社区

23年财报基本上大部分公司都给出了，接下来我们要进入23年财报，以及23Q1季报的追踪周期。

本期追踪一个关注人不多，但已经引起主流机构看好的领域：轮胎。

总结：

1.这个追踪的时间其实差一点，因为赛轮轮胎和玲珑轮胎这两家都还没有出Q1季报，所以对比上其实并不是那么“客观”，因为这两家的业绩其实也向好，但森麒麟由于把Q1业绩向好的因素计算进估值里了，所以森麒麟是当前估值最低的。

2.估值差异其实不大，这几家能有不错的业绩，出口都是占了很大功劳。另外值得一提的是，泰国方面的税率，森麒麟目前是最低的。

3.前面追踪的海运，其实也很大程度上影响着轮胎公司的业绩（运输成本），目前来看海运成本处于低位，这对轮胎公司而言是好事。

4.这些轮胎的实际性能可能好打个问号，之前采访过一线的售后人员，以森麒麟为例，这个品牌正好供应广汽埃安，但实际上AIONS采用的森麒麟轮胎在客户哪里的反馈很差，差评比较多。所以这几家企业的科技含量可能没有它们自己宣传的那么高，所以在估值的时候，我们要着重看的是供求问题。

5.汽车电动化的趋势，对轮胎其实也是利好，因为新能源车普遍比燃油车重，且我加速能力快，这会加重、加快轮胎的磨损，从而导致用户更换新胎的节奏加快。