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美国人办事还是讲究，一定要找个借口，打伊拉克都要先把自己的世贸撞了，如果用这种思路去理解美国的做法就很合乎常理了。

14日美国发布公告称，将小米等9家企业纳入“黑名单”，理由是“与中国军方”有关，小米竟然偷偷做军工？真是大跌眼镜，让人哭笑不得。

于是网上有人猜测，特朗普对小米手机的涉军判断来自以下几点：

1、领导人叫“雷军”应该是某个军种，因为美国人没有叫“某某 army”的。

2、中国军队手册里有透露，“小米”加步枪一直是重要武器。

3、已经有证据表明，中国军人也在使用小米手机。

有人说即将下台的特朗普就像小孩子要离开幼儿园，于是把带不走的玩具全部砸了，掐指一算特朗普还有三天就要告别白宫了，玩具砸坏了没有不清楚，但是小米股价确实被砸了10%，以至于小米出公告澄清说没影响。

确实影响不大，小米号称面向的市场是“**丝”经济，美国这个头号发达国家显然不是它的主战场，从数据来看小米的海外前四大市场分别是欧洲、拉丁美洲、中东和非洲，所以这次被美国“拉黑”确实对小米影响不大。

但不得不说，小米目前海外利润占比已经超过了55%，算是核心业务，一旦其他国家也跟随美国进行贸易保护，那么小米可能会面临更为严峻的业绩挑战。

玩笑归玩笑，但是从小米事件来看，中美的经济脱钩正在有条不紊的进行着，这个拐点从四年前开始，目前还看不到结束的迹象，从华为的表现来看一般被制裁的公司也确实受到了不少的影响。

而继华为和小米事件之后，苹果产业链为首的外资还有流出的压力，很多代工企业也开始在向印度和东南亚进军，留给我们的是一个转折点，就是从纯代工时代向高端制造时代的转变。

因此在投资思路上也需要有这样的转变，从以前的单纯计算产能、通过应收账款预测业绩变量这种简单的判断思路，要转变到预判新兴行业、科技的突破上。

比如我们前文比较看好的短线逻辑无人驾驶，今年大概率是落地之年，因为苹果已经进入了这个市场，因此行业和板块有望加速，目前游资品种路畅科技已经启动，而且之前的新能源汽车整车和电池电控系统已经铺好了路，下一步顺着这个逻辑挖掘即可。

芯片行业就不用说了，无人驾驶看起来是在炒汽车，其实拼的还是芯片，无人驾驶需要的是更强大的计算能力，所以对于芯片的需求也会更多，尤其是之前汽车很少用到的5纳米级别的芯片，也会逐步在汽车中广泛使用。

根据新华社报道，福特、菲亚特克莱斯勒、丰田等汽车公司8日表示，由于芯片短缺，它们将削减汽车产量，可见芯片才是汽车行业的瓶颈。所以智能汽车是未来的趋势，而智能汽车的核心还在于芯片，我们一直强调这是个主线逻辑。

而对于纯代工企业，尤其是苹果产业链，我们ABD交易（ABDjy001）判断，在没有找到新的替代之前，大概率是一个中期拐点，而且即使有新产品，也仅仅维持股价而已。