社区

Rokid上周新品发售在朋友圈有刷到，当时没太关注，结果没想到一个非上市公司，给大A带来个热门题材，感觉以往都是字节、华为这种大厂干的活。

#国产AR眼镜一夜销量破万# 居然成了热门题材。

整体看了下异动情况，主要在文化传媒板块，一个是Rokid本身和国内200+博物馆及景区合作，带动的AR+文博行业场景。

上市标的，浙版传媒、慈文传媒属于参投公司，并带有部分业务合作，感觉相对靠谱。

大概念还是落在消费电子，看了下整体情况，消费电子最近的景气度确实回升不少。

Q3一般会进入消费电子景气周期，短期来看主要是果链。长期基本共识是要看端侧AI拉动，需要伴随光学、低功耗等技术提升，消费电子有希望开启新一轮上涨周期。

今年Q3传统终端PC和手机换代还是会占大头，除了AIPC和AI手机，今年算是有个新话题是AI眼镜。日前比尔盖茨接受采访也说，耳机和眼镜将会是两种理想的AI硬件，只不过耳机概念不算新，而且多模态能力会弱一些。

整个市场表现来看，目前AR赛道和元件板块表现比较好

消息面

行业催化剂主要是几个：

6月28日，苹果Vision Pro国行发货，定价3499美元。

7 月 18日，Meta与雷朋合作深化，预期投数十亿欧元深化现有的合作，核心也是搞AI眼镜。

国内情况，7月25日晚Rokid官方新品AR Lite上市直播，5万人在线围观Rokid AR Lite开售，12小时内，销量已破万。

另外PICO即将于8月推出新一代XR产品。

资金面：

基金配置情况，基金重仓及超配比例升至近十年最高水平，热钱也比较集中。

市场情况：

根据IDC的预测，2024-2028年头戴式设备出货量CAGR达43.9%.

预计2026年，中国AR/VR市场规模将超过130亿美元。

看了下Rokid的情况，2014年成立，融资历程美元基金居多，最近政府资金进来比较多，比如像余杭区政府，合肥市政府。

号称最牛风投城市合肥看中的项目，给Rokid也加成不少，不过从公开新闻来看，合肥政府投资貌似主要集中在工业元宇宙和空间计算，这部分题材有待挖掘。

产品路线上，Rokid AR Lite属于OST技术，跟苹果Vision Pro的VST属于完全不同路线。

根据官方数据，Rokid Max2眼镜作为显示终端，重量仅为75g。采用birdbath光学方案，支持约50度视场角（FoV）。单眼分辨率达1200P，最高刷新率120Hz，最高入眼亮度600尼特。屈光度可调节范围是0~600度。

Rokid Station2主机可单手持握，尺寸略小于智能手机。搭载骁龙芯片，内存8GB+存储128GB。配备5000mAh容量电池，升级为双Type-C接口，支持18W边玩边充，增加主动散热风扇，续航时间更长。

根据亿欧智库《2024年中国AR产业发展洞察研究》显示Rokid 2023年消费级AR眼镜和企业级AR/MR眼镜市场占有率稳居第一。企业级和消费级累计服务用户数，突破100万。

8月1日，Rokid第二波F码发放，估计整个8月消费电子热度不会降。

$慈文传媒(002343)$