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银行股在财报季的表现可能给全行业打了个样，银行们要努力表明已经从2008年金融危机以来最具挑战性的行业危机之后开始复苏.

当然，Q1开始的各种预期下调，让市场对Q2业绩下降（至少是利润的下降）早就形成了共识，因此也提早计价，银行业指数也跑输大盘。但由于宏观面数据向好，美元指数持续回落，整体情绪在不断回升。

银行业的财报也显示出了一定的韧性。

摩根大通

调整后的营收为424亿美元，超过了市场预期共识的389亿美元。其中净利息收入为218亿美元，超过了市场预期的210亿美元，公司和投资银行业务收入125亿美元，略高于去年同期的120亿美元。

信贷损失准备金为290亿美元，超过了市场预期的268亿美元的共识，也较上一季度的228亿美元有所增加。

EPS为4.37美元，高于市场预估的3.80美元。

总贷款为1.30万亿美元，较2023年3月31日的1.13万亿美元增加。存款为2.40万亿美元，较Q1末的2.38万亿美元有所增加。CET1资本充足率为13.8％。

总结：

• Q2业绩继续超过预期，并提高了全年净利息收入的指导。收购了第一共和银行的负面影响较小。

• 大部分业务都对Q2利润增长做出了贡献，消费者和社区银行以及商业银行部门的业绩表现尤为强劲。这说明，3月份出现的银行压力基本已经缓解，资产负债表保持健康。在CPI下行的Q2，虽然消费者的支出虽然继续放缓，但仍然在增长。劳动力市场有所放缓，就业增长仍然强劲。”

• 同时指引方面，2023财年总净利息收入约为870亿美元，比Q1给的预期810亿美元要提升60亿美元。

花旗银行

营收194.4亿美元，略高于市场预期共识的193.4亿美元，但比去年196亿美元同比下降。其中，机构客户集团收入为104亿美元，环比下降7%，同比下降9%；个人银行和财富管理收入为64亿美元，环比下降1%，同比增长6%；传统特许经营收入为19.2亿美元，环比下降33%，同比下降1%。

净利润却由去年同期的45亿美元大幅下滑36%至29亿美元。每股收益1.33美元，略超预期的1.31美元。

净信贷拨备建设为1.61亿美元，而Q1为2.41亿美元，2022年Q2为3.75亿美元。信贷总成本为18.2亿美元，比Q1的19.8亿美元有所下降。

贷款总额为6610亿美元，较3月31日的6520亿美元增加；存款总额为1.32万亿美元，较Q1末的1.33万亿美元下降。普通股一级资本比率为13.3%，略低于Q1的13.4%.

总结：

• 由于Q2整个市场交易大幅放缓，机构客户的收入下降，而面向大客户的业务苏虽然还能同比有所上升，撑起了整个公司的业绩，但增速也从去年的两位数下降至6%。

• 投行收入的下降不足为奇，而消费者支出的强劲也支撑起了花旗本季度的业绩。零售信用卡业务的收入本季增长了27%。

• 成本方面，公司在Q2进行裁员，持续战略收缩，而Q2费用支出的增加可能是一次性的补偿费用。

从业绩上来看， $花旗(C)$ 要比 $摩根大通(JPM)$ 更差一些，所以高开低走的情况也更明显。

富国银行

Q2每股收益为1.25美元，超过了分析师平均预估的1.14美元，较Q1的1.23美元和去年同期的0.75美元有所增长。

收入为205亿美元，超过预期共识的201亿美元，较2022年Q2的170亿美元同比增长，但比Q1的207亿美元有所下滑。其中净利息收入为132亿美元，预期共识为128亿美元，较上一季度的133亿美元下降，比较去年同期的102亿美元有所增加；非利息收入谓73.7亿美元，较Q1的的73.9亿美元有所下降，比去年同期的68.4亿美元有所增加。

贷款余额于2023年6月30日为9459亿美元，较2022年3月31日的9487亿美元下降；存款余额为1.35万亿美元，较第一季度末的1.36万亿美元下降。

信贷损失准备金为17.1亿美元，Q1为12.1亿美元，去年同期为5.8亿美元。

同时， $富国银行(WFC)$ 提高了全年净利息收入的预期：全年净利息收入同比增长约14％，先前的指引为+10％。同时，全年非利息支出（不包括营业损失）将上升至约510亿美元，高于先前的指引约502亿美元。