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文 | 周公子

编 | 周星星

当行业来到息差快速缩窄，营收高增速周期不再的“拐点”，数量庞大但难以找到核心竞争优势的中小银行，处境越发显得尴尬：新增信贷投放占比下降，经营及风险管理缺位事件频发，区域特色难以凸显，甚至息差干到“负数”……

兼并、重组、突破，在银行业发展中从来没有停止过，而中小银行的这一进程在不断加速。

2018年末，4034家。

2023年末，已减少至3920家。①

2024年以来，又已有80家中小银行经历合并或重组。

行业及经济发展新周期已至，随着大行的普惠力度不断下沉，部分村镇银行、农信社的经营逻辑、市场功能的可替代性较强；部分民营银行在发展十年后，吸存依然困难，零售贷款则过度依赖助贷。

这不禁让人思考，还有多少所谓的“市场空白”能留给中小银行？

当金融不断向“实”，我们真的还需要这么多银行吗？

Part 1

村镇、城农商行的“市场空白”还有多少

中小银行的数量快速上升，有阶段性发展的历史原因。

以村镇银行为例，彼时为更好服务“三农”和小微，支持县域及农村地区快速发展，2006年12月，村镇银行随《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策 更好支持社会主义新农村建设的若干意见》的下发，放开试点。

此后的十多年，村镇银行密集获批，数量快速发展，至今仍有一千多家。

但彼时，与村镇银行服务定位相似的，已有农村信用社，并且不少农村信用社在发展中也在从“农业、农民、农村”走向县域，进一步加大了服务领域的重叠度。

加之近十年来，大型银行“普惠”力度下沉，民营银行获批入场，持牌消费金融也发力“小微”和普惠，均不同程度地对村镇银行、城农商行的业务定位产生“挤出”效应。

在政策支持及资金成本优势的“双重”加持下，近5年来，四大行普惠、小微、涉农业务的“客户数量”及“贷款规模”均快速上升，尤其是规模同比增速多保持在30%以上。

中行 $中国银行(601988)$ 2023年普惠贷款余额突破1.7万亿，增速超40%；涉农贷款余额2.66万亿元，同比增28.53%；

工行 $工商银行(601398)$ 2023年普惠贷款余额突破2.2万亿，增幅达43.7%；涉农贷款余额4.24万亿，同比增约29%；农户贷款有贷户201万户，同比增51.32%；

建行2023年普惠金融贷款余额3.04万亿元，涉农贷款余额3.82万亿元；涉农贷款余额3.82万亿元，约35万个“裕农通”服务点服务乡村客户超6200万户；

农行 $农业银行(601288)$ 在“三农”覆盖面更是近一步扩大，推动网点资源进一步向县域倾斜，2023年县域网点占比较去年上升0.3%，粮食和重要农产品保供相关领域贷款余额8445亿元；普惠金融领域贷款余额3.5万亿，增速37%；普惠贷款新发放利率3.67，较上年下降23BP。

以往，业界总有大行做不了普惠和小微的刻板印象，但当互联网与数字化到来，中小银行赫然发现，“大行”也是可以下沉做普惠和小微的，并且，大行本来就有品牌信誉优势，再与迅速进步的数字化能力、政策支持、资金成本优势相互“叠加”后，下沉力度可以说是“碾压”。

与此同时，近年来快速增长的持牌消费与民营银行，除了个人消费新代理外，也纷纷将目光瞄准普惠和小微。

不过，同样身处中小银行队列的民营银行，也有另一种困境。

Part 2

除了赚息差，民营银行也捉急

比起村镇银行、城农商行，民营银行诞生更晚，首批在2014年获批成立，至今刚好十年。由于没有线下网点，民营银行的数字化能力自诞生之初就变得非常重要。

然而，在数字化快速发展的这十年，多数民营银行线上零售贷款的“展业能力”还得靠外援，比如助贷平台。并且，除了零售贷款业务，“第二曲线”至今难寻。

在【除了依赖息差，互联网银行的第二曲线在哪里】，小周已关注过这一问题，但多年过去，依然没有看到太大的改变。

目前，除了微众银行已在财富管理业务有较清晰布局，其他民营银行的“第二曲线”依然没有太大起色，零售贷款端对互联网平台的依赖程度却日益加深。

以梅州客商银行为例，自2022年就开始零售转型以来，个人贷款规模迅速增加。其在2023年报也提及“全力加大线上消费金融资产投放、加大普惠金融”。值得一提的是，“线上投放”能力主要来自于合作的第三方互联网平台（助贷）。截至2023年末，梅州客商银行个人贷款余额179.93亿元，同比增长80.79%，其中助贷业务规模就达142.51亿元，在个贷业务中占比高达79.2%，全部由融资担保公司进行担保。

虽然每家中小银行的助贷业务规模披露情况不一，但中小银行依赖助贷迅速做大个贷规模的现象早已被重视。

央行早在《中国金融稳定报告2022》的“专题九 金融数字化对我国中小银行的影响”中，就提及要“优化中小银行与金融科技公司的合作模式，明确双方的权责边界”。

截至2023年，19家民营银行中，规模超5000亿的仅微众一家，多数资产规模仍不足千亿。

通常而言，业内把总资产在5000亿以下的银行称为中小银行。而在广义上看，除去政策性银行、六大国有行和12家股份制银行，国内目前仍有3000多家中小银行，主要包括城农商行、村镇银行和民营银行。

未来，随着息差持续缩窄，业务结构单一的民营银行，生存发展依然充满挑战。

Part 3

业务不强，风险不少

据《中国金融稳定报告2023》，截至2022年末，全国央行金融机构评级参评机构中，共有城市商业银行125家、民营银行19家、农村商业银行1604家、农村合作银行23家、农村信用联社513家、村镇银行1645家。

从规模上看，虽然中小银行在数量上占比颇高，但资产占银行业总资产的比重仅接近25%。

从今年上半年新增贷款情况看，大型商业银行的集中度进一步提升，也在一定程度上可见中小银行的市占率在缩水。

据央行公布的金融机构信贷收支统计，今年上半年，四大行新增贷款占同期全部金融机构新增贷款的比重已达47.99%，为有可比口径以来的历史同期最高值。②

从经营风险上看，也较集中出现在中小银行。

《中国金融稳定报告2023》就提到，“继续深入推进中小银行改革化险工作，积极稳妥推进城商行、农信社风险化解，稳步推进村镇银行改革重组”。而在2020至2022年年末，央行累计识别预警银行413家次，剔除同一家机构多次触发预警的情况后，共识别预警银行228家，其中多以村镇银行和农村商业银行为主。

到2023年，一年内被兼并重组的中小银行就超60家。

今年以来，以村镇银行、城商行、农商行为代表的重组合并显然在提速。据企业预警通统计，今年上半年已有80家中小银行被吸收合并或重组，仅辽宁农村商业银行就吸收合并了36家中小银行。

银行业发展本该为民生发展、实体经济提供更多的助力，而不是增加不确定性风险。

当金融向“实”日益走向深处，银行已不在于多，而在于好，在于稳。

参考文献：

①/②《银行业集中度显著提升，四大行新增贷款占半壁江山》 证券时报 

—THE END—

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