社区

报告要点：

1.政策动态

➤国家发改委、国家税务总局等多个部门发布相关政策，内容涉及打造消费新场景、助力小微经营主体发展等

2.市场表现

➤投资开工：2024年1-5月，办公楼投资、开工同比降幅均扩大；商业营业用房投资同比降幅扩大，开工同比降幅收窄

➤销售：2024年1-5月，办公楼销售面积同比止增转降，商业营业用房销售面积同比增幅收窄

➤大宗交易：2024年6月，中指数据监测到大宗交易20宗

➤商办用地：2024上半年，全国300城商办用地推出及成交规划建筑面积同比分别小幅增长1.0%、4.4%

3.行业动态

➤企业动态：爱琴海集团发布2024经营战略；银泰商业集团发布自研自然语言柜内助手“Chat@韬略GPT” 

➤项目动态：朝阳公园新浪微博电竞中心预计下半年投入运营；自然乐园式商业“Wide Wild 外野”对外亮相

➤品牌动态：海底捞将进一步丰富餐饮业务形态；希尔顿集团与星巴克中国达成合作，创新拓展会员权益

➤投融资动态：2024上半年，房地产相关企业发行的CMBS/CMBN、类REITs产品约464亿元，同比下降34.6%；武商集团拟出资2.9亿元设立产业基金，华夏首创奥特莱斯REIT获批

*点击索取报告完整版

更多商业地产企业研究，“中指云”获取（复制链接） 

https://www.cih-index.com/

政策动态

1.税务总局、全国工商联推出12条新举措，助力小微企业发展

5月30日，税务总局和全国工商联发布《2024年助力小微经营主体发展“春雨润苗”专项行动方案》，政策在延续并深化以往三年“春雨润苗”行动10大类系列活动36项服务措施基础上，2024年重点推出12项服务措施，核心内容是提高小微经营主体办税效率，压缩办税成本，解决“急难愁盼”问题，以推动优化民营经济发展环境。

具体包括：1.面向新办主体，做好开业辅导；2.优化自助布局，提升办理体验；3.深化征纳互动，推进通办快办；4.发掘优质主体，完善梯度培育；5.聚焦重点行业，落实全程服务；6.关注重点群体，暖心精准帮扶；7.增强税企沟通，推动深层交流；8.加强诉求分析，提升响应质效；9.协同下沉服务，打造共治格局；10.细化三方协作，增进双向体验；11.探索多元联动，提速矛盾化解；12.规范涉税服务，促进行业发展。

2.国家发改委等五部门发布打造消费新场景培育消费新增长点相关措施，涉及餐饮消费、文旅体育消费等六大细分场景

6月13日，国家发展改革委等部门印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》，政策旨在通过打造消费新场景来促进消费提质升级，更好满足人民高品质生活；同时顺应消费场景变化新趋势，推动科技成果在消费领域加快应用，进一步培育和壮大消费新增长点。

政策涉及餐饮消费、文旅体育消费、购物消费、大宗商品消费、健康养老托育消费、社区消费六大细分场景，共制定十七条具体措施，主要包括：1.发展餐饮消费细分领域；2.支持餐饮消费智能升级；3.深化旅游业态融合创新；4.推动城乡文旅提质增效；5.提升入境旅游便利水平；6.拓展文娱体育消费空间；7.推动购物消费多元融合发展；8.利用新技术拓展购物消费体验；9.培育国货“潮品”消费；10.拓展汽车消费新场景；11.丰富家装家居消费场景；12.打造电子产品消费新场景；13.推动健康消费发展；14.拓展银发消费新场景；15.积极发展育幼消费；16.完善城市社区便民服务；17.优化农村社区消费环境。

资料来源：中指研究院综合整理

市场表现

1.投资开工：2024年1-5月，办公楼投资、开工同比降幅均扩大；商业营业用房投资同比降幅扩大，开工同比降幅收窄

图：2021年5月-2024年5月办公楼及商业营业用房开发投资额同比变化

图：2021年5月-2024年5月办公楼及商业营业用房新开工面积同比变化

数据来源：中指数据CREIS（点击查看）

市场监测：https://www.cih-index.com/

办公楼：2024年1-5月，全国办公楼开发投资额为1693亿元，同比下降5.1%，降幅较1-4月扩大4.3个百分点；新开工面积为822万平方米，同比下降24.9%，降幅较1-4月扩大10.6个百分点。

商业营业用房：2024年1-5月，全国商业营业用房开发投资额为2800亿元，同比下降12.2%，降幅较1-4月扩大0.3个百分点；新开工面积为1919万平方米，同比下降27.0%，降幅较1-4月收窄4.4个百分点。

2.销售：2024年1-5月，办公楼销售面积同比止增转降，商业营业用房销售面积同比增幅收窄

图：2021年5月-2024年5月全国办公楼及商业营业用房销售面积同比变化

数据来源：中指数据CREIS（点击查看）

市场监测：https://www.cih-index.com/

办公楼：2024年1-5月，全国办公楼销售面积为879万平方米，同比由1-4月的小幅增长0.5%转为小幅下降2.5%；5月办公楼销售面积仅164万平方米，同比下降13.7%。

商业营业用房：2024年1-5月，全国商业营业用房销售面积为2192万平方米，同比小幅增长1.8%，增幅较1-4月收窄1.1个百分点；5月全国商业营业用房销售面积为425万平方米，同比小幅下降2.5%。

3.大宗交易：2024年6月，中指数据监测到大宗交易20宗

2024年6月，中指数据共监测到大宗交易20宗，以披露金额的交易计算，合计金额82.3亿元。分物业类型来看，工业标的10宗（含工业厂房、研发用房、物流仓储），商业地产标的9宗（含写字楼、商业、酒店），长租公寓标的1宗。

注：本报告所统计大宗交易，不含交易金额在1亿元以内的交易，资产类型不含地块、住宅，不含关联交易等非市场化行为产生的交易；部分资产包类交易，其内含资产分布在不同城市，故在按城市统计交易笔数时存在重复计算。

数据来源：中指数据CREIS（点击查看）

市场监测：https://www.cih-index.com/

4.商办用地：2024上半年，全国300城商办用地推出及成交规划建筑面积同比分别小幅增长1.0%、4.4%

图：2022年6月-2024年6月全国300城商办用地推出及成交情况

数据来源：中指数据CREIS（点击查看）

市场监测：https://www.cih-index.com/

2024上半年：全国300城商办用地共推出5204万平方米，同比小幅增长1.0%，成交4459万平方米，同比小幅增长4.4%。

2024年6月：全国300城商办用地共推出1111万平方米，同比小幅增长5.5%，成交790万平方米，同比下降21.2%。

图：2019年-2024年6月各线城市商办用地成交规划建筑面积及同比变化趋势

数据来源：中指数据CREIS（点击查看）

市场监测：https://www.cih-index.com/

分城市等级来看：2024上半年，一线城市商办用地推出及成交规划建筑面积分别为152万平方米、166万平方米，同比分别下降39.2%、37.3%；二线城市推出及成交面积分别为1905万平方米、1802万平方米，同比分别增长16.6%、24.2%；三四线城市推出及成交面积分别为3147万平方米、2491万平方米，同比分别小幅下降3.7%、2.4%。

行业动态

1.企业动态

• 爱琴海集团发布2024经营战略

6月5日，以“同世界·共启时”为主题的“爱琴海集团2024年度经营战略发布会”在上海1862时尚艺术中心（原上海船厂）举办。发布会上，爱琴海集团围绕“以用户为中心”，以消费者需求为源点提出基于商户并立足于全链条服务商这一重要角色的经营战略规划、全链条商户服务体系及一系列释能共赢的举措。

目前爱琴海集团包括三大旗舰级产品线“爱琴海购物中心”、“晶海广场”以及“爱琴海·城市书香”，以匹配消费者细分需求；拓展方面，爱琴海集团基于城市分级研究制定了城市布局相关拓展策略。运营方面，爱琴海集团以消费者运营为源点，在确保产品符合趋势、进对空间、匹配需求的前提下，更需要与商户共创好内容，锁定消费者时间，做消费者的时间经营者和商户的全链条服务商。

• 银泰商业集团发布自研自然语言柜内助手“Chat@韬略GPT”

6月25日，银泰商业集团举办2024年供应商大会，会议上，银泰商业集团正式对外发布自研自然语言柜内助手“Chat@韬略GPT”，除了帮助品牌专柜进行选品、补货、投放、引流、社群等场景的日常经营外，今年还新增上线“导购用工”场景。2023年以来，银泰百货在此前数字化基建和新商场商业操作系统（MOS系统）基础上，引入大模型，在商场专柜全面部署了AI机器人，AI带来的销售占同期整体联营销售额的比重逐步增加，最高达到了15%。

资料来源：中指研究院综合整理

2.项目动态

• 朝阳公园新浪微博电竞中心预计下半年投入运营

6月11日，微信公众号“北京发布”发布消息称，2024年，亮马河文化经济带将增添更多文娱活动。朝阳公园新浪微博电竞中心、“早C晚A”的亮马小院、贝壳剧场及中心演艺岛、方舟湖二期、艺术雕塑群即将亮相，朝阳公园南部中心活力乐园、8号公馆、网球中心、规划艺术馆升级改造正有序启动。其中，朝阳公园新浪微博电竞中心以原沙滩排球场馆及附属场地为基础，总占地面积约5.5万平方米，建成后将成为北京目前最大的电竞主题综合场馆，预计今年下半年完工并投入运营。

• 自然乐园式商业“Wide Wild 外野”对外亮相

6月27日，苏州乐园商业项目品牌发布会成功举办，项目案名定为“Wide Wild 外野”。项目位于苏州高新区大阳山板块，由苏高新股份和印力集团联袂打造，商业面积约11.2万方，项目巧妙融合生态自然与商业建筑，以南侧超2万方户外草坪和休闲空间为活力载体，将野趣元素融入城市生活中，“Wide”代表着宽阔的视野、多元开放的场景，“Wild”是肆意生长、更随性的生活方式。

资料来源：中指研究院综合整理

3.品牌动态

• 海底捞将进一步丰富餐饮业务形态

6月5日，海底捞举行2023年年度股东大会，管理层表示目前公司内部做了很多新业态和新品牌尝试，对创新进行弱监管，未来将进一步丰富餐饮业务形态。

2023年，海底捞总部成立创新创业办公室，调整创业品牌的策略规划，孵化了嗨捞火锅、苗师兄香锅、五谷三餐、焰请烤肉铺子、汉舍等品牌，从火锅品类逐步拓展到快餐、烤肉、中式正餐等。这些新品牌合计门店数量大约30家，分布在北京、上海、成都、西安、郑州、合肥、洛阳等城市；2023年，除海底捞餐厅以外的这些餐厅的营业额同比提高了139.8%。除了新品牌拓展外，海底捞也推出外摆、露营火锅、泡泡屋、校园火锅、企业火锅等新业态。

• 希尔顿集团与星巴克中国达成合作，创新拓展会员权益

6月20日，希尔顿集团宣布，与星巴克中国达成合作伙伴关系。希尔顿荣誉客会会员和星巴克星享俱乐部会员可通过关联账户，共享联合会员的专属权益。

在全新的联合会员体系权益中，希尔顿荣誉客会的会员新注册成为星巴克会员，可以获得相应数量的星巴克好礼星星；联合会员入住希尔顿的酒店期间，所有星巴克门店及线上消费都将获得双倍积星奖励。星巴克会员新注册希尔顿会员即享500积分，金/钻星会员绑定希尔顿会员可领取希尔顿银会籍，还可享受希尔顿会员快速升金。

资料来源：中指研究院综合整理

4.融资动态

• 2024上半年，房地产相关企业发行的CMBS/CMBN、类REITs产品约464亿元，同比下降34.6%

图：2024上半年CMBS/CMBN和类REITs发行量占比（按底层资产细分）

数据来源：CNABS，中指研究院综合整理

2024上半年，房地产相关企业发行的CMBS/CMBN和类REITs产品发行金额共计464亿元，同比下降34.6%。其中底层资产为商业地产（办公物业、零售物业、酒店、综合体、混合类）的产品发行金额为422.1亿元，占比91%；底层资产为租赁住房、物流仓储及其他类型物业的产品发行金额均在20亿元以内，合计占比9%。

• 武商集团拟出资2.9亿元设立产业基金，拟投资商业领域上下游的新技术、新产业、新业态、新模式

6月27日，武商集团（股票代码000501）发布公告称，根据公司发展需要，为推动公司传统业务与数字化、商业科技、智慧物流、新型消费等融合发展，实现公司战略转型，拟与万银资产、赛富投资共同投资设立“武汉梦时代股权投资合伙企业（有限合伙）”（暂定名，简称“武商基金”）。基金规模3亿元人民币，其中武商集团作为有限合伙人，拟以自有资金认缴出资额28950万元，认缴比例为96.5%；基金投资围绕公司主业，聚焦商业领域上下游的新技术、新产业、新业态、新模式。

• 华夏首创奥特莱斯REIT获批，为国内首只以奥莱项目为底层资产的消费REITs

6月28日，华夏首创奥特莱斯REIT正式获批，成为国内首只获批的以奥特莱斯项目为底层资产的消费基础设施公募REITs。该产品以首创城发旗下的济南首创奥莱项目和武汉首创奥莱项目作为底层资产发行，首创钜大将担任运营管理统筹机构。

华夏首创奥特莱斯REIT的获批，一方面进一步丰富了消费基础设施REITs的资产类型；另一方面也反映出奥莱业态的发展潜力，近几年社会经济发展面临一定压力，居民收入预期不确定性有所提升，消费观念更加理性，希望在品质和价格之间寻找平衡点，主打“大品牌、小价格”经营理念的奥莱业态受到消费者更多青睐。

资料来源：中指研究院综合整理