社区

上周，特斯拉刚刚发布了 2020 财年第三季度财报，其当季交付量达到 13.96 万辆。

截至目前，特斯拉今年实现交付 31.83 万辆。

官方预计，今年全球可以达到 50 万辆的交付，这比去年的 36.78 万辆总销量，要增长近 40%。

更让人瞩目，让其他车企羡慕的是，即使在 Model 3 不断降价，Model S 和 Model X 也陆续调价的背景下，特斯拉的毛利率也高得惊人。

第三季度，特斯拉汽车业务营收为 76.11 亿美元，汽车业务毛利率达到 27.7%。

去年特斯拉的毛利率大约是 25%，比宝马和奔驰都要高，在众多车企品牌中可能仅次于保时捷。

今年毛利率进一步增长，说明特斯拉靠卖更便宜的 Model 3 和 Model Y，比以前更赚钱了。

当前特斯拉的市值在 3800 亿美元左右，是丰田汽车的 2 倍，大众汽车集团的 4 倍。

2019 年丰田和大众都卖掉了超过 1000 万台汽车，同年特斯拉只卖了 36.78 万辆。

所以单纯从汽车销量来看，特斯拉是撑不起这个市值的。

资本市场也不把特斯拉当成一家纯粹造车卖车的公司。

特斯拉的野心也不限于硬件赚钱，以 FSD 为代表，特斯拉在卖车养家的同时，正通过以 FSD 为代表的系列软件赚取更高的利润。

截至目前，特斯拉的软件现金收入累积已超 10 亿美元。

那么这10 亿美元是怎么赚到的？

智能化的技术，使汽车在出厂之后能通过软件服务不断实现进化。

特斯拉是智能汽车的开创者，也开辟了在卖车、保险和 4S 店修车养车之外，车厂通过软件能够直接向车主售卖服务的经营方式。

在2019 年第四季度财报中，特斯拉披露了软件收费的业务创新模式，首次引入了软件应用商店（In-App-Purchase）的概念。

该商店里主要包括了自动驾驶功能升级、OTA 升级包（加速包、座椅加热包等）以及其他高级车联网服务等。

这几个方向基本上也是特斯拉通过软件赚取10亿美元的主要构成：

1、以 FSD 为代表的自动驾驶选装包

根据数据分析机构 Trefis 的估算：

特斯拉在 2019 年交付的 36.78 万辆车中，大约有 57% 的车主购买了自动驾驶选装包，其中 Model X 和 S 车主中大约有 90% 购买，Model 3 上大约有 50% 的车主购买。

折算下来，特斯拉一共卖掉了大约 20.9 万个自动驾驶选装包。

如果按每车 6500 美元的均价来计算，这部分收入价值约 14 亿美元。

2015 年推出的 Autopilot 系统，最初售价是 2500 美元。

此后，特斯拉不断推出了：

Enhanced Autopilot

Smart Summon

Navigate on Autopilot

FSD Beta 等全新功能和版本

其价格也一路上涨，到今天已经涨至 10000 美元。

在 Autopilot/FSD 调价之外，Elon Musk 还明确表示过，随着 FSD（完全自动驾驶）的实现，特斯拉也将推出订阅模式，价格为每月 100 美元左右，这个订阅价格还可能继续上调。

相比于当前一次性买断的方式，订阅模式是对消费者的现金流更友好的选项，有点类似于「分期付款」。

外媒预测，如果采用付费订阅的模式，将促进特斯拉FSD 的激活率提升 30% - 40%。

2、 OTA 付费升级包

与传统汽车按硬件配置区分车型来卖车不同，特斯拉的车型在出厂时，大部分硬件都是标配。

后续，用户可以根据自己的需求对软件进行付费升级来解锁相应功能。

其中一个比较早的案例，是特斯拉曾经在 Model S 上推出过一款搭载 75 千瓦时电池的 60D，这个 60D 是什么意思呢？

就是特斯拉通过软件将电池的部分容量锁住，使得电池包可使用的容量为 60 千瓦时，后续车主在需要时，可以通过付费的方式解锁额外 15 千瓦时的电池容量。

这样硬件标配，软件升级的方式，可以减少生产过程中不同规格零部件的种类，降低用户的购买门槛。

类似的做法，现在在很多智能汽车品牌上也被采用：

先在车辆上预埋硬件，然后通过软件升级使车辆不断进化成长，实现「越开越好开」。

近几年来，除了 OTA 续航升级之外，特斯拉也在不断推出新的可付费升级的 OTA 服务：

OTA 加速包：四驱长续航版 Model 3 在选购加速包后，通过 OTA 升级可以让车辆的百公里加速性能从 4.6 秒提升到 4.1 秒，海外定价为 2000 美元，约合人民币 1.4 万元。

OTA 座椅加热：标准续航版和标准续航升级版 Model 3 购买此包后，可通过 OTA 升级获得座椅加热功能，国外售价为 300 美元，约合人民币 2000 元。

OTA 续航升级：除了早期的Model S 60D之外，现在标准续航版 Model 3 也推出类似功能，标准续航版Model 3可通过付费升级为标准续航升级版。

3、高级车联网服务

早在2014 年 1 月 1 日，特斯拉宣布开展为期 4 年的联网服务免费体验计划。

到 2018 年，这项免费体验计划接近结束。

当年 6 月 23 日，特斯拉正式将联网服务划分为「Standard（标准）」和「Premium（高级）」，并且将高级联网服务打造成了一项付费应用。

2019 年 9 月，特斯拉推出 V10 版本的车机系统更新。

这是一次重要的转折点，是特斯拉中控大屏摆脱只有车辆设置、地图导航等基本功能的桎梏，走向智能座舱生态构建的开端。

V10 版本的更新对于车机软件生态做了丰富的内容升级，具体包括：

游戏方面：引入了麻将和扑克牌两类在线游戏，并且引入了经典人气游戏《Cuphead 茶杯头》；

流媒体方面：国外版本支持播放 Youtube 和 Netflix 两个视频源；而在国内版本中，则融入了腾讯视频和爱奇艺。

也是在V10 版本车机系统发布后不久，特斯拉在 2019 年 12 月宣布将会对 2018 年 7 月 1 日或之后订购的特斯拉车辆，收取「Premium Connectivity」（高级联网功能）费用，定价 9.99 美元/月，约合 70 元人民币/月。

车主只有在支付服务费后，才能用实时路况、卡拉 OK、流媒体等功能。

今年7 月份，特斯拉正式推出了一项信息娱乐系统升级服务，主要针对 2018 年 3 月之前生产的 Model S 和 Model X 车型。

此次升级主要涉及车载信息娱乐以及辅助驾驶相关功能，升级项目则取决于车辆本身的硬件版本。特斯拉为此次升级服务定价为 25550 元。

自动驾驶和智能座舱的技术，帮助特斯拉推动汽车向智能移动空间的变化，同时也为软件收费铺平了道路。

无论是FSD 选装包以及后续的功能升级，还是 OTA 付费功能包，亦或是车联网和 FSD 的订阅服务，特斯拉正在通过五花八门的软件服务，让用户为之掏腰包。

10 亿美元级别的软件收入，对于特斯拉来说只是牛刀小试。

软件服务的持续收费才是 Musk 看中的良性商业模式。

这不，FSD Beta 版刚刚推出，Musk已经宣布FSD选装包上涨 2000 美元，至 10000 美元/车。后续 FSD 订阅服务的推出，将为特斯拉进一步带来长期、持续的营收。

今天特斯拉在全球有超过 100 万辆安装了 Autopilot 的车辆，随着 Model 3、Model Y 的交付，特斯拉车辆的保有量还将继续快速增长。

设想一下，这些车辆每月支付数百美元的软件订阅费用，将为特斯拉带来多大的营收规模？

卖车只是开始。

在造好车的同时，特斯拉的软件服务生态正在逐步完善，而这也将助推特斯拉营收越来越可观、越来越可持续。

这类模式也是今天新造车势力和传统车企的新品牌们追赶的方向。