各自大神谁能帮忙解释一下,昨晚付博的期权价格是神马情况,股价爆涨了10.15刀(24%),我做的跨市策略,买45的call和45的put,call的delta将近0.78,put的delta只有-0.22,我一比二做的delta中性对冲,但是为啥put的亏损比call还要大一倍啊!百思不得其解!$fuboTV Inc.(FUBO)$

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评论11

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  • 老铁来了
    ·2021-02-02
    这股期权倍率不大,而且有权利金风险,不买期权
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    • 大飞1235
      正骨风险也不小
      2021-02-02
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  • 更正一点,应该说是 call 和 put 的隐含波动率都会变大。这个时候可能 call 和 put 都涨价,你可以赚两个方向的钱。例子就是前些天很多买了 GME Call 和 Put 的人两个方向都赚钱。或者一者盈利大于另一者亏损,这就是赚一个方向的钱。但是如果call的隐含波动率是上升的,put 的隐含波动率是下降的。那你可能就亏钱了。
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    • 热心市民付先生
      这说明股价的暴涨没有超越大家的预期。很多人希望通过期权得到更多的收益可能性。所以近期到期的合约的隐含波动率会更高,你可以理解成大家为了成交会愿意给这个 call 支付更多的溢价。所以对于这种原本波动就大的股票,需要暴涨很多才能超越预期。另外就是随着临近到期日,时间价值的损耗会变快。会加速合约价值下降,这两个原因会导致快到期期权的风险变大。
      2021-02-02
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    • 大飞1235
      可是我的疑问是股价的暴涨为什么没有带动call的暴涨,却带来了put的暴跌!
      2021-02-02
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  • 来一个亿
    ·2021-02-02
    不用解,戒了就行了。
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    • 大飞1235
      那也得把陪的挣回来啊
      2021-02-02
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  • 这说明随着股价上涨,越来越多的投资者认为 put 的观点是错的。然后也要看你买的是近期还是远期的合约。近期的隐含波动率变化会比较大,远期一般小一些。
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    • 大飞1235
      我买的是这周的期权,非常近,我琢磨琢磨你说的
      2021-02-02
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  • 跨式的目的是做多波动率,一般用在财报前一个月开始。随着临近财报发布,call 和 put 的隐含波动率都会上涨,结果就是行权价等于股价到期日相同的 call和 put 价格都会变贵(跨式)或者距离股价距离差不多相等的行权价和相同到期日的(宽跨) call 和 put 都会变贵,但是因为股价在波动,call 和 put 的隐含波动率变化速度就不一样。你吃的就是这个差值。
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  • 投资者预期不看好put,有价无市买卖不出
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