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近期，由江湖人称“木头姐”的Cathie Wood带领、专注于投资颠覆式创新领域的方舟投资（ARK）基金发布了备受关注的年度研究报告《BIG IDEAS 2024》，阐述了其对2024年值得关注和投资的前沿科技领域的独到见解——“打破常规，定义未来”。 ARK从技术融合、人工智能、比特币、智能合约、精准治疗、多组学工具和技术、电动车、自动驾驶出租车、机器人技术、自主物流、可回收火箭和3D打印等方面对技术融合及其变革行业和经济的潜力进行了全面分析。 ARK认为，技术融合将在本个十年显著改变世界经济，其中AI是核心催化剂；比特币长期走势优于所有主要资产，投资机构应战略配置；精准治疗、多组学等新技术将引导医疗领域新发展；2030年电动汽车将占车辆总量的95-100%；通用机器人的上限无法想象；可回收火箭打开数千亿美元外太空商业机会...... 查看《BIG IDEAS 2024》大报告丨点击文末“阅读原文” 一、技术融合 技术融合给宏观经济结构带来的转变影响将超过第一次和第二次工业革命，未来7年全球的经济将从过去125年平均3%的年增长率提升到至少7%。颠覆式创新公司在全球股市的占比将从16%增加到60%以上，未来几年的年回报率可能超过40%，其市值将从今天的19万亿美元增加到2030年的220万亿美元。 ARK认为颠覆式创新将定义本个十年，五大技术平台——人工智能、公共区块链、多组学测序、储能和机器人技术正在融合，并将改变全球经济活动： 图片 融合技术正在产生历史性的技术浪潮： 图片 AI是核心技术催化剂： 图片 AI的发展速度超出了人们的预期： 通用人工智能技术的发展一直在加速，从2019年预期需要80年才能推出，到2023年时该预期已经变成了8年，此前预测AI技术要到2030年才能成熟应用，但如果预测误差继续存在，也许到2026年就能实现目标。 图片 单个技术进步可以聚合并级联成大规模的新的市场机会： 神经网络技术+先进的电池技术=自动驾驶。在自动驾驶系统，谷歌的Waymo需要各种雷达、各种传感器，而特斯拉仅仅需要9个摄像头，成本明显低了不少；在汽车动力方面，电动车的价格也远低于传统内燃气的价格。 图片 技术创新具有颠覆性，足以主导全球股市市值： 图片 二、人工智能 GTP-4等AI模型的超凡表现将促进生产力的空前繁荣，被其“iPhone”时刻所震惊的企业们争先恐后挖掘AI潜力。成本的迅速下降和源模型的开放下，预计到2030年知识工作者的效率能翻两番，并在未来5-10年带动GDP加速增长。 ChatGPT让消费者欣喜，让企业惊叹： 图片 人工智能显著地提高了生产力： 图片 基础模型正在跨领域改进： 图片 文本到图像模型正在重塑平面设计： 图片 文字创作成本大幅下降： 图片 训练成本每年下降75%，推理成本下降得更快，达到了86%： 图片 开源模型与闭源模型之争： 图片 三、比特币分配 & 四、2023年比特币 比特币的长期表现优于所有主要资产： 比特币等数字资产是一种新的资产类别，值得在机构投资组合中进行战略配置。过去七年比特币的年化回报率平均约为44%，而其他主要资产平均为5.7%。 图片 比特币与传统资产的相关性较低： 从历史看，比特币的价格走势与其他资产类别的价格走势并没有高度相关。过去的五年里，比特币回报率相对于传统资产类别的平均相关性仅为 0.27。 图片 比特币在2022年挑战过后展现韧性和恢复能力： 2023年，比特币价格飙升155%，市值增至8270亿美元。 图片 比特币是地区性银行崩溃期间的避风港： 2023年初，在美国地区银行历史性倒闭期间，比特币价格上涨了40%以上，突显了其对冲交易对手风险的作用。 图片 CME超越币安成为全球最大比特币期货交易所： 图片 2024 年比特币将迎来主要催化剂： 包括比特币现货ETF推出、比特币产量减半、机构接受度提升和监管层面发展。 图片 五、智能合约 部署在公链上的智能合约为中介机构和传统金融基础设施提供了一种全球性、自动化和可审计的替代方案。根据ARK的研究，随着链上金融资产价值的增加，与去中心化应用相关的市场价值将以每年32%的速度增长，从2023年的7750亿美元增长到2030年的5.2万亿美元。 图片 与传统金融市场相比，代币化使财务主管能够更容易地在公共区块链上跟踪、交易和抵押资金。2023年代币化的国债基金增长了7倍多，达到8.5亿美元。以太坊在2023年成为代币化国债的最大市场。 图片 智能合约可以降低金融服务的成本： 全球金融资产的价值从2000年的140万亿美元激增至2020年的510万亿美元，而金融体系的运营成本随之而增加。金融服务业的年总收入为20万亿美元，总收入率占所有金融资产价值的3.3%，智能合约可以大幅降低这种拖累。 图片 六、数字消费 根据ARK的研究，数字休闲支出将取代实体休闲支出，并在未来7年内以每年19%的速度增长，从2023年的7万亿美元增长到2030年的23万亿美元。有几个趋势正在加速向数字休闲的转变： 互联网电视广告将以17%的复合年增长率，从2013年的250亿美元增长到2030年的730亿美元。 社交商务将以每年32%的速度增长，从目前的7300亿美元增长到2030年超过5万亿美元。 体育博彩将继续受到在线/移动博彩合法化的推动。 AI辅助视频游戏创作是游戏领域的新浪潮，建立在Roblox等用户生成平台上，该平台在全球拥有超过4.7亿次体验，是PC、主机和手机游戏总数的52倍。 支持AI的硬件可以重新定义个人可穿戴计算，尤其是在VR继续面临挑战的情况下。 人工智能可以降低平均每周工作时间并刺激数字消费： 图片 流媒体电视正在取代有线电视： 图片 社交商务商家可以随时随地向任何人销售： 图片 移动体育博彩在美国持续增长和巩固： 图片 虚拟现实（VR）市场尚处于萌芽阶段： 图片 数字消费的增长速度超过了经济增长速度： 图片 七、数字钱包 头部垂直软件平台通过数字钱包打造一套闭环的消费体系，促进从消费者到商家、商家到员工、员工到商家的闭环交易。ARK认为，这些平台上的数字钱包将实现完全封闭的支付生态系统。 除了支持核心业务运营，像Block、Shopify和Toast这样的垂直软件提供商也在为商家整合金融服务。以数字钱包为核心，与赞助银行和金融科技公司合作，或激活自己的银行执照，他们应该消除商家与低效率传统金融机构之间的互动。 图片 未来七年内，C2B数字钱包支付总额将以每年20%的速度增长，从2023年的约2万亿美元增长到2030年的约7万亿美元。闭环支付的占比将从4%增加到25%，Block's Square、Shopify和Toast的支付收入预测从35亿美元增加到210亿美元，年化增长率为29%。 图片 八、精准治疗 & 九、多组学工具和技术 过去的二十年来，精准治疗、CRISPR基因编辑、RNA治疗和靶向蛋白质降解的新模式激增。由人工智能（AI）、CRISPR基因编辑和新测序技术驱动的创新疗法增加了研发（R&D）的回报，同时使不可药用的目标变得可药用。 越来越多的精确治疗正变得多组学和治愈，其作用机制跨越DNA、RNA、蛋白质等。根据ARK的研究，专注于精准治疗的公司的企业价值未来7年将会以每年28%的速度增长，从2023年的8200亿美元升至2030年的4.5万亿美元。 新的治疗方式正在激增： 过去的三十年中，具有全新作用机制的治疗方式的数量激增。它们不仅扩大了可治疗疾病的数量，而且还提高了疗效和安全性。到2023年，超过25%的临床试验将采用新的治疗方式。 图片 精准疗法可以扭转研发回报下降的趋势；可以帮助治疗以前无法药物治疗的疾病；治疗镰状细胞性贫血等罕见疾病的价值很高；治愈所有罕见疾病的价值巨大…… 把握机会——精准治疗： 过去的十年来，生物工具和技术的数量激增，能力有了显著提高。其中有三种使能力脱颖而出：高通量蛋白质组学、人工智能和单细胞测序。 据其研究，随着CRISPR基因编辑、测序和人工智能（AI）等技术的发展，精确治疗公司的企业价值将以约28%的复合年增长率增长，从2023年的约8200亿美元增加到2030年的约4万亿美元。 图片 十、电动汽车 电池成本在因供应链中断而上升后，现在符合莱特定律，并使电动汽车 (EV) 价格下降，2030年电动汽车将占车辆总量的95-100%。未来7年电动汽车销量将以每年33%的速度增长，从2023年的1,000万辆增至2030年的7,400万辆。 电动汽车继续从内燃机汽车手中夺走市场份额： 图片 汽车行业可能会整合： 图片 赖特定律表明电动汽车充电速度会更快： 图片 许多电动汽车制造商正在努力扩大规模以实现盈利： 图片 内燃机汽车应该会失去大量份额： 图片 十一、机器人技术 人工智能和硬件的融合应该能够实现通用的机器人技术。根据莱特定律，随着硬件和软件成本的下降，人工智能应该会继续提高生产率并创造新的市场机会，通用机器人每年的营收规模将超过24万亿美元。 借助人工智能和计算机视觉，机器人将能在非结构化环境中经济高效地运行： 图片 计算机视觉和深度学习的进步使机器人性能在七年内提高了33倍。机器人已经超过人类表现两倍以上，目前尚不清楚上限在哪里。 图片 许多公司可能会部署比人类更多的机器人： 图片 通用机器人代表着全球价值 24 万亿美元以上的潜在收入机会： 图片 十二、自动驾驶出租车 人工智能的突破使得自动驾驶出租车开始彻底改变城市出行，并可能加速汽车贷款行业的解体。根据ARK的研究，机器人出租车平台可以重新定义个人出行，并在未来五到十年内创造28万亿美元的企业价值。 自动叫车可能会增加便捷的点对点交通： 图片 自动驾驶汽车比人类驾驶汽车更安全： 图片 大型语言模型和生成式人工智能将加速机器人技术的进步： 图片 网约车可能会创造11万亿美元的潜在市场： 图片 十三、自主物流 未来5到10年内，自主物流将把货物运输成本降低15倍。根据ARK的研究，到2030年全球自动配送收入将达到9000亿美元，机器人和无人机的食品和包裹递送费用将达到4500亿美元，自动驾驶卡车运输收入也将达到4500亿美元。 图片 十四、可回收火箭 可重复使用的火箭大大降低了发射成本，为商业打开了外太空，并创造了直接到设备的卫星连接等新服务。根据ARK的研究，到2030年，卫星连接收入可能达到1300亿美元，点对点高超音速飞行可能产生约350亿美元的收入。 可重复使用的火箭将把发射成本降低一个甚至两个数量级： SpaceX公司的可重复使用火箭猎鹰9号结束了飙升的发射成本，通过重复使用一个猎鹰9号助推器19次，SpaceX将其年度发射频率提高了近60%，到2023年达到96次。 图片 SpaceX正在创纪录的时间内翻新火箭： 图片 星舰将帮助星链星座发挥潜力： 图片 卫星连接收入每年可能超过1300亿美元： 图片 到2030年，高超音速飞行市场可能达到约350亿美元，并准备长期扩展到约3500亿美元： 图片 十五、3D打印 在汽车制造业，3D打印大大降低了零件数量和产品开发时间；在医疗保健领域，3D打印正通过定制的导尿管、工具和植入物使新型手术成为可能；与传统制造业相比，3D打印还能提供积极的环境效益；使用3D打印的公司比3D打印设备制造商受益更多。 根据ARK的研究，3D打印收入在2010年将以每年40%的速度增长未来七年，从目前的180亿美元增加到2030年的1800亿美元。 借助3D打印，汽车生产进入了未知领域： 图片 3D打印在医学突破中发挥重要作用： 图片 迄今为止，3D打印给用户带来的好处多于供应商： 图片 3D打印收入可能以每年40%的速度增长，到2030年将达到1800亿美元： 图片