【美股财报】TTWO:《GTA VI》回归,这把能否翻身
文/樊雨鑫
如果我们的分析对您有启发,请您点赞支持。若有价值,请您转发给更多的朋友。期待您的评论或私信我吧,我们希望与您深度探讨。感谢您的关注与支持!
2024年2月9日,Take-Two Interactive Software, Inc.(NASDAQ:TTWO)公布了单季度的财报,财报透露了《GTA VI》的游戏开发进度,市场对于这一的游戏大作的财务预期高得惊人,目前的预测表明,该游戏在上市期间的销量可能会达到2500万份左右。当然这还是乐观预测,是否能够赢得游戏市场,还要看最终成果。
1 裁员的风还是吹到了TTWO
图片
在最新财报中,公司每股收益为-0.54美元,总营收为13.6亿美元,而此前英为财情对分析师的调查显示,分析师预期该公司的营收为13.4亿美元,每股收益为0.72美元。净收入主要来自于《侠盗猎车手V》、《侠盗猎车手Online》、《荒野大镖客:救赎》系列以及以《Toon Blast》为首的Zynga应用内购买。
经常性消费支出同期下降7%,占净预订量的75%。这比预期公司低,这主要是由于其游戏内部盈利的单位销量下降。GAAP净收入下降3%至13.7亿美元,收入成本下降1%至6.88亿美元,其中包括5300万美元的减值支出和1.77亿美元的收购无形资产摊销。运营费用下降10%至8.08亿美元。在管理的基础上,运营费用同比增长4%,由于较低的营销和人员费用,这有利于公司未来发展。
公司目前正致力于整个业务的重大成本削减计划,以最大化利润,同时仍在投资增长,目标是实现更大的运营杠杆,所以将会进行一定的人员削减。
2 羊了个羊走出国门,外国人也爱消除游戏
《Match Factory》走的是堆叠消除的路线,在它身上能看到不少热门单品的一些元素。比如《Triple Match 3D》的3D效果,比如与《羊了个羊》类似的基本设定等等。
图片
市面上采取类似玩法的消除游戏并不少见,尤其是《Triple Match 3D》正如日中天,早在今年腾讯第一季度的财报电话会上,这款产品的表现就被视作开拓海外移动游戏业务的重要存在。
有这样强大的竞争对手存在,《Match Factory》依旧打动了玩家,这与游戏提供的体验有着较大的关系。在3D元素的设计与选择上。堆叠三消之所以在一众消除产品中显得特别,与其3D风格,模拟真实物理环境的设定间有相当的关系。玩家不仅需要在参差错落的物品间寻找到目标元素,还要能够精准点击。
Zynga加大了《Match Factory》的营销力度。因此,公司下调了全年预期。用户获取费用将降低本财年的盈利能力,公司相信这项投资将使有意义地扩大游戏的受众,并增加《Match Factory》的终身价值。
3 GTA预告发布已久,但热度不减
《GTA》的势头依然强劲。《GTA5》在假期期间的销量超出了预期,到目前为止,该游戏在全球的销量已超过1.95亿套。在本季度,Rockstar Games发布了《GTA Online: the Chop Shop》的假日更新,这款游戏获得了数年来最高的活跃用户数量,其中包括新《侠盗猎车手Online》账户的最大增长,这主要得益于抢劫中新车的多样性和深度,积极的社区情绪以及游戏包含各种订阅服务。
《GTA》系列也从Rockstar发布《GTA VI》及其首支预告片中受益,该预告片在24小时内获得了9300万的观看量,打破了YouTube上非音乐视频发布的记录,并与合作伙伴频道一起成为有史以来最大的视频首次亮相。Rockstar最近与Netflix合作推出的《侠盗猎车手三部曲》也取得了巨大成功,迅速在订阅服务游戏平台上获得了最高的安装率和用户粘性。此外,Rockstar的会员计划《GTA+》继续快速增长,为会员提供了更多的福利,包括轮流播放Rockstar的经典游戏。
4 假期来临,用户大增
《荒野大镖客2》也超出了预期,因为节日促销和活动与玩家产生了深刻的共鸣。到目前为止,这款游戏在全球的销量已超过6100万套。在本季度,Rockstar Games为《荒野大镖客》在线版提供了免费更新,包括新的《All Hallows’Call to Arms》地点、三个新的《Dead of Night》地图和一个硬核电报任务,以及万圣节通行证2的回归。
《NBA 2K24》仍然是行业中排名第一的篮球模拟游戏,到目前为止,该游戏的销量已超过700万套。由于增强的游戏体验和更广泛的主机可用性,该游戏的Gen 9版本的销量比去年增长了两位数。随着玩家迁移到第9代平台,对第8代游戏的需求显著下降。玩家对《NBA 2K24》的许多新功能都非常感兴趣,其中包括帮助每用户平均收益同比增长30%的季票。10月6日,2K和Gearbox Software为任天堂Switch推出了《无主之地3》终极版。
5 手游试水,市场积极反应
2022年TTWO收购手游工作室Zynga,并宣布进军手游市场。
Zynga最近发布的游戏《Top Troops》在新功能和回合制战斗的推动下,其用户粘性较上季度增加了10%以上。展望未来,该团队将专注于新的品牌合作、玩家竞赛以及社交和社区参与。
本季度,Zynga的应用内购买与上一季度相比有了显著的改善,超出了预期。《Toon Blast》表现出色,创造了有史以来最高的日平均用户收益,其每日应用内购买收益也比上一季度增长了50%以上。由于公司在超休闲业务中实施的一些调整,包括对盈利能力的高度关注,以及推出混合盈利的新功能,Zynga的广告收入低于预期。
Zynga将继续推出备受期待的《星球大战猎人》和《权力的游戏:传说》,这两款游戏都将于2024年在全球发行。公司相信它们在全球首发时会引起广大用户的共鸣。与此同时,Zynga旗下的超休闲游戏工作室计划推出稳定的手机游戏,这些游戏有可能提高用户留存率,并结合应用内购买和广告来推动更高的盈利和利润。
6 预期下调,是否是爆发前的平静
公司下调了年度预期,是因为目前在手机广告和《NBA 2K24》方面表现疲软,并加大了最新手机游戏《Match Factory》的营销力度,这可能使其能够更有意义地扩大规模,充分发挥其长期潜力。
修正后的净预订量预测为52.5亿美元至53亿美元。预计Zynga的净预订量约占51%,2K占30%,Rockstar Games占19%。美国的净预订比例将达到60%,国际预订比例将达到40%。与2023财年相比,经常性消费者支出将达到1%。《侠盗猎车手Online》有望为虚拟货币和GTA+会员带来适度增长。RCS预计将占净预订量的79%。
关于下一季度,公司预计净预订量将在12.7亿美元至13.2亿美元之间,而去年第四季度为14亿美元。公司本季度的发布计划包括《WWE 2K24》以及《Penny’s Big Breakaway》。预计经常性消费者支出将减少约5%,假设Zynga的收益持平,而《NBA 2K》的收益将下降,《侠盗猎车手+》会员将增加。
预计GAAP净收入将在13.2亿美元至13.7亿美元之间。运营费用计划在8.96亿美元至9.06亿美元之间,运营费用预计将同比增长约17% 。
7 EA形势严峻,TTWO能否赢得战争
3月1日EA公布了裁员的消息,目前娱乐行业似乎迎来了成本削减狂潮,各家纷纷用裁员来减少经营费用。目前TTWO的手上依然有一张王牌——《GTA VI》,在削减成本后,能否继续保持游戏质量,并实现真正的翻身。
图片
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
![empty](https://c1.itigergrowtha.com/community/assets/media/empty-default.06ba11e0.png)