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$SentinelOne, Inc(S)$ 昨天CRWD大跌，原因是造成了全球最大的IT设备的宕机，这下损失可就大了，但是CRWD出事，刚好给S（Sentinelone）的机会了，所以S就大涨，那么我今天就给大家来分析这家公司，也是我长期看好的一家SaaS软件公司。

S是做网络安全的，已获得AWS安全能力地位，公司也是AWS重要的合作伙伴，跟CRWD是直接竟争对手，是世界上第一个专门构建的人工智能驱动的扩展检测和响应平台，使网络安全防御真正实现自主，从端点到其他地方。S是从下往上发展，Crowdstrike是从上往下发展，两家打法相反，技术上并没有明显的代差，CRWD在核心技术反而是在追赶S，未来到底谁能最终成功，现在也看不清楚，但是这次CRWD全球蓝屏事件证明CRWD在技术上不如S的，毕竟S并没有出现这种严重的全球宕机事件。

公司的收入增长速度前几年很快，但是现在不到40%，已经不快了，又经历过集体诉讼跟公司打算出售这些风波，导致股价起不来，但是随着ChatGPT对网络安全的要求提高了，这次Chatgpt的爆发带动了很多行业的爆发，网络安全就是其中之一，加上CRWD这次全球蓝屏事件，对S也是一个极大利好，S是这些网络安全公司里面收入增长最快的，但是股价涨得最少的一个，原因也是加息对这种初创企业影响最大，反而对中型或者大型企业影响不大，比如英伟达基本上不受加息影响。

前几年S年年翻倍的收入增长速度，也证明了公司不会很差，S最高200多倍的市销率，非常吓人，现在跌到35倍，也是非常高的，当然CRWK也有25倍，因为这个行业发展迅速，拖管安全服务市场规模到2024年为440亿美元，IT运营管理市场规模为111亿美元，网络 安全分析、智能、响应和编排市场规模为171亿美元，终端安全市场规模为120亿美元， 随着人工智能的崛起，这个市场规模还会变大，所以估值很高，S股价从高点下来也跌了60%多，其实跌得也不算多，未来只要维持收入的高增长，S的上涨空间可能比CRWD更高，更有投资价值，CRWD经过这次宕机事件以后，市场份额会加速流向S，所以S未来的机会更大。

我为什么没有选S进入十大公司，因为他的收入增长速度只有39%，如果收入增长速度快了，我就会买入，估计二季度收入增长会超过40%，喜欢的朋友提前进去也可以，因为降息以后，S的收入增长速度就会加速，不会长期低于40%的，初创企业就适合低利息环境，加息就容易大跌。