社区

各位虎友们好呀，老虎证券成立9周年啦，我们社区开启了王者争霸赛：【老虎九周年】王者争霸赛，你90%收益率的晒单来自哪些股票？ 我们的虎友 @石头 给虎妞晒了他的收益率，他在近5年内一共交易了834笔，总胜率达到了91.73%！[财迷][财迷] 他深度研究 $理想汽车(LI)$ ，有着一套独特但却可复制的高胜率Sell put “实战秘笈”[梭哈][梭哈]。 来吧虎友们，让我们一起听听他的故事和经验吧！[你懂的] Q：Hello您好呀，和大家简单介绍一下自己吧。 石头：我在大学期间学国际贸易，对金融比较感兴趣，大学开始用几万元开始交易，当时已经会分仓。 我的投资经验超过10年，在A、港、美股市场均有较优正收益，但个人依然更偏好美股投资，近期差不多每天都有交易。 $上证指数(000001.SH)$ $恒生指数(HSI)$ $纳斯达克(.IXIC)$ Q：可以请您分享一下您的投资经历吗？ 我主要是做 Sell put 带来的高胜率，因为Sell put本身它容错率就比较高。 我觉得投资的内核其实是你对正股基本面要有自己判断和研究，才能不惧波动。 比如说，我做汽车行业多一点，主要跟踪交易 $特斯拉(TSLA)$ 和 $理想汽车(LI)$ 等等，理想2020年的时候，曾经跌到15，16美元附近，我认为它的估值已经非常便宜（150亿美金左右），市场信心很低。 但是如果你对当时的数据跟进，你知道其实它整个L系列的车卖的是非常好的，它的订单在很快速增长.当时我是非常愿意买的。我会用这个sell put做一个20%，或者15%的一个折扣的风控，行权了，我愿意买入，它后面涨的时候你卖了之后这个效果也就不错；即便不行权，也挺好的，会赚取一部分权益金。 石头在理想汽车上的操作 当然，有的时候，我的操作也会浪一点，比如有些标的它跌的特别多，从它价值非常低这个角度，操作赚些权益金，但是这种操作的仓位会比较低。 然后有的时候我也会做一些白马股的Sell put 赚取权利金，但不是特别多。总体我可能卖Put期权周期会比较长。 Q：具体的期权执行价格您主要参考什么？ 石头：我主要是根据股票的估值还有它的业务的情况来定看跌执行价。比如理想价格在20美元低价左右，我一般就会定价在15~18美元左右。 当然现在来说，其实15~18美元都卖不上价，我可能卖的都是20-25左右的，或者远点卖20左右的。所以卖的远期Put价格都比较低，量就会比较大。然后卖近期的价格比较高，量就比较小，因为你要做好接盘的准备。 Q：关于期权交易，您有什么建议推荐给虎友吗？ 石头: 首先，我觉得期权它本质是一个工具，它不是一个赌局。 比如说是对个股要深度研究，对宏观要去了解，然后要寻求好的公司也要对等好的价格。 最后买卖标的不要那么多，而是选准一个标的，尽量足够的仓位，在这个基础上再去做期权做保护，而不是说去学期权怎么交易，然后再去找个股。 期权对我来讲是一个工具，但是最后可能我的期权的收益还是比我的正股收益要更高。比如说理想，我持有的正股收益大概60~70%，但期权收益更高。 原因就是当我对基本面有一定的认知以后，我用期权的量会更大一点，在大家恐慌的时候，权力金最高的时候我敢出手。 即便理想今年这波最低跌了12美元上方，当时我持有的正股浮亏了有30%多吧，我也不慌，因为首先我很认可他的价值，这个公司我愿意长期持有，正股虽然没有涨，但期权随着时间的流逝一直在帮我挣权利金的钱。 所以，我想对虎友的建议还是要保持初心，去交易的这个公司一定是你很喜欢的公司，你的目标是以更好的价格买入它，然后阶段性的在一个好价格上出掉它。 Q：您每天最关注的市场中什么重要的信息或者数据？ 石头: 首先宏观的角度，我不会太多刻意的去关注，因为我觉得宏观不是我擅长的。 我会花更多的时间去加强我关注或者认可的公司的理解，比如熟悉公司的管理团队能力，公司财务报表及未来的预期，甚至去成为这个公司产品的用户。 比如说我买 $瑞幸咖啡(LKNCY)$ 的时候，我就会去买咖啡喝咖啡，然后也会问一下这个店员的反馈，有些信息其实最一线店店员告诉我的，比如消费周期的节点会有不同等。 这个信息是非常真实有效的，没有受过任何人加工的。我认为它其实会比跟公司管理层访谈更直接，带来的信息更全面。 对于理想的调研也是一样，我会在网上找整个理想管理团队对外所有的文章的输出，我去感受这个企业以及管理人他对世界的思考，他对企业运营的思考，对组织管理的思考… 这样去理解到这个公司它到底强哪里；假设他有一款爆品出来了是偶然还是必然？同时，也会跟踪他的交付量，订单量等信息，有些是披露出来的，有些是没有披露出来的，提升一些认知和预期等等。 更具体一点，如果你想了解新车的销售订单情况，你可能加几个销售问问。你知道了订单，你就知道了交付前提下供应链不会有问题。另外你还要成为车主，问问亲友感受。 或者你也要去加入车主群，加入各种炒汽车行业的投资人的一些群，你会看到一些好的信息，也会看到些不好的信息，当你把这些信息拼图一点点拼，你会对这个公司越来越具象化，越来越有立体感，所以你对它的基本面就会更有信心。 石头在理想上的盈亏 当然也不要盲目的蒙蔽自己，变成脑残粉等，当公司有些不好的这个事情出来，要分析对他基本面真的有影响还是没有影响。 当你的判断是足够全面的，当你的判断和市场进行错配的时候，赚钱机会就来了。 你知道这件事其实是有壁垒的，在多方的验证以后，当你非常坚定认为市场有错判，你就可以下注了，市场错判的越狠，你下就可以越大。这个时候再加上期权的配合，你的收益就会很高。 也有可能你要经历等待、孤独和寂寞，但有了期权以后，随着时间流逝你还可以收权利金，你不再是一直亏损的状态，或者说一直股价不涨的状态，你可以通过期权的状态来使得你的时间变成价值。 Q：最后想对虎友们说： 赚钱是一件很快乐的事情，同时在股市上赚钱是一个非常难的事情。 看上去没有壁垒的事情，实际上是壁垒最高的事情。 如果赚钱赚的再特别容易，且没有壁垒，一定要反思是自己一定是运气好，所以我觉得从资本上拿钱是非常难的一个事儿。 你必须要让自己比99%的人更了解这个公司，这个钱你才赚的心安理得。 最后，在牛市中如果你能活下来，那么到了熊市中你也能活下来。 再次感谢 @石头 的精彩分享[比心][比心][比心] 另外非常欢迎大家来找虎妞聊天 @爱发红包的虎妞 $老虎证券(TIGR)$ $阿里巴巴(BABA)$ $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ $蔚来(NIO)$ $Faraday Future(FFIE)$ $小鹏汽车(XPEV)$