公募抛弃了新能源
今天翻了翻最新的券商研报。
发现新能源这个行业,好像是被公募基金抛弃了……
国信证券的数据表明——
公募基金在新能源行业上的仓位环比下降3.74%!
队长曾经跟大家讲过,新能源是公募、外资最喜欢的行业之一,本身的持仓体量很大。
所以,3.7%的比例,对应的市值是真的不低了。
3季度队长手里的新能源基金下跌15%,当时一度还以为是外资的在砸盘,还在安慰自己说主力没走。
毕竟那段时间外资大幅流出,新能源又是外资最爱的行业之一。
现在在看这个数据,好像内资的决心更大一些啊……
2年前的小甜甜终于变成牛夫人了。
可能有朋友问了,公募降低新能源仓位的行为是不是也有市场的原因呢?
毕竟市场普跌,通过降低持仓来规避下跌风险,这听起来也合理啊。
再给大家说两个数据。
2023年三季度,公募基金在食品饮料行业的仓位环比增加1.11%,在医药生物行业的仓位环比增加1.42%。
这两个行业同样是公募基金的重仓行业,不仅没有减持,反而还有了一定程度的增持。
而且,我们也可以看看下面这张图。
横坐标是仓位环比变化,纵坐标是超配比例,圆的大小是公募基金的介入程度(持有仓位)。
公募基金介入比较深的消费、医药、汽车、电子,在三季度都出现了一定程度的增持,只有新能源(电力设备)像一个现眼包似的。
孤零零地站在一边,又大、又圆。
所以,抛弃新能源还真不是因为情绪避险,就是公募基金针对新能源的一次精准出击。
问题来了,为什么要抛弃新能源呢?
首先呢,是新能源遭遇了业绩下滑。
2023年3季度,光伏龙头实现净利润25亿元,环比下跌55%。
之前都说光伏产能要过剩了,可是毕竟光伏行业的业绩摆在那里,还有观望等待的价值。
现在业绩也实锤了,相当于是压死骆驼的最后一根稻草了。
所以基金选择了撤退。
其次,最近市场上有很多新能源的负面传闻。
二三线的厂商已经因为没订单而减产停产,甚至一些业绩不错的大厂,也在推迟投产。
还有一些传闻称,某电站最新收到的组件产品,生产日期居然是今年3月份的。
如果这件事情是真的,那么相当于公司压了大半年的货啊。
在财务中呢,压货现象是否严重可以通过存货周转天数这一指标来判断。
2022年,光伏龙头的存货周转时间大概是2个月。
这样一对比咱们就能发现,光伏下游投产的节奏比去年放缓了好多。
光伏企业的库存压力确实很高。
当然哈,这些只是捕风捉影的传闻,真实性有待验证。
但是资金管不了这么多啊,先跑出去避险吧。
跑到哪呢?
其他行业容量也没那么大,想来想去,最合适的行业也只有消费、医药了。
咱就是说,消费、医药增加的公募仓位,该不会都是从新能源调出去的吧?
以后该不会继续卖新能源,加仓消费医药吧。
诶哟,太难受了呀。
手里这些新能源仓位该怎么办呢?
给点意见吧家人们。
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