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大数据软件类公司Palantir Technologies发布了Q2财报，当季业绩基本符合预期，同时公司提升了Q3的指引。此外，公司提高回购至10亿美元。

公司股价盘后止跌上涨近2%。

Q2业绩概览

营收为53.33亿美元，同比增长13%，略高于市场预期的532亿美元；

商业收入同比增长10%至2.32亿美元，其中，美国商业收入同比增长20%至1.03亿美元；

政府相关收入至3.02亿美元，同比增长了15%，国际政府收入同比增长31%，至7600万美元；

公司在本季度末拥有421个客户，同比增长38%，高于Q1的391个；

调整后EPS为5美分，与市场预期持平；调整后EBTIDA为1.434亿美元，高于市场预期的1.41亿美元、

此外，公司调升了Q3的业绩指引，预计营收将在5.53亿美元至5.57亿美元之间，市场共识为5.539亿美元；全年收入将超过221亿美元，此前的指引为221.9亿美元至224亿美元的范围。

公司将通过新的股票回购计划回购高达10亿美元的股票。

投资亮点

AI创在新的机会。公司于6月正式发布了我们的人工智能平台(AIP)，允许大型语言模型使用私有数据在公司内部运行，短短10周内就吸引了超过150家组织的兴趣目前已经有超过一百家公司机构在使用。企业对AIP的需求之高是公司二十年从未见到过的，也正在与超过三百家其他企业进行讨论部署AIP。

降本促进盈利，运营水平上升。公司Q2的毛利率81%，变化并不大，不过因为收入结构问题，改变空间并不大。但随着运营支出的降低，EBITDA超过预期，同时上半年调整后自由现金流2.85亿美元，资产负债表强健，也有更多的能力进行二级市场的回购。

目前公司估值仍然较高，无论是EV/EBITDA还是PS，都远高于行业平均水平。公司13%左右的收入增速也缺乏更多的惊喜，不过Palantir在企业大数据分析领域处于领先地位，且在AI领域前景广阔。

公司有望进入 $标普500(.SPX)$ 指数，这可能也是多头最乐意看到。