就一个字-惨!
本周美股大跌:
QQQ周跌5.39%
SOXX周跌9.02%
TSM周跌10.4%
Meta周跌6.02%
AMD周跌10.19%
Goog周跌2.18%
在一众ETF和个股的回调下:美股主账户创2023年以来最大周回调
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周末闭门思过,回顾上周的几次操作
操作
(1)上周一:从仓位从60%减到50%,主要减了个股仓位,包括Google,AMD,Meta。
减仓的原因是10Y冲高超出预期:周一10Y从4.5冲到4.65。
事后证明这笔减仓正确,分母端冲高会给美股带来压力,当然也有其他因素在内
(2)周二:在标普500接近调整5%时看好ASML和TSM财报,加仓SOXX
加仓SOXX不是ASML原因是:以前不持有ASML股性不熟,但看好ASML如果正面财报对正股芯片的带动。而SPY已经接近5%调整,SOXX当时有10%的调整。
事后证明:笔者10赌10输,更稳健的做法是财报出来后应对而不是去赌财报
(3)周四:TSM下午发布财报,财报3.5-3.75略超预期,财报会议确定展望时加仓SOXX
事后证明:加仓错误,财报出来后Sell the news。并且遗漏了TSM财报会议一个关键信息:调低了除内存/AI外其他芯片的展望。
(4)周五上午10点:新闻以色列报复伊朗,第一时间加仓纳值100
事后证明:正确。 当时QQQ回调到416最大回撤7-8%,到了计划中的加仓位置。至于周五芯片股和美股大幅回调完全在意料之外。
后续思考
(1)这次回调的性质是什么?
--涨多了跌是主因,宏观环境变化是诱因。本轮芯片和大科技涨幅巨大,标普500估值也来到21附近,没有只涨不跌的股市。
宏观环境通胀反复,10Y上行同时给股市带来了压力。
(2)这次回调会到哪里?
--不知道。目前回调幅度如下,按照历史回调10%以上很难得,但从2023年到现在涨幅巨大,估值目前也偏高即使调整超过10%也不奇怪。
--技术面也来到超卖区域,下周大科技将决定短期走势,谨慎乐观但不赌财报,根据财报做应对。
--笔者坚定认为调整是机会。
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(3)后续仓位怎么办?
--笔者仍看好今年的趋势向上
--标普500前瞻1Y估值20以上仓位稳定在50%
--仓位短期偏向防守:将把涨幅巨大的个股仓位,部分SOXX仓位调到QQQ或SPY。
--如果调整来到10%,逐步加仓
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