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港股IPO观察

截止2023年的第37周，港交所1家新股上市，2家新通过聆讯，3家递交招股书。

2023年，港交所新上市公司39家，共募资208亿港元。

当周上市

创新肿瘤免疫疗法的临床阶段生物技术公司 $宜明昂科-B(01541)$

当周招股

无

通过聆讯

山东青岛的乐舱物流

AI独角兽“第四范式”

递表公司

人工智能物联网(AIoT)营销解决方案提供商趣致集团

国内最大的物流公司 $顺丰控股(002352)$

物流服务供应商“泛远国际”

其他

万达商管路演，有外资机构表示“价格合适”愿做香港上市基石投资者

锅圈食汇，赴香港上市获备案通知书

化妆和护肤品牌“伽蓝JALA”拟香港上市

盒马上市估值恐不及预期， $阿里巴巴(BABA)$ 拟推迟盒马上市计划

Apollo出行终止20亿美元收购威马汽车，香港借壳上市计划折戟

阿里云 $阿里巴巴(BABA)$ 拟香港上市，传拟上市前融资至少100亿，潜在投资者包括国企

天图投资传启动香港上市预路演，IPO募资或达1亿美元

一、第四范式通过聆讯

9月7日，北京第四范式智能技术在港交所披露聆讯后的招股书。公司此前于2021年8月13日、2022年2月23日、2022年9月5日、2023年4月24日先后4次递表，中金公司为其独家保荐人。公司以估值205亿人民币位列「2023年胡润全球独角兽榜」第310位

公司作为一家人工智能软件公司，是企业人工智能的领导者，专注以提供以平台为中心的人工智能软件，使企业能够开发其自有的决策类人工智能应用，让企业实现快速规模化转型落地、发掘数据隐含规律并全面提升决策能力。

根据灼识咨询报告，以2022年收入计，第四范式在中国以平台为中心的决策类人工智能市场排名第一，市场份额约22.6%。

第四范式的解决方案已为包括金融、零售、制造、能源电力、电信及医疗等各行业的企业创造截至，于2022年，公司拥有104名标杆用户(财富世界500强企业及公众上市公司)。

第四范式运用核心技术开发了端到端的企业级人工智能解决方案，能够满足企业在AI建设过程中对应用、平台和基础设施的需求。先知平台是公司解决方案的支柱，公司的先知平台主要包含以下部分：Sage AIOS、配备无代码开发工具的HyperCycle系列、配备低代码及无代码开发工具的Sage Studio系列。此外，公司还提供即用型人工智能应用，客户可直接部署并用于改善他们的业务运营，主要在销售和营销、风险管理和提高总体运营方面。

业绩方面，公司在2020年、2021年、2022年和2023年前四个月，营业收入分别为9.42亿、20.18亿、30.83亿和6.44亿元，同期净亏损分别为7.50亿、18.02亿、16.53亿和3.04亿元，同期经调整净亏损分别为3.90亿、5.59亿、5.04亿和0.65亿元。

关于第四范式新闻资讯-第四范式官网

二、乐舱物流通过聆讯

9月5日，山东青岛的乐舱物流在港交所披露聆讯后的招股书。公司此前曾于2015年11月27日在新三板挂牌上市，股份简称为乐舱网，并于2022年10月14日、2023年5月5日先后两次递表。公司最快可能于本月在香港进行IPO，募资或达1亿美元。中信证券、农银国际联合保荐。

公司成立于2004年，公司从货物代理服务提供商成长为一体化跨境物流服务提供商。根据弗若斯特沙利文报告，按2022年收入计，乐舱物流在中国跨境物流服务市场排名第15，在民营跨境物流服务商中排名第9，市场份额为0.2%。

公司跨境物流服务已覆盖跨境物流的各个主要环节，包括揽件、仓储分拣、清关、跨境海运、仓储中转及尾程配送。

乐舱物流拥有全球物流网络，服务网络覆盖北美、拉丁美洲、欧洲、澳大利亚、东亚及东南亚的主要目的地。公司的跨境海运是跨境物流的重要环节，由公司或第三方船运公司运营。乐舱物流自营中国和海外国家之间的跨境海运服务。截至2023年4月30日，乐舱物流已购入了四艘二手集装箱船舶，另在2023年8月购买并交付了一艘13,802吨的二手船舶。另外已订购两艘运力均为14700TEU的一手超大型集装箱船舶，预计将于2025年交付。

业绩方面，公司在2020年、2021年、2022年和2023年前四个月营业收入分别为7.82亿、41.95亿、46.08亿和4.54元，同期净利润分别为2754.0万、3.92亿、3.86亿和0.84亿元。

三、趣致集团递交招股书

9月4日，来自上海的趣致集团在港交所递交招股书，拟在香港主板上市。海通独家保荐。

公司成立于2014年，作为中国领先的人工智能物联网(AIoT)营销解决方案提供商，专注于通过使用智能终端为快速消费品品牌提供服务。趣致集团是业界第一家将体验式智能终端作为提供AIoT营销解决方案的基础设施的提供商，以智能终端作为触点，通过提供创新、有趣及沉浸式产品体验，接触及连接消费者与快消品品牌。

根据灼识咨询的资料，于2022年按收入计：趣致集团是国内排名第三的快消品AIoT营销解决方案提供商，市场份额约3.5%；按2020年至2022年AIoT营销解决方案收入增长计，趣致集团在前十大市场参与者中排名第一，年复合增长率为18.6%。截至2023年6月30日，趣致集团在全国22个城市运营6,018台体验式智能终端，年度活跃用户约1,540万名，于2023年上半年，公司月最高活跃用户约为200万名。

趣致集团的收入主要来自：AIoT营销解决方案、智能零售等服务。

业绩方面，公司在2020年、2021年、2022年和2023年上半年，营业收入分别为3.65亿、5.02亿、5.54亿和3.64亿元，同期净利润分别为-1.12亿、-1.39亿、-0.94亿和0.65亿元，同期经调整净利润分别为2,961.6万、5,232.3万、7,816.3万和5,394.9万元。

美股IPO观察

当周新股上市

$Courtside Group Inc. (Direct Listing)(PODC)$ （首日0%）

$Solowin Holdings, Ltd.(SWIN)$ （首日-19%）

下周上市

$ARM Holdings Ltd(ARM)$

$CardieX Limited(CDEX)$

Lead Real Estate(LRE)

Maison Solutions(MSS)

Davis Commodities(DTCK)

Nature Wood Group(NWGL)

Vitro Biopharma(VTRO)

巴基斯坦玩家(GPAK)

SIMPPLE Ltd.(SPPL)

Agape APT(ATPC)

其他递表

澳大利亚高血压医疗器械制造商CardieX Ltd.(CDEX)

中国SaaS和PaaS云服务提供商有信科技 (有信云) Youxin Technology(YAAS)

$安踏体育(02020)$ 旗下芬兰体育用品公司亚玛芬体育 Amer Sports

美国单户住宅房地产开发商Smith Douglas Homes(SDHC)

其他

江苏南京的智能停车服务商优创易泊更新IPO招股书

一、Arm定价发行

Arm是CPU行业的领军企业，擅长设计、开发和授权高性能、低成本、节能的CPU产品及相关技术。

Arm为半导体公司、原始设备制造商 (OEM) 和其他组织授权，让他们设计芯片。客户可以通过支付费用来获得Arm产品的授权，这使得他们能够创建基于Arm的芯片。其产品已广泛应用于智能手机、平板电脑、个人电脑，以及数据中心、网络设备和汽车等多种电子设备中。截至2022年12月31日，Arm的CPU在全球智能手机市场的占有率超过了99%，累计出货量达到了2500亿。仅在2023财年，基于Arm架构的芯片出货量就超过了300亿，与2016财年相比增长了约70%，年复合增长率约为8%

在商业模式方面，Arm主要通过将其技术授权给多家企业，与Amazon、Google、AMD、Intel、NVIDIA、Qualcomm、Samsung等技术巨头有着广泛的合作关系。在技术应用层面，Arm的技术已经广泛应用于从个人电脑、手机、数字电视，到汽车、服务器和传感器等多个领域，并得以融入到我们日常生活的各个方面。

公司将以每股47至51美元的价格发行9550万股美国存托股票，估值最高可达约545亿美元。但在与投资者会面后，公司正在考虑提高其IPO的价格区间。

二、安踏旗下Amer Sports拟美国上市

据外电引述知情人士指，Amer Sports已在美国证监会(SEC)秘密递交IPO上市申请，计划最快明年初上市，并寻求最多或达100亿美元的估值。美银、高盛、摩根大通、摩根士丹利或为其美国IPO的承销商。

旗下品牌包括 Atomic、Arc'teryx（始祖鸟）、Armada、Enve Composites、Peak Performance、Salomon（萨洛蒙） 和 Wilson Sporting Goods（威尔胜）

Amer Sports，于2019年由安踏与腾讯在内的投资者合组财团，以现金作价每股40欧元全额收购，涉及资金约46.6亿欧元。Amer Sports拥有品牌包括Arc’teryx、Salomon、Wilson、Peak Performance、Atomic等。

Review: Arc'teryx Zeta SL Rain Jacket - The Big Outside

SPAC方面

下一代“固定门架”CT筛查系统ScanTech Identification Beam Systems与Mars Acquisition合并；

工业生成式AI软件Zapata AI将通过与Andretti Acquisition Corp.的业务合并；

个性化客户互动AI基数提供商Brand Engagement Network (BEN)与DHCAcquisition合并；

Millymont Limited, AnyTech365, and Anteco Systems与Zalatoris Acquisition Corp.合并