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$Upstart Holdings, Inc.(UPST)$ 财报发布后，股价盘前大涨22%。财报大超预期增长亮眼外，公司还提高了2021年的收入和贡献利润率指引数字。具体来看： 目前，公司2021年的指引营收为6亿美元，高于此前5亿美元的指引，也高于分析师预测的5.022亿美元。 预计今年的贡献利润率约为42%，高于此前的41%。 预计2021年调整后EBITDA利润率约为10%。 UPST预计第二季度营收将在1.5亿至1.6亿美元之间，高于预期的1.1710亿美元。 预计第二季度贡献利润率为44%，调整后EBITDA为2300万- 2700万美元。 第一季度调整后的每股收益为22美分，高于分析师平均预期的15美分，高于去年同期的5美分。 第一季度收入为1.21亿美元，同比增长90%，超过分析师平均预期的1.161亿美元。 今年第一季度，银行合作伙伴在upstart的平台上发放贷款169,750笔，总额17.3亿美元，同比增长102%。 2021年第一季度，利率请求的转换率为22%，高于上年同期的14%。 调整后的EBITDA利润率为总收入的17%，高于2020年第一季度的6%。 关于Upstart： Upstart是一个人工智能借贷平台。它旨在破坏传统的信用风险评估程序，并为借款人和贷方提供更好的价值主张。 公司的主要优势是AI，认可机构已在8年的时间里培训了超过1000万笔还款实例，随着时间累积准确性不断提高。 通过充当借款人和贷方之间的平台，这个纯技术的过程，公司直接从银行通过介绍费和平台费赚钱。 Upstart具有很高的单一客户集中度，宏观敏感性，并在最近几周经历了极大的动荡。 Upstart的业务： 迄今为止，Upstart一直专注于无抵押个人贷款市场，这是增长最快的消费信贷领域之一。从2019年4月到2020年3月，美国有担保的个人贷款产生了1,180亿美元，同比增长8％。在此期间，Upstart促成了35亿美元无担保个人贷款的发起（约占个人贷款市场的3％）。 除无抵押个人贷款外，Upstart还可以通过应用其AI模型和技术来抓住相邻贷款市场（汽车，信用卡和抵押贷款）的市场份额。从2019年4月到2020年3月，美国的汽车贷款发起额为6,250亿美元，美国信用卡的发起额为3,630亿美元，美国抵押贷款的发起额为2.5万亿美元。2020年6月，Upstart在其平台上增加了汽车贷款，并在2020年9月，通过Upstart平台发起了第一笔汽车贷款。随着时间的流逝，Upstart的管理层相信他们可以在学生贷款，销售点贷款和房屋净值信贷额度（HELOC）中抢占市场份额。进化空间巨大。