SignalPlus波动率专栏(20240719)：一盆冷水_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

点赞
评论
收藏

SignalPlus波动率专栏(20240719)：一盆冷水

SignalPlus专家
07-19

已破产的比特币交易所 Mt.Gox 在过去 24 小时里报告了多次未经授权的债权人账户登陆尝试，引发了债权人对剩余资产的安全以及币价可能遭受抛压带来的担忧，市场或担心该事件会对短期币价产生不利影响，再加上近两天的 ETF 流量骤减，逐渐蔓延的避险情绪催生了对资产的抛售，使得 BTC 价格回调至 64000 美元下方，再度测试关键支撑位。

Source: TradingView; Farside Investors

期权方面，整体隐含波动率水平自昨天大幅回落之后表现相对稳定，但仍处在近期高位。值得关注的变化有三点，首先是 BTC 十二月底的 IV 和 RR 都明显走高，或是受到该到期日在 Deribit 市场上大量买 100000-C 的 Flow 影响（见下图）

Data Source: Deribit，BTC 交易分布

其二是 BTC IV 期限 Curve 走陡的变化相较于 ETH 更加明显，同样是对比七月底和其他更远端的到期日，BTC 到期日之间的差距更为显著，为跨期波动率对冲提供了较好的工具。

Source: Deribit （截至 19 JUL 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

最后，我们也注意到 2 AUG 24 的 vol skew 与周边期限相比形成了局部高点，然而 BTC 和 ETH 在该到期日上的交易却大相径庭，BTC 70000 C 被大量买入，而 ETH 则是在 3400 C 的位置遭到强力的抛售压力。

Source: SignalPlus

Data Source: Deribit，ETH 交易总体分布

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

$MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ $Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$

# 聊聊我的期权交易心得

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

点赞

举报

评论

推荐
最新

empty

暂无评论

热议股票

关于我们·老虎社区守则·老虎社区账号管理规范·老虎社区服务协议·老虎社区隐私政策

公司名称：北京至简风宜信息技术有限公司

违法和不良信息投诉：010-5681-3562（工作时间9:30-18:30）

邮箱：service@laohu8.com

老虎社区侵权投诉指引

中国互联网举报中心·北京互联网举报中心

网络谣言曝光台·扫黄打非举报中心

网络110报警服务

© 2018-2024 老虎社区版权所有

营业执照：91110105MA01A4U55R

ICP备：京ICP备18016422号

网安备：京公网安备11010502036490

qrcode

关注我们

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"data":{"magic":2,"id":329142343102680,"tweetId":"329142343102680","gmtCreate":1721387462112,"gmtModify":1721395207827,"author":{"id":4155101106492670,"authorId":4155101106492670,"authorIdStr":"4155101106492670","name":"SignalPlus专家","avatar":"https://static.tigerbbs.com/610b9881bf21333e92157a545e5c8252","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":251,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"bb9a2b0c920440e1a61a5f69d7f26762","categoryId":"20b8d1944bae4805b371322c2ab986d4","name":"聊聊我的期权交易心得","type":3,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/special/discussion&rndata={\"themeId\":bb9a2b0c920440e1a61a5f69d7f26762}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"欢迎各位虎友说说你的期权交易心得，无论是赚钱的心得还是亏钱的经验，都有助于共同成长。我们会选取有价值的分析，赠予期权免佣卡。另外还会随机3位虎友赠予老虎心动周边","image":"https://static.tigerbbs.com/2dd87e13cdad12d60a0adcd7c7f3284f"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/6095dd6fc0331736f69cb6b5068f7d86","width":"1920","height":"1080"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/f5c430892d7e85b4888c8c9fd8e23441","width":"961","height":"846"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/71ec2302bd2322985350e678c9fe24da","width":"1280","height":"770"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/3a0cdd03272a044dfa1732451ef61ef6","width":"992","height":"1280"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/142f47333ab3dcb40e06b2fed86ed622","width":"1280","height":"859"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/256e03e9fd713879584f76d42bfd2aac","width":"1228","height":"1280"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/9510521fa20287f35a9373e16f7a23c3","width":"1027","height":"370"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/918b41a8dd4c2682fb99f75997c9a8f4","width":"1280","height":"849"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/6883dd5ffd263b1a516f34855a087aca","width":"1280","height":"782"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/85c5ba7b3603df674a7a94b8b43d9cec","width":"1280","height":"862"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/824dc0e857f84f16fd780ce9d4b1e5b0","width":"1312","height":"492"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/116828fa036a494707f0b66c2f67fe6b","width":"1326","height":"598"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/91e277303959671fcac4d8847b3a24e8","width":"1466","height":"230"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/6095dd6fc0331736f69cb6b5068f7d86","width":"1920","height":"1080"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/f5c430892d7e85b4888c8c9fd8e23441","width":"961","height":"846"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/71ec2302bd2322985350e678c9fe24da","width":"1280","height":"770"}],"title":"SignalPlus波动率专栏(20240719)：一盆冷水","html":"<html><head></head><body><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6095dd6fc0331736f69cb6b5068f7d86\" tg-width=\"1920\" tg-height=\"1080\"></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f5c430892d7e85b4888c8c9fd8e23441\" tg-width=\"961\" tg-height=\"846\"></p>\n<p style=\"text-align: start;\">已破产的比特币交易所&nbsp;Mt.Gox&nbsp;在过去&nbsp;24&nbsp;小时里报告了多次未经授权的债权人账户登陆尝试，引发了债权人对剩余资产的安全以及币价可能遭受抛压带来的担忧，市场或担心该事件会对短期币价产生不利影响，再加上近两天的&nbsp;ETF&nbsp;流量骤减，逐渐蔓延的避险情绪催生了对资产的抛售，使得&nbsp;BTC&nbsp;价格回调至&nbsp;64000&nbsp;美元下方，再度测试关键支撑位。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/71ec2302bd2322985350e678c9fe24da\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"770\"></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3a0cdd03272a044dfa1732451ef61ef6\" tg-width=\"992\" tg-height=\"1280\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: TradingView; Farside Investors</p>\n<p style=\"text-align: start;\">期权方面，整体隐含波动率水平自昨天大幅回落之后表现相对稳定，但仍处在近期高位。值得关注的变化有三点，首先是&nbsp;BTC&nbsp;十二月底的&nbsp;IV&nbsp;和&nbsp;RR&nbsp;都明显走高，或是受到该到期日在&nbsp;Deribit&nbsp;市场上大量买&nbsp;100000-C&nbsp;的&nbsp;Flow&nbsp;影响（见下图）</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/142f47333ab3dcb40e06b2fed86ed622\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"859\"></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/256e03e9fd713879584f76d42bfd2aac\" tg-width=\"1228\" tg-height=\"1280\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Data Source: Deribit，BTC 交易分布</p>\n<p style=\"text-align: start;\">其二是&nbsp;BTC IV&nbsp;期限&nbsp;Curve&nbsp;走陡的变化相较于&nbsp;ETH&nbsp;更加明显，同样是对比七月底和其他更远端的到期日，BTC&nbsp;到期日之间的差距更为显著，为跨期波动率对冲提供了较好的工具。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9510521fa20287f35a9373e16f7a23c3\" tg-width=\"1027\" tg-height=\"370\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: Deribit （截至 19&nbsp;JUL 16:&nbsp;00 UTC+&nbsp;8）</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/918b41a8dd4c2682fb99f75997c9a8f4\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"849\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: SignalPlus</p>\n<p style=\"text-align: start;\">最后，我们也注意到&nbsp;2&nbsp;AUG&nbsp;24&nbsp;的&nbsp;vol skew&nbsp;与周边期限相比形成了局部高点，然而&nbsp;BTC&nbsp;和&nbsp;ETH&nbsp;在该到期日上的交易却大相径庭，BTC 70000&nbsp;C&nbsp;被大量买入，而&nbsp;ETH&nbsp;则是在&nbsp;3400&nbsp;C&nbsp;的位置遭到强力的抛售压力。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6883dd5ffd263b1a516f34855a087aca\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"782\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: SignalPlus</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/85c5ba7b3603df674a7a94b8b43d9cec\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"862\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Data Source: Deribit，ETH 交易总体分布</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/824dc0e857f84f16fd780ce9d4b1e5b0\" tg-width=\"1312\" tg-height=\"492\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: Deribit Block Trade</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/116828fa036a494707f0b66c2f67fe6b\" tg-width=\"1326\" tg-height=\"598\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: Deribit Block Trade</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/91e277303959671fcac4d8847b3a24e8\" tg-width=\"1466\" tg-height=\"230\"></p>\n<p> <a href=\"https://laohu8.com/S/MSTR\">$MicroStrategy Incorporated(MSTR)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/COIN\">$Coinbase Global, Inc.(COIN)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/GBTC\">$Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$</a> </p>\n<p></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6095dd6fc0331736f69cb6b5068f7d86\" tg-width=\"1920\" tg-height=\"1080\"></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f5c430892d7e85b4888c8c9fd8e23441\" tg-width=\"961\" tg-height=\"846\"></p>\n<p style=\"text-align: start;\">已破产的比特币交易所&nbsp;Mt.Gox&nbsp;在过去&nbsp;24&nbsp;小时里报告了多次未经授权的债权人账户登陆尝试，引发了债权人对剩余资产的安全以及币价可能遭受抛压带来的担忧，市场或担心该事件会对短期币价产生不利影响，再加上近两天的&nbsp;ETF&nbsp;流量骤减，逐渐蔓延的避险情绪催生了对资产的抛售，使得&nbsp;BTC&nbsp;价格回调至&nbsp;64000&nbsp;美元下方，再度测试关键支撑位。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/71ec2302bd2322985350e678c9fe24da\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"770\"></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3a0cdd03272a044dfa1732451ef61ef6\" tg-width=\"992\" tg-height=\"1280\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: TradingView; Farside Investors</p>\n<p style=\"text-align: start;\">期权方面，整体隐含波动率水平自昨天大幅回落之后表现相对稳定，但仍处在近期高位。值得关注的变化有三点，首先是&nbsp;BTC&nbsp;十二月底的&nbsp;IV&nbsp;和&nbsp;RR&nbsp;都明显走高，或是受到该到期日在&nbsp;Deribit&nbsp;市场上大量买&nbsp;100000-C&nbsp;的&nbsp;Flow&nbsp;影响（见下图）</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/142f47333ab3dcb40e06b2fed86ed622\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"859\"></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/256e03e9fd713879584f76d42bfd2aac\" tg-width=\"1228\" tg-height=\"1280\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Data Source: Deribit，BTC 交易分布</p>\n<p style=\"text-align: start;\">其二是&nbsp;BTC IV&nbsp;期限&nbsp;Curve&nbsp;走陡的变化相较于&nbsp;ETH&nbsp;更加明显，同样是对比七月底和其他更远端的到期日，BTC&nbsp;到期日之间的差距更为显著，为跨期波动率对冲提供了较好的工具。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9510521fa20287f35a9373e16f7a23c3\" tg-width=\"1027\" tg-height=\"370\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: Deribit （截至 19&nbsp;JUL 16:&nbsp;00 UTC+&nbsp;8）</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/918b41a8dd4c2682fb99f75997c9a8f4\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"849\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: SignalPlus</p>\n<p style=\"text-align: start;\">最后，我们也注意到&nbsp;2&nbsp;AUG&nbsp;24&nbsp;的&nbsp;vol skew&nbsp;与周边期限相比形成了局部高点，然而&nbsp;BTC&nbsp;和&nbsp;ETH&nbsp;在该到期日上的交易却大相径庭，BTC 70000&nbsp;C&nbsp;被大量买入，而&nbsp;ETH&nbsp;则是在&nbsp;3400&nbsp;C&nbsp;的位置遭到强力的抛售压力。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6883dd5ffd263b1a516f34855a087aca\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"782\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: SignalPlus</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/85c5ba7b3603df674a7a94b8b43d9cec\" tg-width=\"1280\" tg-height=\"862\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Data Source: Deribit，ETH 交易总体分布</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/824dc0e857f84f16fd780ce9d4b1e5b0\" tg-width=\"1312\" tg-height=\"492\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: Deribit Block Trade</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/116828fa036a494707f0b66c2f67fe6b\" tg-width=\"1326\" tg-height=\"598\"></p>\n<p style=\"text-align: center;\">Source: Deribit Block Trade</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/91e277303959671fcac4d8847b3a24e8\" tg-width=\"1466\" tg-height=\"230\"></p>\n<p> <a href=\"https://laohu8.com/S/MSTR\">$MicroStrategy Incorporated(MSTR)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/COIN\">$Coinbase Global, Inc.(COIN)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/GBTC\">$Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$</a> </p>\n<p></p></body></html>","text":"已破产的比特币交易所 Mt.Gox 在过去 24 小时里报告了多次未经授权的债权人账户登陆尝试，引发了债权人对剩余资产的安全以及币价可能遭受抛压带来的担忧，市场或担心该事件会对短期币价产生不利影响，再加上近两天的 ETF 流量骤减，逐渐蔓延的避险情绪催生了对资产的抛售，使得 BTC 价格回调至 64000 美元下方，再度测试关键支撑位。 Source: TradingView; Farside Investors 期权方面，整体隐含波动率水平自昨天大幅回落之后表现相对稳定，但仍处在近期高位。值得关注的变化有三点，首先是 BTC 十二月底的 IV 和 RR 都明显走高，或是受到该到期日在 Deribit 市场上大量买 100000-C 的 Flow 影响（见下图） Data Source: Deribit，BTC 交易分布 其二是 BTC IV 期限 Curve 走陡的变化相较于 ETH 更加明显，同样是对比七月底和其他更远端的到期日，BTC 到期日之间的差距更为显著，为跨期波动率对冲提供了较好的工具。 Source: Deribit （截至 19 JUL 16: 00 UTC+ 8） Source: SignalPlus 最后，我们也注意到 2 AUG 24 的 vol skew 与周边期限相比形成了局部高点，然而 BTC 和 ETH 在该到期日上的交易却大相径庭，BTC 70000 C 被大量买入，而 ETH 则是在 3400 C 的位置遭到强力的抛售压力。 Source: SignalPlus Data Source: Deribit，ETH 交易总体分布 Source: Deribit Block Trade Source: Deribit Block Trade $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ $Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$","highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/329142343102680","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":756,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":["GBTC","MSTR","COIN"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":1101,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"hasMoreComment":false,"orderType":2}