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大家好，我是石头，今天是北京时间2021年3月6日，星期六。3月的第一周在美国市场震荡中落下了帷幕，周末的来临是可以重新调整心态，放松心情的最好时间，也是可以让自己重新审视下本周操作的不足和制定下周策略的好机会。 今天内容比较多，请各位看官准备好小板凳，我会尽量精简我的语言用来节省大家时间。 我们先看一下大盘情况： 道琼斯涨1.85%，纳斯达克涨1.55%，标普500涨1.95%，这个收盘可算是给最近不太平静的市场中带了一些曙光，尤其是纳斯达克指数，盘中跌幅达到2.5%，然后走高，不但收复了当日跌幅还在收盘时候翻绿，最终涨1.55%，但是这是否代表着触底呢？我觉得还有待观察，对于纳斯达克来说，下周的风险依旧不低，目前来看市场的水分还没有挤光。 这个涨幅也要得力于非农就业报告，这份报告中提到2021年2月就业岗位增加了37.9万个，失业率也下降至6.2%，可算是复苏强劲，这里面我稍微提一个指标，就是休闲和酒店行业有35.5万人的增长，这意味着疫情造成的损伤，正在处于迅速恢复的中，我相信大家都明白这个指标在未来意味着什么。 俗话说，潮水褪去的时候，才知道谁在裸泳。如今这一轮潮涌，不知道裸泳的人出来多少，依靠高估值炒作的科幻股，也正在回归价值，回归理性。还是那句话，1年翻倍不算什么，能年年翻倍才叫厉害，尤其是2020年的市场，是在全世界二级市场都很难出现的行情，几乎买什么都赚钱，这非常不正常，外围有擦鞋男孩理论，而我最早的记忆是在某个电视剧还是电影中的情节，当市场处于高涨的情绪中，就连清洁工都可以当股神，而清洁工只需要判断大厦垃圾中的剩饭菜多少，就可以知道当天市场走势 这……太夸张了，但是确实这个道理，当没有太多经验或者没有接触过这个市场的人都安耐不住躁动的心，冲进来买股票，或者大量买入股票型基金的时候，市场距离调整就不远了。而冲进来的金主们，大多也喜欢追高、追逐热点，这也是很多热点股都会呈现爆发式增长，结果最后财报跟不上步伐，最后开始回调山顶套牢的一个原因。 对于目前科技股大幅回落的情况，我自身也很担忧，会反复思考，毕竟这种市场都是连锁反应，唇亡齿寒，当连锁反应发生的时候，谁也别想跑。就如突然封神的某知名基金，如今从高点已经快回落30%了，而该基金除了去年以外，盈利水平都比较一般，当高光褪去，剩下的又是什么呢？ 好了废话不多说，来看下我的账户情况，因为我发视频的时候还处于盘后阶段，账户上的金额有小幅跳动。先看下月盈亏分析，目前账户收益率在月14.57%，继续领跑道琼斯、纳斯达克和标普500指数，这个差不多得力于重仓股$埃克森美孚(XOM)$ ，同时账户持有股也比较抗跌，所以整体上来看账户是上涨状态。 截至今天收盘，公开账户资产达到了约48万美金的位置，按照今天的实时汇率计算，核算RMB价值约310万多。我先简单说下我这周情况，因为市场不稳定，暂停了一些意向公司的调研工作，开始调整持仓比例和优化持仓公司，一些获利公司开始减仓守护利润，手中的科技股也进行的缩减，套现了部分利润，并将自己的账户浮盈控制在10万美金左右，以防止利润和账户资产缩水，然后卖出一些利润比较大的公司，比如$哔哩哔哩(BILI)$ 和爱奇艺，这不代表他们不好，只是目前我的策略调整，需要保持仓位和现金比例，用来抵抗未来可能无法预测的风险，同时加大后疫情公司的部署。 简单说下这个账户资产，这账户的资金是在2017年入金的，那时候用的还不是老虎证券，本金大概8万美金，其中陆陆续续取过不少钱，具体我记不太清楚了，今年年初的时候转仓到老虎证券，计划账户达到50万美金后，也会考虑出金一部分，用来控制账户的金额，顺便消费消费，最近压力实在太大了，很久都没像最近这样换手了，感觉不知不觉中又给老虎证券贡献出不少佣金。 持仓股票多会容易看不过来，所以目前以我的经历，我是没办法达到控制10只以上的股票，所以我差不多保证在10个公司以内，所处行业不超过3个。 下面是本周的交割单，用来给大家分享，有些操作是我睡觉突然醒了做的决定，非常不理智，外在完成了今年100万RMB盈利的目标，有点浪，所以这个卖点吗……等下我就去反思，这个经验就是要卖就早点卖别犹豫，要么就不要在大跌的时候卖，引用一下当年考PTE背的句子：In market, short thought always lead to disaster（在市场中，短期思考总会引起灾难） 就先看这一页吧，本周我卖出了B站、爱奇艺、英国石油，而且还是大跌时候卖的，这里要说一下啊。B站是因为在财报日，我看财报不错130的位置加了78股，想做个投机，没想到偷鸡不成蚀把米，赶上连续回调，为了保护利润，这78股带着以前盈利的222股一起卖出，等着稳定了找机会在抄回来，不得不说太浪就是容易翻船。 爱奇艺一样，并不是因为公司不好，当时16块钱建仓，一直买到21，均价19。思路是为了控制仓位，降低持仓科技股的比例，预防未来可能发生的风险（也可能不发生）、顺便回收部分资金，抽离的部分资金用来增加后疫情仓位的部署，尝试抵抗最近的市场不稳定因素，通过交割单没打码的部分可以看到，我加的股票是$Phillips 66 Partners LP(PSXP)$ ，中文是菲利普66合作伙伴，这个后面会分享买入原因，给大家参考。 卖出2000股英国石油，这个也不是因为不好，只是觉得这波原油上涨走的太慢，有点浪费了石油行情，因此换个手，抽离出来转投更有机会，风险也可能更大的公司。如果之前跟着我买过英国石油BP这公司的，也不用太慌，我这人有的时候就是容易浪，因为今年盈利100W RMB的目标达成了，我就控制不住换手的想法，换个仓位，换个心情。 之前我有提到过，我第一桶金是靠短线，日内交易，甚至还玩过期货、汇率等，但是我觉得那种交易太难了，太消耗精力，需要长时间盯盘，经常熬夜通宵，结果就是无精打采头脑一片空白，然后做错了决定，利润大量回吐。所以17年时候专门开个户，结合我为数不多的一级市场投资经验，尝试做二级市场价值投资，所以这个公开账户我没有做过任何期货、期权交易，全部都是正股，以后也是。 我们继续，XOM那11股卖出，也是被我浪出去的，当时想要稍微出一点手里的原油公司股份，防止欧派克会议出现变数，所以挂了一单，随后觉得XOM可以抵抗原油期货市场上的动荡，于是又撤掉了，没想到卖掉了11股，XOM的主力没动，下面是XOM的盈利状态：目前浮盈7.2万美金，盈亏比例是62% 当时公开仓位时候，跟着做的XOM的，相信大家应该都赚不少吧，之前有给大家发过买入价位，发笔记的时候XOM是在32左右，我是因为加仓和有底仓所的原因，以均价落在了37.41这个位置，同时当时给大家评估是在2021年股价达到60美金，现在来看已经达到了。 目前埃克森美孚目前还处在上升通道，上一篇文章中我将其目标价格调整为71美金，时间预计在2022，当时是因为参考了市场回调，欧派克可能加产，以及美债大幅上升给出的接过，但是按照这个趋势来看，弄不好这个月就能爬到71这个位置。 这还是要感谢欧派克在会议上表示4月不会加产的决定了，也正是欧派克不加产会议直接让很多原油公司在这周中回到了疫情前的价格。估计没多久，是不是也会有人跟风买入石油公司股份呢？或者开始有大量推荐原油公司的视频出现呢？不过一旦发生这种情况，我是会选择减仓的，如果太过疯狂，就会找机会离场。 好了，上面是本周的一个调仓卖出操作，看起来是不是并不理想？哎，我是做不了买在最低，卖在最高的。但还是那句话，赚钱就是厉害，无论你是考调研，看财报，看趋势，甚至是抄作业，只要最后是盈利的，就是赢家，无论多少。毕竟在二级市场中，不亏即赚嘛。我这种调研蹲点学习原理在乎细节的方式可能在不少人眼里属于笨方法，但是没关系，能完成我目标就行，人生就是折腾，我也不跟别人比，就跟自己比，每年保证这些利润，我就挺满足的。那么我在2020年用了6个月学习原油知识，最后就只拿个XOM吗？或者这些知识还有没什么价值呢？ 于是我最近重新把上市的原油上中下游公司捋了一下，下面就跟大家聊聊PSXP菲利普66合作伙伴这家公司把。 这里做个说明，我对这家公司的研究程度比XOM差很多，大多资料来源于网络，因为这家公司只在美国有办公地，对于我这种希望蹲点的人来说，心里还是有点忧虑，所以这些结果是我对原油公司的认知、公司的财报、结合目前市场趋势、对未来原油公司的推演以及这家公司的K线图选的，持股比重也远远低于XOM，下面是这个公司的持股情况。 均价28.39，目前盈利8.36%，持股1000，目前浮盈2.3K。为了给大家节省时间，这个公司我就挑我觉得重要的地方来跟大家分享，财报数据截图我就省了： PSXP是一家中游企业，根据财报显示，该公司主要收入是管道输送和存贮，上市公司菲利普66，代码PSX的是他的母公司，PSXP在2020年全年中处于盈利状态，这要得力于公司本身跟PSX签订的长期协议，并且在2020年Q4完成了几个管道输送的建设任务，同时手里拥有几分长期输送协议，这些协议也让公司的收益持续稳定，这里有个重点，PSXP在德州有输送网，而德州在最近正在遭遇强寒流，这个寒流的影响程度对于一个综合油气公司来说还蛮严重的，但是对于这种中游企业的影响，还需要2021Q1的财报给予数据上的支持。 我们再来看简单看下2020Q4的财报没，季度收益为1.04亿美元，或稀释普通单位收益0.40美元。运营现金为1.7亿美元，可分配现金流为2.4亿美元。第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为3.18亿美元，前一季度为3.13亿美元，现金分配为每单位0.875美元，折合成年率为每单位3.50美元。 哇！这个分红可算是年回报率超过10%的股息分红啊，对于现在市场上油气综合公司股价走高的情况，不如退而求其次，考虑下中游企业，同时还可以拿分红，大不了套了放着，只要保证仓位浮亏不超过10%就好，当然这是一种非常悲观的状态下的策略。 同时中游企业的优缺点在这次原油动荡中展现出来了，公司虽然盈利、分红也可观，但是没有太大的发展前景，不像是XOM那种企业，公司价格会随着原油价格而波动起伏，当原油期货回复到疫情之前，那么XOM恢复到疫情之前也就是时间问题了，所以对于PSXP持有长期协议是最好的抵御风险策略，建造南德州码头出口原油，也是一个挺好的稳定收入，同样这个公司也在地上趴了许久了，下面我们来看下他的K线图和我对该公司的价位标记，每个人或者机构对于评估体系都不同，我的评估体系源于自己的认知： 从K线图中可以看出，菲利普66合作伙伴这个公司现在有启动迹象，之前一直趴在地上，各大原油企业都在回复股价的时候依旧如此，这里面就是中游企业的一个弊端的，美国遭遇寒流，美国的石油产能也还没有完全恢复，那么对于中游企业的储存和运输还是有一些影响，尤其是这个2021Q1季度，这个影响我没实地感受，暂时推演不出来，剩下就是时间成本问题了，在市场不崩盘，原油逐渐恢复产能的条件下，不涉及的倒闭或经营困难的中游企业也会面临着股价恢复。 所以第一目标价定在了$50，石油终将是无法取代的能源，同时石油即ZZ。所以在电动车降温后，很多投资人也会将目标标的重新放回传统能源身上，于是石油就是最好的选择，那么面对各种回复股价的石油公司，现在下手显然利润空间已经没有之前大了，所以不如标的放在那些还未恢复的公司上面，思来想去，石油行业中的中游企业在未来的上升空间就要大很多了。 更多的内容或者公司的情况，可以搜索看看，这样也可能多些思考，也可以更好的了解公司，看看他们的财报，没准你会发现很多闪光点，也没准会看到风险点，毕竟市场就是这样，风险和收益挂钩。买与卖都需要极大的勇气，弄不好就是买在山头，卖在山脚。股票买卖自己决定，如果你觉得不错就找机会入手，如果你觉得没啥前途，就当看看热闹。 最后我不是靠写文章或者发视频赚流量费的，风险投资是我的兴趣也是我生活支出的来源，当别人卖房炒股的时候，我是卖股买房，同样当很多人热衷于科技公司的时候，我也是回归到传统公司中，即便我还是个学IT的，也坚信科技改变生活，但是咱也不能跟钱较劲，是不？股市所在的二级市场也是一种风险投资，盈亏还是得自己负责。 好了 希望今天的内容，能对大家有所帮助。 那咱们…… 下次再见！