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港股IPO观察

截止2023年的第47周，港交所3家新股上市，2只新股招股，2只新通过聆讯，4只递交招股书。

2023年，港交所新上市公司54家，共募资332亿港元。

当周上市

生物偶联药CRDMO服务公司 $药明合联(02268)$ （首日+36%）

当周招股

山西工程服务龙头 $山西安装(02520)$

通过聆讯

领先技术型氢燃料电池公司国鸿氢能

私人航空业的先驱者及全球市场领导者西锐飞机

燕窝产品公司燕之屋

递表公司

医学影像专科医疗集团一脉阳光

车辆监控服务和汽车经销商运营管理服务公司长久集团

其他

锂电池湿法隔膜研发、生产和销售企业金力新能源考虑2024年在香港上市，寻求20亿美元估值；

美团拟收购Foodpanda的东南亚业务；

吉利旗下极氪贡献逾九成收入的知行汽车传月底招股，募资额由早前市传约2亿至3亿美元，削减至约1亿美元

一、国鸿氢能通过IPO聆讯

11月16日，浙江嘉兴国鸿氢能科技在港交所披露聆讯后的招股书。其于2022年11月22日、2023年5月22日先后两次递表。华泰国际独家保荐。

国鸿氢能，前称广东国鸿氢能科技股份有限公司，成立于2015年，作为一家专注于研究、开发、生产及销售氢燃料电池电堆、氢燃料电池系统的领先技术型氢燃料电池公司，成功实现了产品研发创新的自主化、核心原材料与生产装备的国产化、生产制造的高质量规模化，持续引领中国氢燃料电池行业的发展。

根据弗若斯特沙利文的资料，国鸿氢能为中国氢燃料电池行业市场的领先企业，与2022年，按氢燃料电池电堆出货量计，公司排名第一，市场份额为24.4%。于2022年按氢燃料电池系统出货量计，公司排名第二，市场份额21.8%。

截至2023年11月6日，国鸿氢能的氢燃料电池电堆的出货量已超过650兆瓦。公司于2017年投产的云浮生产设施为当时世界上最大型的氢燃料电池电堆生产设施，就产能而言，迄今持续保持行业领先水平。

国鸿氢能的收入来自向燃料电池系统制造商销售氢燃料电池电堆、向下游制造商销售氢燃料电池系统，以及其他主要包括不时销售氢燃料电池系统部件及提供氢燃料电池相关技术服务。

业绩方面，公司2020年、2021年、2022年和2023年前5个月，公司营收分别为2.27亿、4.57亿、7.48亿和1.43亿元，同期净亏损分别为2.21亿、7.03亿、2.80亿和0.88亿元，同期经调整净亏损分别为1.03亿、1.57亿、2.26亿和0.76亿元。

二、西锐飞机通过IPO聆讯

11月15日，北京音乐娱乐服务提供商风华秋实集团再次向港交所递交招股书，中金公司独家保荐

公司成立于成立于1987年，于2011年6月被中航通飞合并收购，是私人航空业的先驱者及全球市场领导者，于2022年按交付飞机数量级，西锐飞机于全球私人航空市场的市场份额为29.6%。

西锐飞机的两条飞机产品线SR2X系列、愿景喷气机，已成功确立拥有者驾驶飞机的行业标准，目前已在60多个国家获得认证及验证。自成立以来，截至2023年9月30日，西锐飞机已交付逾9,000架SR2X系列飞机和逾450架愿景喷气机。此外公司拥有1437架飞机储备，储备包括266架预订。公司的飞机基础售价介于约50万美元至约300万美元之间。

根据通用航空制造商协会的资料，自愿景喷气机于2016年首次交付以来，其已连续五年成为700万美元以下最畅销的喷气机。除飞机销售之外，公司还提供西锐服务及其他、各种其他辅助产品和服务，包括但不限于售后零件销售、服务销售、保修销售、培训销售及来自关联方的收入。

业绩方面，公司于2020年、2021年、2022年和2023年前5个月，公司营收分别为5.86亿、7.38亿、8.94亿和3.16亿美元，同期净利润分别为3611.6万、7240.3万、8807.6万和1615.2万美元。

三、一脉阳光医学影像递交招股书

11月13日，北京老铺黄金在港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。中信证券独家保荐。

公司作为中国领先的医学影像专科医疗集团，根据弗若斯特沙利文的数据，于2022年，按医学影像中心网点数目、设备数目、执业影像医生数目、日均检查量及患者支付的费用计，一脉阳光医学影像在中国所有第三方医学影像中心运营商中排名第一，按2022年影像中心产生的收入计，公司在中国所有第三方医学影像中心运营商中排名第二。一脉阳光医学影像也是中国唯一一家为整个医学影像产业链提供全面影像服务及价值的医学影像平台营运商及管理者。

一脉阳光医学影像收入来源于：(i)影像中心业务；(ii)影像赋能解决方案；及(iii)一脉云服务。截至2023年6月30日，公司在中国设立及管理由88个影像中心组成，包括8个旗舰型影像中心、24个区域共享性影像中心、43个专科医联体型影像中心、13个运营管理型影像中心，覆盖16个省、自治区及直辖市从一二线城市辐射至56个县级行政区。

业绩方面，在2020年、2021年、2022年和2023年前6个月，公司收入分别为5.01亿、5.92亿、7.84亿和5.30亿元，同期净利润分别为-1.20亿、-3.82亿、-1.51亿和0.47亿元，同期净利润分别为-0.38亿、-0.71亿、-0.05亿和0.60亿元。

美股IPO观察

当周新股上市

$日日煮(DDC)$ （首日-27%）

$Signing Day Sports, Inc.(SGN)$ （首日0%）

$Shimmick Corp.(SHIM)$ （首日-9%）

$Richtech Robotics(RR)$ （首日+5%）

下周上市

• 一盈证券(WIN)

• Elevai Labs(ELAB)

• Docola Inc.(DOCO)

• 晖宝控股(FEBO)

• Lucas GC Limited(LGCL)

• NYIAX, Inc.(NYX)

其他递表

• 产品测试检验和认证服务及相关软件提供商UL Solutions(ULS)

• 新加坡和马来西亚智能清洁服务和劳动力提供商YY Group Holding(YYGH)

• 香港印刷商星辉云印 Samfine Creation Holdings Group(SFHG)

• 美国数字媒体发行公司FreeCast Inc.(CAST)

• 临床前阶段生物技术公司Telomir Pharmaceuticals(TELO)

• 佛罗里达州早期钛矿及铜矿公司Key Mining(KMCM)

一、YY Group递交招股书

11月13日，新加坡的YY Group Holding 在美国SEC公开披露招股书，股票代码YYGH，拟在美国纳斯达克IPO上市。公司拟以每股4到5美元的价格发行150万股，募资或达750万美元。

公司来自新加坡，作为一家数据和技术驱动型公司，主要在新加坡和马来西亚提供企业人力外包和智能清洁服务。

YY Group的人力资源外包服务分部以一站式智能人力资源外包平台YY App为基础，支持不断增长的在线社区和用户网络，为来自酒店、餐饮和私人俱乐部等广泛行业的客户寻找兼职和全职工作。截至2022年12月31日，YY Group共有245个客户，其中清洁服务业务客户82个，人力外包业务客户163个。截至 2022年12月31日，YY App每日、每周和每月活跃用户分别为 2,130、7,186 和20,460。

YY Group的专业清洁业务，为广泛的客户群提供服务，服务范围包括办公室和学校的商业清洁、酒店和购物中心的酒店清洁、工业清洁、外墙清洁、消毒服务、会议、奖励旅游、会展和宴会的管家服务以及害虫防治控制服务。此外，公司还提供清洁机器人和机器，截至2022年12月31日，公司有639名主动清洁工。

业绩方面，在过去的2020年、2021年、2022年和2023年前六个月，YY Group为1,746.08万、2,002.25万和1,365.90万美元，相应的净利润分别为40.17万、75.90万和-13.65万美元。

SPAC方面

• Tristar Acquisition I Corp. 与 Helport Limited 签署最终业务合并协议；

• 高纯度石英硅的领先生产商Sio Silica Corporation将与Pyrophyte Acquisition合并

• 韩国的全球医疗保健控股公司OSR Holdings与Bellevue Life Sciences Acquisition合并