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转自：日更ARK投资实盘（arkshipan）

1月11-15日，ARK旗下主动管理的5只基金本周表现：

ARKK涨幅-0.4%，报收141.91点；

ARKG涨幅+1.98%，报收107.96点;

ARKQ涨幅-0.12%，报收85.71点；

ARKW涨幅-1.71%，报收156.67点；

ARKF涨幅-0.5%，报收51.7点。

一、ARK本周买入次数最多的股票

ARK本周疯狂买入的股票：TDOC、腾讯控股、台积电、百度、新思科技等。

（1）$Teladoc Health Inc.(TDOC)$ ，ARK本周在旗下四个主动管理基金共买入19次，从10月27日以来已经连续56个交易日买入，目前持仓总市值为19.06亿美元，排名ARK所有持仓股票市值的第三位，而12月初还是第六位。

（2）腾讯控股ADR（TCEHY），本周共买入19次，总计163.56万股，从11月17日起，连续41个交易日买入，目前持仓总市值为7.03亿美元，在ARK所持仓的中概股中市值排名第二位。

（3）台积电（TSM），ARK本周共买入19次，总共买入25.22万股。从12月31日开始已经连续11个交易日买入。

本周台积电公布了2020年第四季度业绩报告，数据显示：Q4营收3615.3亿新台币，同比增长14%；净利润1428亿新台币，同比均增23%；2020年全年营收13392.55亿新台币；2020年全年净利润5178.85亿新台币。

第四季度5纳米芯片的出货量占晶圆总营收的20%；7纳米和16纳米的出货量分别占晶圆总营收的29%和13%；台积电预计，2021年第一季度销售额在127-130亿美元。

（4）Splunk（SPLK），本周共买入17次,在ARKK、ARKW和ARKF总共买入9.4万股，但在ARKQ卖出2次，总共13.94万股。

（5）$百度(BIDU)$ ，本周在旗下各主动管理基金共买入15次，总共购买了73.66万股。ARK从12月10日在ARKK加仓百度，12月30日在ARKW加仓百度，目前在ARKQ、ARKK和ARKQ当中分别持有3.983%、2.7772%和1.5865%的份额，持仓总市值达到了8.19亿美元，在所有持仓的中概股中位列第一。

另外，本周ARK分别买入新思科技（SNPS）15次，Paypal（PYPL）14次，Shopify（SHOP）14次，Square（SQ）14次，DocuSign（DOCU）14次。

二、TDOC是ARK找到的下一个特斯拉吗？

随着本周ARK对TDOC的持仓市值超过19亿美元，这个问题也就随之浮现出来。那么ARK为什么会重仓押注TDOC呢？可以从基本面变化得到一些线索。

Teladoc是美国互联网医疗的龙头公司，目前雇员超过2200人，2280万个美国独立付费会员，其中有40%是世界500强的公司雇员。目前，在全球130个国家和地区提供服务。

从服务的方向看，Teladoc既能提供一般性疾病，例如流感和呼吸道疾病的咨询服务，也可以提供复杂疾病的咨询。

从市场的发展空间来看，美国每年有约12.5亿次门诊数量，其中约有三分之一可以通过远程医疗来解决，而后续访问约有1.68亿次，这其中有80%也可以通过远程医疗服务来解决。

从ARK的“成本-需求”逻辑来分析，随着5G和AI等技术的渗透和医疗器械的应用，远程医疗的成本会逐步降低。从需求角度分析，1960年代，医疗支出占美国GDP的比例仅为5%，2020年这一比例达到了18%。

Teladoc也是疫情受益股，2020年的访问量比2019年同期增长了两倍多。而即使没有疫情，Teladoc在2013-2019年之间的年均复合增长率达到了74%，平均毛利率达到70%，市场份额也到达70%。

2020年8月份，Teladoc收购了Livongo，后者是一家慢性病远程医疗公司，主要包括糖尿病、高血压等。Teladoc可以为Livongo提供更多的线上客户数据，而Livongo则增加了Teladoc的服务类别和客户范围。在合并时，只有25%的客户在同时用Teladoc和Livongo，因此两者合并后的客户共享会让双方获益。

最后，从市值规模来看，截至1月15日，Teladoc的市值为326.52亿美元，未来的市值增长空间值得期待。

三、ARK本周建仓的三只新股票：Teledyne、洛克希德-马丁和Experience

（1）$Teledyne Technologies Inc(TDY)$ ，ARKQ本周买入9.52万股，总市值约为3644万美元。占ARKQ的持仓比例为1.4928%。

Teledyne是一家国际知名的分析仪表公司，总部位于美国加州，设计和生产的仪表广泛应用于各种工业过程的气体和液体分析、航空航天与国防电子场景。

2020年10月，Teledyne的激光雷达被用于美国国家航空航天局的OSIRIS-REx探测任务，帮助绘制了Bennu小行星的表面地图以便收集样本带回地球。

1月8日，Teledyne宣布80亿美元收购同行FLIR，目前该交易已经获得两家公司董事会的批准，预计将在2021年中完成。FLIR位于美国俄勒冈州，是红外热成像技术的全球领导者，其产品应用涉及到测量与诊断、定位、可见光成像等多个领域。

值得一提的是，FLIR为Zoox的自动驾驶机器人出租车提供的最先进的热成像摄像机，能够让机器人更好的看清周边事物，推进了自动驾驶领域的发展。

近年来，Teledyne已经完成多起并购案，例如，收购MEMS厂商Dalsa（3.36亿美元）、成像传感器厂商E2V Technologies（6.27亿英镑）；Roper Tech的科学影像业务（2.25亿美元）等。

（2）洛克希德-马丁（LMT），ARKQ本周买入10.3万股，总市值约为3579万美元。占ARKQ的持仓比例为1.4662%。

（3）Experience（EXPC），ARKQ本周买入7.28万股，总市值约为102万美元。占ARKQ的持仓比例为0.0422%。

本周ARK宣布要推出一个新的ETF“太空探索”ARKX，而新建仓的三只股票事实上都与“太空探索”及周边行业有一定关系。

四、ARK本周中概股加仓情况一览

本周ARK旗下五只主动管理基金当**计加仓买入了13只中概股，分别为：百度、腾讯控股、贝壳、虎牙、京东、阿里巴巴、美团、比亚迪、声网、众安在线、小牛电动、拼多多、移卡。目前，ARK总计持有13只中概股的市值约为28.59亿美元，占ARK基金总持有市值约6%。