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截止5月9日收盘，创业板指和科创50指数领涨各大宽指。其中，上证指数截止收盘涨幅0.83%，收盘于3154.32点，已经比较接近3200点了，未来一个多月收复3200点是大概率的事情。

市场消息方面：当日，房地产又来迎来二线城市杭州、西安先后全面取消限购。当下全国限购的城市只剩下北上广深一线城市及天津、海南等区别特别地区了。

消息一出，地产龙头-万科和保利分别延续上涨。整个地产板块当日收涨1.65%。杭州本土地产商-广宇集团和滨江集团分别上涨9.85%和3.86%。

A股及港股房地产行业，现在的资金更多是冲着Z策端及救市来博弈，当下的资金基本上冲着其行业基本面现在很烂，未来不会烂到哪里去的心态博弈。所以你问我地产行业看不看，我其实没有任何兴趣参与。哪怕后面我认为也会延续一定程度的反弹。

但是整个地产行业的有一定程度小幅回暖，是能给A股带来一定的信心，至少不能成为拖油瓶。

房地产在过去二十年给居民累积了一定的投资回报。毕竟国内经济的增长，在过去很长一段时间都是以地产作为蓄水池。过去二十年，地产的货币化和棚改化的加速，让国内所有一二三四五线城市的房价都水站船高。

投资界向来流传“美国的股市、日本的债市、国内的地产”三大泡沫。国内房价的坚挺，一直到了Y情后才开始走了下坡路。而这导致了Z府财政来源土拍和大部分居民负债端其实深度捆绑了房地产的这条大船上。

当下消费的不景气其实跟地产走下坡路是有很大的关联程度。

未来房产的投资价值可能也就局限在一线城市及二线城市的核心区域。

市场另一则新闻是：5月8日晚，发布了引导新能源相关行业减少单纯的扩产能制造项目的W件。

截止5月9日收盘，整个新能源行业细分板块-动力电池回收、固态电池、钠离子电池、石墨电池、钙钛矿电池等领涨。

新能源当下怎么看？

新能源这个行业包括锂电池、新能车、光伏、风电等。当下的基本面属于产能还未出清状态，甚至属于亏损降价占据市场份额的内卷状态，而这种行业内卷和基本面下行可能还需要延续1-2年的产业周期。

所以从基本面及行业周期看，其实这个位置暂时缺乏长期的性价比。

但是从短期的角度，站在短期筹码的博弈角度看，其实有一定的上涨空间。

大部分新能源被套的人，说白其实都是在市场高位的时候被套，同样被套还有前几年的公募基金，而这些被套者多则50%以上的亏损状态，少则35%以上的亏损状态。

而这些高位被套者，哪怕新能源在这个位置反弹20%，他们大概率还是亏损状态。所以短期的卖压比较小。

说句玩笑话，高位被套新能源的投资者甚至已经不看账户。属于沉睡的筹码。

所以新能源长期筹码结构依然是不佳的，短期筹码结构反而是真空的。所以不影响短期角度的反弹。新能源这个位置可以缓涨，但一旦加速上涨，卖压又会变得比较重。

很长一段时间内，地产和新能源属于跌跌不休的行业。但是参与新能源和地产的资金博弈属性却是完全不一致。

参与地产行业的博弈资金更多是期待Z策端救市以及抱着行业当下已经很烂，未来不会再烂的角度。而参与新能源行业的博弈资金更多短期筹码结构较为真空区的角度参与。