不同做法,不同结果!

【罕见出手】桥水大幅减仓蔚来,阿里巴巴

@孟浩
桥水Q1除了减仓蔚来、阿里之外,还进行了哪些操作?一文带你了解桥水的最新动向。 上周五,知名投资人达利欧管理的桥水基金提交了截至一季度末的美股持仓,桥水整体持仓规模113.4亿美元,与前一季度基本持平。根据桥水13F持仓数据来看,桥水共增持204个标的,减持123个标的,新进127个标的,清仓197个标的。$蔚来(NIO)$$特斯拉(TSLA)$ 减仓黄金,看多比特币 与去年4季度一样,今年1季度桥水再度大规模减仓黄金,减持$SPDR黄金ETF(GLD)$125.27万股,减持$黄金信托ETF(iShares)(IAU)$664.4万股。同时,桥水对两只标普500ETF$标普500ETF(SPY)$与$标普500指数ETF(IVV)$也进行了较大减持,分别减持54万股和37万股。此前,达利欧曾表示比特币是一项了不起的发明,他将比特币视为类似于黄金的另类资产,考虑配置比特币的仓位。 当地时间4月16-17日,桥水基金创始人雷达里奥参加了德克萨斯州A&M的比特币会议。会议上他表示,随着世界面临全球货币贬值威胁,投资者应多元化,包括持有一些比特币。 达里奥认为比特币有价值:“比特币已经被证明是具有估算价值(imputed value)的货币。”他也重申了比特币的安全性,比特币从未遭受过黑客攻击,同时他还补充说其采用率一直在增长。 达里奥声称,投资者不应专注于一件事。相反,他们应该努力用比特币使投资组合多样化: “我很看好这种资产的多元化。比特币应该在任何投资组合当中,它很值得。”他还指出,比特币应占约20%的投资组合。 达里奥认为, 美元从未遇到过竞争对手,但是比特币和中国潜在的数字货币可能会挑战美元,尤其是在如今美债增发的背景下。此外,达里奥还批评了政府债券和现金,他建议投资者不要持有这些资产: 和去年年底相比,桥水减持$新兴市场ETF-Vanguard MSCI(VWO)$200多万股,减持$iShares Core MSCI Emerging Markets ETF(IEMG)$超160万份,减持$新兴市场ETF-iShares MSCI(EEM)$300万股。而在去年三季度桥水曾大举押注新兴市场,四季度也继续提升了其新兴市场ETF的持仓。 减持中概股,加仓中国ETF 本季度桥水ETF持仓主要是净流出的,唯度加仓了在美国上市的两只中国ETF,一只为$中国大盘股ETF-iShares(FXI)$ ,追踪FTSE china 50指数,标的成分为在港交所上市交易,50个规模最大,流动性最高的中国企业。它的重仓股包含,腾讯,建设银行,中国平安,工商银行,中国移动,中国银行,美团点评等,$中国大盘股ETF-iShares(FXI)$ 是在美国上市市值最大,流动性最好的中国ETF。 此外,桥水加仓了MSCI纳A概念的MSCI中国指数ETF$中国ETF-iShares MSCI(MCHI)$,这只ETF重点布局科技和金融领域的中国公司。它的重仓股包含腾讯,阿里巴巴,建设银行,中国平安,工商银行,中国移动,中国银行,京东等。 与加仓中国ETF不同的是,桥水在本季度大幅减持中概股,对于中概股的整体持仓变动呈净流出。桥水减持72万股新东方和19万股好未来,此前受到教育新政的影响,包括新东方、好未来、高途在内的教育股集体下挫。 看空中国电商,桥水减持19万股$阿里巴巴(BABA)$,47万股$京东(JD)$,30万股$拼多多(PDD)$,26万股$唯品会(VIPS)$,此前的1季度为电商股的淡季,阿里巴巴更是深陷反垄断调查旋涡。物流概念股同样受到电商的影响,桥水减仓26万股中通快递和百世快递。 加仓特斯拉,减仓蔚来 桥水还增持了21万股$理想汽车(LI)$和10万股$小鹏汽车(XPEV)$,同时在去年四季度刚刚清仓$特斯拉(TSLA)$的桥水也在今年一季度重新开仓3.7万股。其实桥水对于中国造车新势力的投资由来已久,桥水自2019年3季度建仓$蔚来(NIO)$ 之后,连续6个季度加仓蔚来,本季度桥水破天荒的减仓了30万股蔚来。 在2020年,特斯拉、蔚来、理想、小鹏,以及比亚迪,都出现了暴涨,特斯拉的涨幅超过10倍,蔚来涨幅超过30倍,理想和小鹏当年上市也出现了5倍左右的涨幅,比亚迪也出现了5倍左右的涨幅。到了2021年,受到补贴滑坡,以及缺芯的影响,造车新势力蔚来、比亚迪、理想和小鹏的销量增张显然无法匹配估值,股价均出现了大幅回落。 加仓消费 从持仓变动来说,桥水1季度主要加仓方向为消费股,如桥水持仓变动前20大标的中,就有$宝洁(PG)$$沃尔玛(WMT)$$可口可乐(KO)$ 等。此前,桥水已连续多个季度加仓宝洁、沃尔玛、可口可乐等消费股。投资消费板块的逻辑主要在于其抗通胀性,消费板块由于其本身的防御性特征,属于受益板块。在市场通胀预期强烈的重压下,食品饮料、零售、家庭日常消费品和耐用消费品等将会相对其他板块有所受益。在政府采取抑制通胀保民生的政策环境之下,具有抗通胀概念的消费板块有望反复走强,存在较大的投资机会。
【罕见出手】桥水大幅减仓蔚来,阿里巴巴

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

举报

评论

  • 推荐
  • 最新
empty
暂无评论