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$极兔速递-W(01519)$ 极兔6月份递表有关注，没想到真就是按照预期这么快就上了，虽然定价是按照区间低价，市值也干到了千亿以上。又看了下今天三通一达的市值，中通191亿、圆通459亿、申通151亿、韵达260亿，竟然加一起也不够打的。

招股书显示从2020年到2022年，营收分别为15.35亿美元、48.52亿美元和72.67亿美元，复合年增长率为117.6%。2022年，净利润为15.73亿美元，扭亏为盈。看来两年前收了百世这比买卖一点也不亏，当时花11亿美金，溢价将近60%很多人还不看好，现在算是化学反应了。

海外方面，创始人李杰是前OPPP印尼业务负责人，目前极兔是东南亚市场第一，22.5%份额是第二名的三倍，该区域市场非常稳。我是比较看好跨境电商这块，全球产业链转移，东南亚市场属于趋势上的市场，极兔这个先发优势很大。

国内方面预估是要大力发力了，IPO募资还是要拿出30%拓宽物流网络。国内消费者可能固有印象是靠着拼多多，搞廉价物流，但这玩意挡不住量多啊，而且收了百世以后进了菜鸟体系，营收连续三年飞起。

国内物流行业卷了很多年，说实话也没几家真正赚到钱，京东、顺丰这种做高端的当日达、次日达的都在一二线，往下走太深不现实；三通一达算是基本在下沉市场卷，但没有足够大的量是支撑不起来，普遍现状是一家物流点同时代理N个物流公司业务，所以这行业我预估过不了多久还要整合。