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$拼多多(PDD)$ $美团-W(03690)$ $阿里巴巴(BABA)$

自拼多多上市以来，大道对其深入研究，并曾准备写拼多多的系列文章，以阐述拼拼多的未来价值。

最终，只在2018年8月24日写了一篇《新天上集市：拼多多=乡村集市+庙会》的文章就此作罢。

今年下半年社区团购成为最为热门的赛道。引美团、拼多多、滴滴、京东等相继入场。

于是再次准备写一些关于社区团购的文章。昨天已写过一篇《社区团购是果蔬产业未有之大变局》

对于美团、拼多多为说，社区团购已是不得不为的战场，也将为它们开启第二曲线。至少再造一个美团、拼多多。

社区团购因其高频、刚需、离用户更近，决定了它未来市场的巨大潜力。

对于美团来说，社区团购侵入了其本地生活的边界，影响其基本盘，为之则是最佳切入实物电商的机会。

对于拼多多，农特产品是其最重要的电商切入点，在社区团购做的好的地方，拼多多水果就卖的不那么好。如果不为则动其根基，为之则进入了一片更为广阔的线上+线下融合的天地。

由上面这两个点，关于网上疯传的美团拼多多退出的消息，可以不攻自破。

很多人谈到社区团购的时候都是博弈论，不是你死就是我亡。实际上社区团购的市场足够大，话说是31万亿的巨大市场，容得下多家巨头，并且都能有其不错的生存空间。

在所有的社区团购中，个人觉得最具有协同效应的是拼多多，我将以多多买菜社区团购的“三级火箭”模式来说明为什么是更有优势。

一级火箭（启动）：要能快速建立社区团购的供需连接。

多多买菜具有以下几大“先天”的优势，并且通过实践也证明了这一点。

一、巨大的供需连“先天”优势。

商业无非——供需连。这几个方面，拼多多都具有先天优势。

供：拼多多在农特产品、白牌性价比产品供应链上具有积累优势。

拼多多以高频的农特为品类突破口，占据电商农特产品第一销量。农特产品（包括各业工业代工厂）这一脏活、累活、非标品，其它电商都浅尝则止，拼拼则深入田间地头、各大产区，做了各类深度链接，基础设施建设。这方面在所有的社区团购竞争对手中，拼多多是最有资源优势的。

需：巨大的用户流量基础。

拼多多2020年三季报，平台年活跃买家数达7.313亿，距阿里的7.57亿相差仅2570万了，并且拼多多年用户速还在保持36%的同比增长速度。而美团年活跃买家数为4.76亿。拼多多用户在线时长远超美团。有着巨大流量优势的拼多多，让买菜业务自带强大的流量。

连：拼多多是目前占用用户时长最长的电商平台，以其娱乐化，分享式，拼团的高频互动的特点成为最具社交特点的电商平台，其与用户的连接也最为紧密的。

结合用户数、用户时长，多多买菜与美团、滴滴、兴盛、十荟团比，可谓有天然的具大优势。当兴盛还需要通过团长拉新，裂变拉新，付出高昂的获客成本；寻找各大供应链；占据用户的时间；多多买菜可谓具备了天然的巨大优势。

南昌一役，多多买菜迅速拿下第一，南昌可谓是多多买菜战力的试刀石，同时也彰显了其供需连方面的巨大优势。

二、低价、成本优势，多多买菜的原始基因。

社区团购最大的杀手锏就是便宜，而便宜则是拼多多核心的原始基因。自诞生以来就在打造极致的便宜。熟悉拼多多的都知道，商家在拼多多里要要有强的竞争力，最终比拼的就是极致的供应能力。所以找极致性价比的产品，多多买菜是最有优势的。特别是农特产品一块。

除了供应链优势多多买菜可以比其它况争对手，更快更容易找到供应商。拼多多还将供应商在电商平台的销量与卖菜上的销量打通互认，或者提供流量支持。相比其它平台，供应商在同样的情况下，买菜平台上不赚，可以在电商平台上更好的赚钱，这也是拼多多的优势。

多多买菜巨大的用户数，让其具有获客成本优势。而这也让其可以卖的更便宜或在更低的卖价上还能更有利润。

三、原有的社区团购经验

社区团购主打销售的就是高频的生鲜果果蔬及日用快消品。这方面拼多多地有一定的基础。拼多多的前身拼好货主攻业务即生鲜农产品。这可以让多多买菜避免不少坑。

以上多多买菜的先天优势，让多多买菜具备了强大的潜在势能，让其很自然的快速切入到社区团购这一赛道上来。可以说多多买菜在用户及成本方面是对兴盛等平台的降维打击。

二级火箭（加速）：构建强大的团购生态系统

上面我们谈到的只是一级火箭，多多买菜在这一块已完全具备，并且还具有先天的优势。

而这个只是社区团购的一级火箭部分。真正需要打造的还在于选品、品控、物流、仓储、履约、产品推介、团长管理、售后等环节，并形成规模优势后，才能真正打造出买菜的二级火箭。

关于以上方面，多多买菜在上性化推荐上的将能提供较好的用户体验：

多多买菜以其巨量的数据及强大的算法，能够提供最为个性化产品推荐能力，将其货找人算法用到社区团购上来。

• 为买菜平台提供更为有效的SKU组合。多多买菜可以通过整个多多平台里线上线下的用户需求进行分析，从而提供比其它团购平台更好的商品SKU组合。
• 更加极致的用户产品推荐体验。结合多多商城及多多买菜上个人的大数据的优势，建立更好的用户产品推荐体验。货找人本来就是拼多的优势，以其强大的数据与算法，可以让团购用户打开来多多买菜，所见即所想，所想即所得，千人千面。提供最畅快的购物体验。
• 不同区域买菜平台的选品能力。多多买菜还可以依据拼多多商城上区域商品的销量、浏览，为特定区域提供买菜平台区域潜在需求的商品。比如，拼多多商城上某款白酒在东北卖的好，就可以为多多买菜平台上提供同款或者同档次的白酒供应。以快速有效的满足需求。其中还可以进行集采降低价格，让消费者真正获益。

而以上优势是没有巨大线上商品销售数据的美团、兴盛等平台所不具备的。

多多买菜与拼多多商城有强的协同效应。

拼多多巨量的用户，高用户时长占比，为多多买菜提供了巨量的低成本客户流量。

多多买菜反过来也拓宽了拼多多的用户数，用户粘性。

目前：

多多买菜与拼多多月卡神券打通，买菜也可以用月卡优惠券。

多多买菜订单也算作满拼就免一单的订单。

让多多买菜更有用户粘性。

多多买菜需要加强的是履约能力。这一块，现在做的最好的还是兴盛，美团跟进的不错，局部还有超越的地方。而多多买菜在广州片区时常出现缺货自动退单的问题。

强履约主要涉及到物流、智能仓库，目前也是拼多多大的短板。不过从多多买菜的产品SKU、用户推送力度来看，多多买菜正在完善履约这一块的能力。

为什么最会玩裂变的拼多多，至令没有推裂变？最会玩促销的，还没有太多的促销动作？强大用户体量的拼多多还没有全力为其导流，其也是在等二级火箭的打造完成。当拼多多加大往买菜上导流之日，就是多多买菜整个二级火箭打造完毕之日，也是拼多多用户数超越阿里之日。

在完成这一二级火箭后，拼多多的整体优势才能体现出来。

三级火箭（商业闭环、生态优势）：

在多多买菜打通社区团购的单循环（二级火箭）后，其与拼多多电商平台的双循环将发挥极大的协同效应（三级火箭），展现出整个生态优势

拼多多为多多买菜提供了巨量的低成本客户流量。

多多买菜反过来也拓宽了拼多多的用户数，用户粘性。

多多买菜让拼多多的供应商多一个销售渠道。

商城与买菜数据的整合能够更好的实现货找人

强大的社区团购分销能力，可以让拼多多的农特产地位更加巩固

更有机会对产品的反向定制

巨大用户体量的超级APP将增加更多的无限可能。

而就同样的规模条件下，多多巨阵的双循环将有更大的协同效应。无论美团，还是兴盛，其社区团购在同一用户的商品流上都是单轮驱动，而多多买菜却可以与多多商城双轮驱动，做到非常有益的协同。

点线面体

如果社区团购是一个面

那社区团购

• 对于兴盛、十荟团来说它们就在这个面里，社区团购就是它的全部
• 对于美团来说只是他的其中一个很重要的面，并且与外卖互为补充
• 对于拼多多来说它与电商互为整合，更像一个体
• 对于兴盛来说社区团购就是他的全部，他必须赚钱。
• 而对于拼多多来说，买菜可以不赚钱，但是其作为一个体的整合效应，可以让整体更加的有势能在其它方面更赚钱。社区团购可以增加拼多多的用户数量及用户粘性，进一步又加强了拼多多整体的竞争优势。同样的美团因其协同效应，可以买菜不赚钱，但通过买菜拓宽了边界，增加了用户数，增加了用户的粘性。只是个人觉得在拼多多上的效应会更强。

点线面体，体上的优势往往优于面上，线上，点上。

体>面>线>点，这不是一个维度的竞争，而是高维对低维的竞争。

从这些方面上来说，多多买菜、美团优选都具有更为强大的优势。

所以从目前的竞争态势来看，社区团购的长期机会将向多多买菜，美团上倾斜，尤其是拼多多。

因个人思考能力有限，难免有所偏见。

希望有意者多多提出不同看法！

我非常认同和追求《价值》里的，求真，极度透明，极度求真！

希望与有识之士，一起见证并享受社区团购这一大变局！

谢谢！

接下来我将推出：社区团购之三：美团优选的“三级火箭”，欢迎关注！

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