社区

2020年，随着人们疫情期间在家办公，科技行业为投资者带来了强劲收益。从其他受疫情影响的板块撤退加速了这一转变，并使许多科技股转为防御股。 到目前为止，对许多科技宠儿来说，2021年的挑战更大。疫苗接种率的上升正导致投资者再次转向，而债券收益率的上升则引发投资者从成长型股票转向价值型股票。 结果，以科技股为主的纳斯达克指数在2月下半月和3月第一周出现下跌。这一下，吓坏了许多已经习惯了纳斯达克持续上涨的投资者，为这些现在已经折价的公司创造了一些买入机会。在下跌期间，我利用这个机会增持了四支前景看好的科技股：$Bumble Inc.(BMBL)$ 、$Pinterest, Inc.(PINS)$ 、$Salesforce(CRM)$ 和$阿斯麦(ASML)$ 。让我们来了解一下这些公司。 1. $Bumble Inc.(BMBL)$ 去年12月，我把Bumble列为2021年最值得购买的IPO股票。但是，当这家以女性为导向的在线约会公司，终于在情人节的前几天上市时，它的风头就太大了。 Bumble将IPO定价为每股43美元，但首日开盘报76美元，收盘报70.31美元。但在科技股大跌期间，我的买入价都在60美元以下——这被证明是个不错的举动，因为Bumble在3月10日发布了令人印象深刻的第四季度报告后股价飙升。 Bumble的付费用户总数在第四季度同比增长了32%，预计其收入在2021财年将增长32%-34%。根据这一估计，Bumble实际上看起来很便宜，仅为今年销售额的12倍，因为许多实现收入增长的科技股的PS要高得多。 2. $Pinterest, Inc.(PINS)$ Pinterest在社交媒体市场上开辟出了一个高增长的利基市场，用户可以通过虚拟钉板将照片和视频钉在一起，与其他用户分享他们的想法、兴趣和爱好。 Pinterest公司圆融的做法，将其与困扰Facebook和Twitter的仇恨言论和虚假信息争议隔离开来。它也很适合网上购物，许多零售商都通过shoppable pins将他们的整个商品目录上传到Pinterest。 去年，Pinterest在Z世代和千禧一代的用户中出现了强劲增长，它的核心女性用户之外也扩大了，吸引了更多的男性用户，他们会去Pinterest的挂板上寻找居家创意。 2020年，Pinterest的营收因此增长了48%，月活跃用户(MAU)增长了37%，达到4.59亿。分析师预计，公司今年的收入将再增长48%，调整后的利润将增长一倍以上，这表明公司疫情后表现强劲。 我错过了Pinterest去年的爆炸性上涨，但公司的预期市盈率仍不足60倍，是今年销售额的18倍，看起来仍是合理的。这就是为什么当Pinterest的股票从历史高点回落时，我毫不犹豫地买入了一些股票。 3.$Salesforce(CRM)$ Salesforce是全球最大的基于云的CRM(客户关系管理)服务提供商，帮助大公司远程维护客户关系。它补充了核心平台与其他基于云的销售、营销和分析目的服务。 截至今年1月的2021财年，Salesforce的营收增长了24%，达到213亿美元。公司计划到2026财年将这一数字翻一番以上，达到500亿美元以上。这意味着，从2021年到2026年，其营收将以19%的复合年增长率增长。这对于一只预期市盈率约为50倍、PS不到8倍的股票来说是一个乐观的长期预测。 Salesforce将继续增长，因为它的服务帮助企业简化业务，更有效地处理数据，减少对人类员工的依赖——这些都是长期趋势，在可预见的未来将持续下去。因此，在Salesforce最近的回调中，增持股票是一个很容易的选择。 4. $阿斯麦(ASML)$ 最后我在抛售中增持了ASML。对于许多投资者来说，阿斯麦可能不是一个熟悉的名字，但这家荷兰公司是世界上最大的EUV光刻机生产商。 世界上最先进的三家芯片代工厂——台积电、三星(Samsung)和英特尔(Intel)——都在使用阿斯麦过去20年开发的EUV系统在晶圆上打印电路图案。 没有ASML的EUV系统，这些代工厂无法生产最小的5nm和7nm芯片。简而言之，ASML是不断扩张的半导体行业的看门人，它将从5G、云、人工智能和无人驾驶汽车市场即将到来的芯片升级“超级周期”中获利。 华尔街预计，今年ASML的收入和收益将分别增长32%和39%。相对于预期市盈率略低于40倍的增长率，该股估值仍然合理，未来几年可能还有很大的上涨空间。