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《你！不！要！过！来！啊！》这是曾经的标题，呃，我觉得太标题党了，各位股东觉得呢？

看完再下结论。

2024年3月28日，知名精准医学公司Exact Sciences宣布推动研发非内镜食管癌和癌前病变筛查技术。

此时，一位名叫Lucid的靓仔晕了过去。

有，且仅有

大家其实并不了解，EAC（Esophageal Adenocarcinoma）食管腺癌也有早期癌前病变，且可以被早期发现。

一般认为GERD（Gastroesophageal Reflux Disease，胃食管返流病）是一种相对常见的疾病，这种疾病会发展为Barrett’s Esophagus（Barrett食管炎）这种癌前病变。

但是，很遗憾，早期阶段的食管腺癌并不会被发现。

原因有二：

第一，需要内窥镜+病理活检才能发现病变，早期很多患者很少会选择这种检查方式。

毕竟大家谁闲着没事去往肚子里插根管子，再拽下块肉来，想想就难受。

第二，缺乏合适的无创筛查方式。

相对于乳腺癌的影像学筛查、宫颈癌的HPV检测以及结直肠癌五花八门的早筛产品，EAC早筛早诊产品很少。

因此，美国人民的EAC发病率持续上升。

相较于1975年，发病率上升了500%！

那么，有没有人能够改变这一切呢？

这您可问对人了！

这不巧了么，咱们之前聊过的Lucid就是有办法解决这个痛点！

Lucid开发了两款产品，EsoCheck和EsoGuard。

EsoCheck是一款专用的采样器械，类似有尾巴胶囊。

患者可以通过吞咽进入食管-胃交界处，然后由医生操作注射器将空气通过胶囊尾部的管子注入胶囊中。

此时，胶囊充气，形成一个气球状采样器，然后拉出患者体内。

食管壁上的细胞被刮下，随气囊一起装入样本管中寄回Lucid。

此时，Lucid的中心实验室将使用一项EsoGuard LDT检测来对患者的样本进行检测。

EsoGuard是基于NGS技术的甲基化检测，目标基因是VIM和CCNA1两个基因上的31个位点，使用的是Illumina MiSeq平台。

能把EAC早筛/早诊采样器械（FDA批准）和检测方法结合的，阿美莉卡有，且仅有Lucid一家。

当然，Lucid也有且仅有这一款产品。

那么，Lucid做的怎么样呢？

艰难求生

2021年10月18日，Lucid完成上市，当时的股价是14美元/股。

我们先来看看Lucid 给大家画的饼，也就是这个市场有多大。

根据Lucid测算，按照3000万高危人群测算，美国的可触达市场规模（TAM）就有600亿之巨！

然而，说起来你们可能不信，面对如此庞大的空白的市场Lucid 竟然没有爆卖...

根据Lucid年报，2021/2022两年时间公司的营收都只能在30万左右徘徊（感谢不愿透露姓名的业内大佬指正）。

难啊...

Lucid面对如此窘境，开始苦口婆心的招商。

他告诉经销商们，开一个小诊所卖Lucid检测一周只要有1.7个检测你就回本了！

终于，功夫不负有心人！

2023年3月26日，Lucid Dx发布公告，全年的营收达到了245.2万美元。

虽然不多，但是却是2022年的5.5倍！

一瞬间，泪目了。

巨头的“魔爪”

Lucid Dx还没来得及开心两天，更让人泪目的事情发生了。

对，没错，就是咱们开头提到的。

Exact Sciences于2024年3月28日宣布，推动研发非内镜食管癌和癌前病变筛查技术。

就你小子说的600亿美元TAM对吧？嘿嘿，我来啦~

Exact Sciences采用了跟Lucid Dx类似的方法学，一样使用了专用的取样装置和一套甲基化检测方法。

其中取样设备同样使用了一个可吞咽的胶囊装置，同样带有尾巴。

不同的是，胶囊有一个可以降解的外皮+类海绵内球组成。

吞咽后，经过消化液的作用，海绵球释放，然后通过食管取出，自然刮取内壁细胞。

与Lucid Dx的EsoCheck相比省去了“打气”环节，省事又规避了专利。

同时，通过352个样本的训练组找到了3个基因的甲基化位点作为最终候选检测标志物：NDRG4、VAV3和ZNF682。

一番操作，在测试集中，拿到了敏感性88%，特异性84%的好成绩。

呃，确实是不错了，虽然跟Lucid的结果略有差异。

不过，以Exact打磨产品的能力，这一切都是第一步。

更为关键的是，这货找到的合作人是Mayo Clinic。

他真的，我哭死。

对于Lucid 来说，目前最好的消息是，Exact的产品还在开发中。

坏消息是，一旦商业化，面对Exact 庞大的商业化团队，Lucid几无胜算。

所以，最开始的开始，我想的那个标题《你！不！要！过！来！啊！》是不是有点贴切了呢？