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股票池是指从交易所上市的公司中，根据市场情况和盘面变化选出比较有操作意义的股票，放入一个池子中。一般而言，股票池中的股票会有一定的共性，例如同属于某一行业、具有类似的业绩增长和市场表现等。

搭建股票池可以帮助虎友们更好地管理和控制自己的投资风险，同时也可以提高投资效率和收益率。

搭建股票池主要分为 4 个步骤：

1、在Tiger trade app中搭建股票池

2、广泛撒网，初选股票池

3、优中选优，精筛股票池

4、标的筛选，更新股票池

一、在Tiger trade app中搭建股票池

在Tiger trade app搭建股票池非常简单，打开Tiger trade app。

1、点击“行情”，选择“自选”。

2、点击右上角“三”符号，点击“新建分组”，输入你想设置的分类名称。

3、根据自己的需求，创建所需股票池即可。

二、广泛撒网，初选股票池

经过前面的努力，你已经在Tiger trade app上搭建好了股票池。你可以把股票池想象成“鱼塘”，现在“鱼塘”已经挖好了，要怎么挑选鱼苗呢？这一步很简单。记住，刚开始不需要过于注重股票的质量，只需要广泛撒网，搜集股票就可以了。

以下几个渠道是我们生活中最容易搜集股票的渠道，只要你关注股市，集齐股票是一样很容易的事情。

1、新闻报告

2、时政热点

3、行业信息

4、个人爱好

5、友人推荐

6、Tiger trade app热门标的

由以上各种渠道收集到的股票，可以放到“初选池”中，等待下一步的筛选。

三、优中选优，精筛股票池

当你的“初选池”已经有了一些标的，下一步就是精选这些标的，优中选优了。

下面，芝士虎给你讲讲几种常见的选股方法。

1、定量分析选股

定量分析选股主要是基于数据分析，通过利用一定的定量指标和算法，对股票的基本面和市场表现进行量化分析和比较，从而筛选出具有较高潜在投资价值的股票。

常见的做法是，我们可以根据市盈率（P/E），市净率（P/B），盈利增长率（EPS），股息率（Dividend Yield），营收增长率（Revenue Growth）等指标对“初选池”的股票进行精筛，把各项指标较好的股票放入到“精选池”中。

在Tiger trade app中，点击行情，找到“选股器”，点击“创建”，选择“基本面”选股，然后添加各项指标，点击“查看结果”就可以了。

除了以上方法外，市场中还存在另外一种选股方法：估算股票的目标价。

比如一只个股，要用计算器算出来利润是多少，估值是多少，能增长多少，还会根据估值水平“精确”的计算出目标价，用数据给个股“定量”，推演出股票未来的业绩水平，计算未来的目标价。最后把符合条件的个股放进“精选池”。

需要注意的是，这种选股方法虽然可以提高投资效率，具备一定的准确性，但却带来了“锚定效应”。

在大部分情况下，预设股票未来价格的做法都是不准确的。为什么呢？因为即便你是公司的董事长，可能也很难精确地计算出公司未来的盈利水平，因为企业的发展也是动态的，总会遇到这样那样的问题，过程充满了不确定性。

预测价格的做法常常会让投资者锚定某一价格，忽略公司过程中的经营风险和行业政策风险，最终损失了较好的卖出机会，导致股票大幅亏损。

因此，估算股票的目标价只能作为参考，千万不能作为投资的依据。

2、定性分析选股

定性分析选股是一种通过对行业趋势、市场环境等非数字化因素的分析，来评估股票潜在投资价值的方法。这种方法主要是基于对公司的非财务信息进行综合分析，从而形成对公司整体状况的看法和判断，以确定是否值得投资。

在港股市场中，可以采用以下一些定性分析指标来进行选股：

1、高景气

2、高增长

3、超预期

4、产能释放（新产品投放）

5、产品涨价

6、业绩上修

7、困境反转

9、政策利好

举个例子，最近火爆全球的ChatGPT概念，成为了分析师们一致认同的高景气赛道。你可以在Tiger trade app的行情界面中找到“热门题材”，点击ChatGPT概念就可以找相关概念股。

除了高景气赛道，定性分析的逻辑还有很多。比如通过判断疫情结束而复苏的旅游、酒店等“困境反转”概念股，也是定性分析选股的一种方式。

到这可能有虎友会问，定量分析和定性分析哪个更重要呢？

其实，芝士虎认为并没有标准答案。定量分析更加关注数据，是由历史数据推导未来企业的发展。而定性分析更加关注边际变化，在意的是业绩是否出现拐点，景气度是否能够维持等等。

简单来说，定量分析来源于历史，定性分析则指向未来。

四、标的筛选，更新股票池

经过初选和精选之后，你已经具备了“精选池”。最后你需要做的，就是根据上市公司的公开信息对标的进行筛选，并且周期性的更新股票池。

股池筛选方向可以参考以下 8 个要素：

1、高负债：选择负债率相对较低的企业，一般小于 50 %，无高额长期借款，无高额财务费用；

2、高质押：质押越低越好；

3、高商誉：商誉越小越好，如果实在商誉较大，要考察并购企业承诺利润能否完成；

4、高应收款：高应收款说明不是好生意，尤其是要动态判断几个季度的应收趋势，如果趋势变坏说明经营情况恶化；

5、高存货：高存货是双刃剑，要认真分析，高存货通常伴随着高风险；

6、资本运作排查：短期有没有增发压价、配股、发债、现金收购、 并购借款等，有的资本运作会改变个股走势；

7、限售解禁、大股东减持：短期不存在限售解禁和大股东减持；

8、历史违规：是否有黑历史，被处罚过；

对“精选池”中的标的进行筛选之后，剔除有问题的股票，剩下的股票便是专属于你自己的“交易池”了。

拥有“交易池”意味着你已经迈出了构建交易系统的第一步。

在目前波动较大的市场情况下，整理交易池，坚持做自己熟悉的股票，坚持看不懂不做、不熟不做的基本原则才能在市场中获得超额的收益。也只有这样，才能在股票投资的道路上越走越远，越做越好。

到这，今天的课程就要结束了，通过今天的学习，是不是想立刻打开Tiger trade app，马上建立自己的股票池呢？

下节课，我们将学习如何区分股票买点、卖点，如何识别趋势等实操知识。

虎友们，我们下节课见~