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我在刚入市的时候，看上某只股票，就会买入很多call，有时候买完call后股票下跌，亏......有的时候买完call后股票继续上涨，看着那些call价值一点点变大，激动的心，躁动的手，开心啊，最后结果没过几天，亏.....又或者买完call以后股票继续上涨，但期权不涨，亏..... 不懂为什么会亏，但就是亏...... 现在看来太正常了，普遍我们对期权的了解是，看涨期权就是以xxx价格买入xxx时行权价为xxx的一份权利，到期后可以以xxx价格买入股票，这种解释对吗，对的，但是期权其实是个三维的东西 这里我拿$特斯拉(TSLA)$举例，打开特斯拉期权链 2月19日行权价1000的看涨 这是今早我打开tws时候截的图，注意看右上角有个iv：85% 往下看，在type后面有2个希腊字母 delta theta 在time value前面还有2个希腊字母 gamma Vega 今天这个帖子讲theta和Vega theta的数字代表持有这张期权，每天损耗多少钱，图中显示为1.178，也就是说不管股价怎么动，这张期权价值每天都会少去117.8美金 Vega的数字代表隐含波动率每上升或下降1%，期权价格的变动，刚叫大家看的iv：85%这个就是上周这张期权的隐含波动率，如果这周iv继续上升，那每上升1%，期权价格会增加1.074也就是107.4美金，同理，每下降1%，期权价值就会减少107.4美金 那我们看下特斯拉的iv 上升趋势 但是，但是，刚才我打开tws时，iv已经变成这样了 iv:74% 所以说，如果上周正好你买入了2月19号的特斯拉看涨，正好是买的是行权价为1000的这张看涨期权，正好是花了6100美金 那今天开盘后在特斯拉股价不变的情况下这张期权值多少钱呢？ 6100-117.8-107.4*11=4800.8 我们全程都是以特斯拉股价不变的情况下来计算期权价值的，所以这周要么特斯拉猛涨要么iv猛升，否则就会面临大幅亏损..... 这就是为什么我不建议大家买看涨期权的原因了，当然如果你能很好的把控住股价的走势那又是另外一回事了 没看明白的多看几遍，看得明白的$标普500(.SPX)$$蔚来(NIO)$$百度(BIDU)$$纳指ETF(QQQ)$