社区

综述：

本周标普 500 指数 下跌 0.04%，我的实盘净值 下跌 0.46%。

2024 年内标普 500 指数 上涨 12.04%，2024 年内我的实盘净值 上涨 4.76%（年初净值为1.26，本周净值1.32）。

交易：

无

持仓：

苹果 18.8%，微软 15.5%，谷歌 11.7%，英伟达 4.6%，巴西石油14.4%，TLT 17.3%，大饼ETF 14.2%，爱马仕 3.6%，现金 0%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

本周美股经历了一次剧烈波动，虽然周五收盘基本收复失地，但是过程还是蛮吓人的，部分券商更是在周一周二直接选择了拔网线，把夜盘的交易都直接赖账不算数了...

这个过程主要是这样的：美国失业率数据超预期，衰退预期大增，叠加上周末巴菲特又减持了一半的苹果，日本加息把做日元套利的杠杆资金带崩，三个高度敏感的事件叠加，市场情绪失控了，各种超跌，苹果这种巨无霸更是一度-10%。

可是后来另一组数据，失业金领取人数的公布，却与衰退完全对不上号，两组数据打架，市场选择相信后者，怎么跌的基本都怎么涨回来了，正如我上周美股周报的观点：AI行情根本没走完，过程可能颠簸，但长期看还有很大上涨空间。

如果非要我说个时间点，我认为大选结束前都会震荡，哪边领先就会阶段性造成向哪边倾向，我主观认为拥有黑人女人印度人变种人等多重buff的哈里斯会最终获胜。

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个股方面：

1、特斯拉

特斯拉电动半挂卡车Semi项目业务开发主管周五表示，该公司正在“采取措施将Semi引入欧洲”。特斯拉正在招聘“业务开发主管——Semi Truck EMEA（阿姆斯特丹或柏林）”这一职位。

根据职位描述，该职位负责建立/维护客户关系，并为特斯拉未来的Semi卡车部署制定计划。

这只能说给特斯拉的业务丰富品类，但是对利润影响不会特别明显，毕竟这个型号的销量是肯定不会特别爆的，但这已经是公司为数不多的业务进展了。

特斯拉本身最近没什么正面新闻就算了，马斯克又摊上事了：美国马萨诸塞州参议员伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）已要求特斯拉公司董事会调查首席执行官埃隆·马斯克是否利用这家电动汽车制造商的资源为自己拥有和经营的其他公司谋利。

而马斯克本人在忙啥呢？又在忙着键政，最近他基本都在X上高强度发言，主要关注点是英国内乱，在美国大选站队川普后，又在英国站队了煽动者，甚至把英国官方的推特号都给封了。

不可否认，他本人是个非常有宏大理想的人，但特斯拉的投资人应该更多的是为了赚钱。如果他不再帮大家赚钱，而是开始让大家为他的梦想窒息时，有多少人还愿意无脑冲特斯拉信仰？

也不知道他什么时候能把重心重新移到事业上，我认为他在买了X后整个人都变了...

2、苹果

上周末被巴菲特爆出大规模减持，恐慌暴跌后几乎收复失地。

为何？因为苹果只是稍微贵了点，而不是不行了。美股整体回调了10%上下，微软苹果这些纳指的重仓股，不断被大笔抄底，也许涨得没妖股猛，但是绝对抗跌。

这也就是为什么我的苹果几乎只买不卖的原因，长期看任何一次卖出都是错误的。

当然了，仓位管理也很重要，要是像巴菲特那样都超过50%仓位了，我肯定也减仓，个股不能严重左右组合的净值。

3、谷歌

和马斯克比，谷歌摊上的事惊悚的多：

有业内专家今日称，在赢得了一场针对谷歌的具有里程碑意义的反垄断诉讼后，美国司法部不仅要削弱谷歌与苹果公司之间利润丰厚的协议，还会要求法官采取“结构性补救措施”，例如迫使谷歌剥离Android系统。

美国一名联邦法官周一裁定，谷歌为了维持在搜索引擎方面的主导地位，存在非法垄断行为。这一裁决对谷歌无疑是个巨大的打击，并有可能从根本上改变其经营方式。

对这个恐慌的，显然对美国的有关部门一无所知。

和东方某大国动辄倒查30年直接断韭菜根比，西方大国抢劫的方式更有可持续性。

整体流程是这样的：

1）找家惹得起且特别赚钱的公司 2）同时作为裁判员和运动员入场，不出意外的赢得比赛 3）找公司谈一个数额不少但又绝对不影响公司正常运营的价码 4）一手交钱，一手重新定义比赛结果 5）隔几年换个理由再来一次，如此往复。

本次谷歌也是一样的流程，这个流程苹果和微软都遇遇到过无数次（但波音这样的永远不会）。

4、微软

那谷歌这事，短期是不是利好微软？毕竟搜索方面bing是竞品，AI它也是领头羊。

我想说想多了，苹果就帮忙反驳了，首先，bing是垃圾，不让谷歌付费我也不会给用户推这个。

至于AI，大家都有，现在openAI的领先优势并不明显了，能不能影响用户的搜索习惯真的很难说。退一万步讲，openAI真遥遥领先了结果会是什么？

当然是被狠狠敲竹杠啊，微软都被敲过多少轮了，这事它比谷歌还熟。

5、巴西石油

本周发布了半年报，第二季度净亏损26亿雷亚尔（4.7亿美元），该公司宣布业绩低于预期，投资预期下降。

尽管有结果，但该公司董事会批准向股东支付135.7亿美元（24.5亿美元）的股息，相当于每股1.05雷亚尔。

利空早就反应在股价上了，反而多了2个利好，一个是近期新领导班子的确认，另一个是财报中把历史账单直接清账了：

“该公司表示，净亏损是该公司自2020年第三季度以来的首次亏损，是一次性收取119亿雷亚尔的税款和雷亚尔贬值等非经常性项目的结果。”

同时，“巴西国家石油公司还将今年的计划投资从2024年计划的185亿美元下调至135亿美元至145亿美元。”

利空出尽，本周反而逆势上涨，与大盘走势完全相反。

不过本次季报之后，我小幅下调了巴西石油的估值买卖点，整体变化不大，主要是雷亚尔贬值太严重，以美元计价的估值做了等比下调，公司基本面上并没有变坏。

6、大饼ETF

周五，尽管大饼大幅反弹，并重回6万美元大关上方，但摩根大通认为，可能推动它和更广泛的加密货币市场价格上涨的催化剂其实大多已被计价。

该银行分析师写道，这一数字资产价格在本周早些时候经历了自2022年FTX崩盘以来最大的一次抛售，主要受传统市场蔓延影响，大饼下跌超过15%，随后有所反弹。

该行表示，加密货币抛售主要由散户投资者推动，而动量交易者也通过退出多头头寸和建立空头头寸来加剧抛售。

这几周大饼震荡超级剧烈，不擅长做短线的我选择继续呆坐，我长期看涨加密货币看空法币，因此我不太认可该行的观点，对于大饼的中期目标依然是10w+不变。

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本周精选个股研报，已同步分享，本周共6篇，涉及长江电力、分众传媒、谷歌、微

软、苹果和巴西石油。

最后，上图（数值均为美元计价）：

巴西石油遭小幅下调，越跌越贵，但整体估值依然足够便宜。

特别声明（请一定阅读）：

1、上图的买点、目标价、卖点均为本人通过特定的算法估算而出，无统一计算公式，并非绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随股价波动和我个人对公司的评估，不定期调整，请勿作为长期参考，切记巴菲特都经常判断失误，更何况我等凡人。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，你自己的钱自己负责。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。 $苹果(AAPL)$ $谷歌(GOOG)$ $巴西石油(PBR.A)$