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先高能预警：这篇文章对正在尝试建立交易系统的初学者来说会很有帮助。 熟悉小鲸的粉丝都知道，止损是我交易系统中非常重要的一环。 止损不但能够弥补我们的专业能力的缺陷和研究信息的不足，还能让我们在投资中抛掉情绪的困扰。 1）比起设置固定比例止损，在特殊技术点位设置止损更有用。 读过威廉·欧奈尔的《笑傲股市》的小伙伴都知道，欧奈尔推崇固定比例（7-8%）来作为止损标准。他认为一只股票如果从他的买入点下跌到这个比例，一般都说明判断错误，或者走势发生了改变。 但我认为根据一些合理的技术点位来加强止损位的判断会更加有效。比如强支撑，强阻力，强趋势线，筹码集中分布，固定整数价位等等。 再配合下面第二条中根据止损位计算仓位，这个方法会大幅提速你交易系统的有效性。 2）根据你的止损位来计算你的仓位。 这个方法不但能优化资金管理，还能在止损时更轻松地执行。因为经过计算的止损金额是在你的承受范围以内。 举个例子，假设一只股票现在的价格是2美元。 第一步是先想好你愿意在这笔投资上承受的最大损失。比如最多亏损1000美金。 第二步设置你的止损位，假如是1.5美元。 然后计算：你的成本（$2）- 你的止损（$1.5）=$0.5。最后拿你的最大亏损$1000/$0.5=2000。 那么这只股票你最多就可以买2000股。非常简单好用。 同时再提一句，如果你在系统中加入了加仓策略，那么每笔加仓你都需要按上面的方法再计算一次。 我们可以把加仓看做每笔独立的投资，跟底仓的区别只在于风险敞口不同。 3）止损位一旦设置，千万不要轻易移动。 一旦移动你设置好的止损位，就说明你的情绪已经在主导你的交易，并且说明你没有坚决执行你的交易系统。 记住：犹豫的时间越久，你越难执行你的止损。 4）设置止损后，能让你更好地判断一笔交易的盈亏比。 大多情况下，不是高盈亏比的投资机会我不会考虑。 我的交易系统宁愿牺牲胜率来保证高盈亏比的投资机会。 无论是趋势跟踪还是价值投资，都是围绕着高盈亏比在进行。 价投之父格雷厄姆推崇的“安全边际”，本质上就是一种高盈亏比的交易策略。 同时对于普通人来说，在交易系统中优化盈亏比要比优化胜率容易的多。 为了保障我们严格执行一笔高盈亏比的交易，买入前就必须通过设置止损来计算盈亏比。 所以下次在你犹豫要不要设置止损的时候，可以用保证盈亏比来强制自己严格止损。 5）交易前已经做好周密的止损计划。 最后也是最重要的：不要在你买入之后再想在哪止损，而是买入前就做好计划。 这也是我一直建议初学者去实施的一个方法，即提前列好计划。它能非常高效地提高投资能力。 不但要列好在哪止损，还要列好买入点，预期卖出点。以及期间任何可能发生的突发状况。 比如，如果这只股受到负面新闻暴跌，可能的暴跌幅度是多少？ 如果第二天突然跳空越过我的止损位，是应该按市价卖出还是继续等待？ 这些问题都应该在投资前，全部思考一遍。 很多人都知道业内一句金句：会买的是徒弟，会卖的才是师傅。 其实还有另一句：选对股票的是徒弟，执行正确的才是师傅。 希望大家有所收获。看完老板们别忘了： 喜欢记得点赞，关注，转发三连！ 你的支持是小鲸持续更新的最大动力！ @爱发红包的虎妞 @小虎AV $特斯拉(TSLA)$ $蔚来(NIO)$ $苹果(AAPL)$