbs.com/e72e80eef358bde27914deb6b2315953"},"pubTimestamp":1723634136,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1108436580?lang=&edition=full","pubTime":"2024-08-14 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tg-height=\"467\"/>二、足够低估且赔率高的恒生科技虽然过去2年里，整体看恒生科技的回报并不好，但每年都有2-3次大涨的行情，而投资恒生科技最重要的是抓住市场发生转变的时机。从恒生科技成分股拆分来看，现阶段用ETF的方式介入会更加合适，因为近期拖累恒生科技指数ETF（513180.SH）下跌的两个因素都在扭转，现在恰好是个好的交易机会。1、前十大重仓股占指数的69%，其中前6大持仓股，腾讯、美团、小米、阿里、京东、快手都有明确的回购计划，但7-8月份是港股披露业绩前的回购静默期，在这阶段里公司不得进行回购，这就让股价下行压力加大。   <img src=\"https://static.tigerbbs.com/826af651b9d28533a5effe13929193bc\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"837\" tg-height=\"845\"/>所以能看到，以腾讯为首的指数重仓股进入回购静默期后，近一个月恒生科技的走势是比可回购阶段要弱的。不过，近两周内互联网股披露业绩后将恢复回购，这对投资者来说是个不错的介入时间点。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/f98454ce4d247c092f93be9ff9784ded\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"466\"/>从个股来看，最大重仓股的腾讯，作为恒生科技的龙头，近3个月是没怎么跌的。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/142ce3e6355d7d567019f551cf470024\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/>过往2年里，腾讯每当进入回购静默期后，期间表现是比较差的。但目前腾讯即使是在回购静默期内，南非大股东的减持数量对股价也没影响，单靠南向资金的流入就已经碾压了南非大股东的减持量。据统计，7月15日至8月2日，南非大股东三周内共减持29.3亿港元左右。而近20天内，南向资金净流入腾讯154亿港元。南向资金持有腾讯的比例也从3月份的8.8%上升至10%，在近几个月调整的过程中，南向资金是在趁机加仓腾讯的，资金看好的态度毋庸置疑。那接下来腾讯发业绩恢复回购后，两个大买家，腾讯回购+南向资金，能为恒生科技提供有力的支撑，股价上行的概率要更加大。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/903b1e2f555a96cd7d6463bb360bd701\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"181\"/>再看到重仓股的理想汽车，这是近3个月里跌的最多的一只重仓股，期间跌逾30%。但在这轮大跌后，估值较5月份的25倍PE有很大消化，目前PE为13倍PE。而7月份，理想的交付量也重回5万辆，基本面有所好转，现阶段再往下跌的空间也十分有限，往上看的赔率空间也十分可观。   所以，在最大拖累个股杀完估值后，接下来恒生科技向上的压力也越来越小，互联网股业绩后的回购也将带来更大的向上动力，这就与4月份行情启动前的条件一样，只差些许边际上的变化就能开启新一轮的行情。结语整体而言，无论是从估值，还是从股东回报上看，现阶段的恒生科技指数ETF（513180.SH）比今年4月份大涨前更加值得配置。潜在的催化剂因素也不少，例如9月份阿里有进港股通的可能性、近3个月南向资金共流入港股1500亿、投日股的资金从高处流下估值低处，在这些因素的合并下，正是港股抓住恢复合理定价的好时机。   </body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" 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alt=\"（5月份大涨后的港股日股估值对比图）\" title=\"（5月份大涨后的港股日股估值对比图）\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"608\"/>（5月份大涨后的港股日股估值对比图）若以市场上最热门交易的品种估值来对比，即使最近日股芯片股暴跌30%，平均PE仍然有30倍，而港股的定海神针腾讯对应明年估值才13倍PE另加千亿回购+每年稳定的增长。因此，全球资金拆仓后，资金重新重视投资风险，从估值上看，无论是整体市场还是个股估值，显然港股的恒生科技要比日经225更具吸引力。在估值差越来越大的同时，日股的拥挤程度也是个关键点。  投资界有一句名言：「人多的地方不要去」，尤其是当过去的交易逻辑在未来有机会被逆转。而现在就刚好处于这临界点，美国大选不确定性+美国减息+日本加息，也是促发这次全球拆仓潮的主要原因。而根据中金统计，EPFR各类主动基金对于中资股的配置比例从2020年10月的14.6%高点降低至6月底的5.5%，已是历史新低。因此，即使未来拆仓潮再出现，被极度低配的中资股也是安全之地。相反，在这种环境下，如果边际因素有稍微积极的变化，上涨空间可能极大，并且很快，4-5月份时的大涨行情就是如此。那么，港股的估值和赔率都合适了，现在就是欠一个催化剂，基本面的逆转。若美联储在9月份顺利降息，那就有利于人民币升值，从而为国内利率打开更多的空间。如果政策可以借此机会持续发力的话，将给后续资金流入和市场反弹带来更多的支撑。参考4-5月份港股的大涨，考虑到过程中的持股体验，用指数ETF的方式介入，可以说完全不逊色于指数内的大部分权重股。比方说，恒生科技指数ETF（513180.SH）涨超23%，与指数内弹性最大的美团，涨幅相差不多。    <img src=\"https://static.tigerbbs.com/40f2713d3fd8dcb567a87d888cb65342\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" 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 一、估值差扩大产生的机会在5月份港股大涨20%后，恒生指数的市盈率为9倍PE，而日经225指数的市盈率为16倍PE。直到现在，日经225指数的市盈率为20倍PE，恒生指数仅为8倍PE，港股和日股的估值差要比5月份时更加大。（5月份大涨后的港股日股估值对比图）若以市场上最热门交易的品种估值来对比，即使最近日股芯片股暴跌30%，平均PE仍然有30倍，而港股的定海神针腾讯对应明年估值才13倍PE另加千亿回购+每年稳定的增长。因此，全球资金拆仓后，资金重新重视投资风险，从估值上看，无论是整体市场还是个股估值，显然港股的恒生科技要比日经225更具吸引力。在估值差越来越大的同时，日股的拥挤程度也是个关键点。  投资界有一句名言：「人多的地方不要去」，尤其是当过去的交易逻辑在未来有机会被逆转。而现在就刚好处于这临界点，美国大选不确定性+美国减息+日本加息，也是促发这次全球拆仓潮的主要原因。而根据中金统计，EPFR各类主动基金对于中资股的配置比例从2020年10月的14.6%高点降低至6月底的5.5%，已是历史新低。因此，即使未来拆仓潮再出现，被极度低配的中资股也是安全之地。相反，在这种环境下，如果边际因素有稍微积极的变化，上涨空间可能极大，并且很快，4-5月份时的大涨行情就是如此。那么，港股的估值和赔率都合适了，现在就是欠一个催化剂，基本面的逆转。若美联储在9月份顺利降息，那就有利于人民币升值，从而为国内利率打开更多的空间。如果政策可以借此机会持续发力的话，将给后续资金流入和市场反弹带来更多的支撑。参考4-5月份港股的大涨，考虑到过程中的持股体验，用指数ETF的方式介入，可以说完全不逊色于指数内的大部分权重股。比方说，恒生科技指数ETF（513180.SH）涨超23%，与指数内弹性最大的美团，涨幅相差不多。    二、足够低估且赔率高的恒生科技虽然过去2年里，整体看恒生科技的回报并不好，但每年都有2-3次大涨的行情，而投资恒生科技最重要的是抓住市场发生转变的时机。从恒生科技成分股拆分来看，现阶段用ETF的方式介入会更加合适，因为近期拖累恒生科技指数ETF（513180.SH）下跌的两个因素都在扭转，现在恰好是个好的交易机会。1、前十大重仓股占指数的69%，其中前6大持仓股，腾讯、美团、小米、阿里、京东、快手都有明确的回购计划，但7-8月份是港股披露业绩前的回购静默期，在这阶段里公司不得进行回购，这就让股价下行压力加大。   所以能看到，以腾讯为首的指数重仓股进入回购静默期后，近一个月恒生科技的走势是比可回购阶段要弱的。不过，近两周内互联网股披露业绩后将恢复回购，这对投资者来说是个不错的介入时间点。从个股来看，最大重仓股的腾讯，作为恒生科技的龙头，近3个月是没怎么跌的。过往2年里，腾讯每当进入回购静默期后，期间表现是比较差的。但目前腾讯即使是在回购静默期内，南非大股东的减持数量对股价也没影响，单靠南向资金的流入就已经碾压了南非大股东的减持量。据统计，7月15日至8月2日，南非大股东三周内共减持29.3亿港元左右。而近20天内，南向资金净流入腾讯154亿港元。南向资金持有腾讯的比例也从3月份的8.8%上升至10%，在近几个月调整的过程中，南向资金是在趁机加仓腾讯的，资金看好的态度毋庸置疑。那接下来腾讯发业绩恢复回购后，两个大买家，腾讯回购+南向资金，能为恒生科技提供有力的支撑，股价上行的概率要更加大。再看到重仓股的理想汽车，这是近3个月里跌的最多的一只重仓股，期间跌逾30%。但在这轮大跌后，估值较5月份的25倍PE有很大消化，目前PE为13倍PE。而7月份，理想的交付量也重回5万辆，基本面有所好转，现阶段再往下跌的空间也十分有限，往上看的赔率空间也十分可观。   所以，在最大拖累个股杀完估值后，接下来恒生科技向上的压力也越来越小，互联网股业绩后的回购也将带来更大的向上动力，这就与4月份行情启动前的条件一样，只差些许边际上的变化就能开启新一轮的行情。结语整体而言，无论是从估值，还是从股东回报上看，现阶段的恒生科技指数ETF（513180.SH）比今年4月份大涨前更加值得配置。潜在的催化剂因素也不少，例如9月份阿里有进港股通的可能性、近3个月南向资金共流入港股1500亿、投日股的资金从高处流下估值低处，在这些因素的合并下，正是港股抓住恢复合理定价的好时机。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":413,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":["07226","YANG","HSTECH","HSCEI"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":114,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[{"id":338843068788960,"gmtCreate":1723729673992,"gmtModify":1723729677731,"authorId":3469372831917760,"author":{"id":3469372831917760,"authorId":3469372831917760,"name":"纵浪","avatar":"https://static.tigerbbs.com/1b6902f682eaf570beb111e60253ffa6","vip":1,"currentWearingBadge":{"badgeId":"e50ce593bb40487ebfb542ca54f6a561-4","templateUuid":"e50ce593bb40487ebfb542ca54f6a561","name":"明星虎友","description":"加入老虎社区2000天","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/dddf24b906c7011de2617d4fb3f76987","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/53d58ad32c97254c6f74db8b97e6ec49","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/6304700d92ad91c7a33e2e92ec32ecc1","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2024.05.13","individualDisplayEnabled":0,"individualDisplaySort":0,"categoryType":1001},"hat":"https://static.tigerbbs.com/b073a07f77dbe6b3bec6b12311fde6bd","crmLevel":2,"crmLevelSwitch":1,"individualDisplayBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":338650813775896,"type":1,"supId":0,"prevId":0,"content":"你会算数？套到2045啊","text":"你会算数？套到2045啊","html":"你会算数？套到2045啊","likeSize":0,"commentSize":0,"subComments":[],"verified":10,"allocateAmount":0,"commentType":"valid","coins":0,"score":0}],"hasMoreComment":true,"orderType":2}

资金从高处流下，港股只欠催化

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