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债券ETF将迎来2020年以来最好的一年。 在经济放缓的情况下，当通货膨胀降温且利率稳定或下降时，表现最好的债券ETF可能是那些期限较长、投资级别或信用质量较高的ETF。 考虑到投资者可能有各种固定收益需求和不同的风险承受能力，我们在2024年10只最佳债券ETF名单中列出了一系列多样化的基金。 现在是投资债券ETF的时候了吗？ 无论美联储实现软着陆，还是美国经济进入衰退，对2024年经济的普遍预测是经济将慢于2023年。这为美联储结束加息行动奠定了基础，如果出现以下情况，美联储可能会降息：增长变为负值。在这种环境下，债券ETF可能会迎来 2020 年以来最好的一年。 2024年债券ETF的优势 债券ETF可以在2024年为投资者提供多种潜在优势，因为许多分析师预计经济将放缓或进入衰退，这可能导致价格上涨。债券ETF还提供其他好处，例如创收和多元化。 以下是2024年债券ETF 的一些潜在优势： 价格升值潜力和经济衰退对冲 如果2024年利率下降，债券ETF的市值可能会增加，因为价格走势与利率相反。如果美国陷入衰退，利率下降将更加明显，这将使债券ETF的价格升值幅度更大，尤其是那些追踪长期债券指数的ETF。 股票的相对安全性 在经济放缓的情况下，与股票相比，债券价格往往更加稳定，而且总体上呈正值。尽管美国经济可能仍然强劲，足以支撑 2024 年股价上涨，但与 2023 年相比，大幅调整的风险至少有所上升。 收益 尽管债券收益率可能在2024年下降，但仍接近16年来的高位。债券ETF通常根据标的债券的收益率向投资者支付利息或息票。这可以使债券 ETF 对收入投资者有吸引力，尤其是那些喜欢每月股息和利息支付的投资者，因为大多数单次发行的债券每半年或每年支付一次。 通过多元化进行风险管理 债券ETF允许投资者在不同的债券发行人、期限和信用质量之间进行多元化投资，从而提供风险管理优势。这种多元化在 2024 年可能特别有利，因为债券市场的不同部分可能对利率变化做出不同的反应。 流动性 债券ETF在证券交易所进行交易，为投资者提供流动性。在不断变化的经济环境中，投资者可能希望快速调整其固定收益敞口。在交易日内以市场价格买卖债券 ETF 份额的能力增强了流动性和灵活性。 2024年最佳投资债券ETF类型 当经济放缓时，投资者可以考虑以下一些类型的债券 ETF： 长期债券ETF 长期债券 ETF提供期限超过 10 年的债券。由于长期债券比短期债券对利率变化更敏感，因此在利率下降的环境下，它们通常会出现更大的价格升值。 长期国债ETF，例如iShares 20+年期国债ETF（TLT），或多元化长期债券ETF，例如Vanguard长期债券ETF（BLV），都是不错的选择。 为了提高利率敏感性和更高的风险回报率，PIMCO 25年以上零息美国国债ETF (ZROZ)在利率下降的环境中可能会出现更多的价格升值。 中期债券ETF 中期 ETF专注于期限通常为 3 至 10 年的债券。这些基金可以在经济放缓的情况下提供可观的收益率和价格升值潜力，但利率风险比长期债券 ETF 更小。 该类别中最大的 ETF 包括Vanguard 中期企业债券 ETF (VCIT)和iShares 7-10 年期国债 ETF (IEF)。 宽基债券ETF 想要采取多元化策略并通过一只基金覆盖整个美国债券市场的投资者可以考虑此类中资产管理规模高且费用低的基金，例如 Vanguard Total Bond Market ETF (BND )或iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG）。 对于想要在全球进行多元化投资的投资者来说，Vanguard Total International Bond Market ETF (BNDX)是最大的基金选择。 市政债券 ETF 市政债券 ETF，例如iShares National Muni Bond ETF (MUB)或Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB)，对于投资于应税经纪账户的高税级投资者来说可能很有吸引力，因为收入是纳税的在联邦一级免费。这些基金均提供多元化的投资，持有平均中期期限和投资级别质量的市政债券。 2024 年经济最佳债券 ETF 40年来最佳债券表现的关键要点 表中提供的数据截至2023年11月30日。一个月的总价格涨幅是为了说明平均久期较长的债券ETF（例如TLV、BLV和ZROZ）如何在收益率下降时看到更大的价格升值戏剧性地。这一表现体现了美国债券市场近40年来最好的月份。 投资者应该记住，在11月份强劲复苏之前的一年里，一些长期债券 ETF 的价格下跌了高达 20%，这说明收益率的快速上升会如何导致债券价格大幅下跌。一如既往，过去的表现并不能保证未来的结果。 最后 虽然债券 ETF可能在 2024 年提供许多潜在优势，包括股票的相对安全性以及利率下降环境下的价格升值，但投资者在选择这些或任何投资时应仔细考虑其投资目标、风险承受能力和时间范围。经济状况和利率趋势可能会发生变化，因此了解市场动态至关重要。 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ $Vanguard Long-Term Bond Index Fund ETF Shares(BLV)$ $PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S(ZROZ)$ $Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund ETF Shares(VCIT)$ $债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)$ $债券指数ETF-Vanguard美国(BND)$ $债券指数ETF-iShares Barclays综合国债(AGG)$ $Vanguard Total International Bond Index Fund ETF Shares(BNDX)$ $iShares S&P National AMT-Free Mu(MUB)$ $Vanguard Tax-Exempt Bond ETF(VTEB)$