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Hello, 各位亲爱的粉丝们大家好，最近微信群里大家对如何挑选一支好的基金很感兴趣，许多群友纷纷秀出了令人羡慕的回报率。今天，在这里给大家献上满满的福利——手把手教你如何挑选基金，让你也可以获得超高回报率。文末附上重磅福利，NBTraders首选十支基金送给大家。

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前言：

• 计划购买任何基金前，详细阅读招股说明书永远不会错
• 其中最重要的部分包括基金目标，费用和回报率
• 招股说明书也会告诉你基金的风险

购买汽车前，你一定会选择试驾， 你的投资也应如此。 如果你不确定它里面有什么，为什么要购买一只基金股票？

通过阅读招股说明书，是了解该基金的最佳方式之一。 所有股票，债券，共同基金和ETF，按法律规定都要向美国证券交易委员会（SEC）提交招股说明书。

当你阅读招股说明书时，你可能会看到很多行话。 不要紧张、害怕！ 我们会将其分解并解码，以便您成为更聪明，更自信的投资者。

什么是招股说明书？

招股说明书简单来说就是股票，债券或基金的金融蓝图。 （在本文中，我们只讨论基金。）招股说明书可以帮助您熟悉其持股类型和基金目标，并向您提供有关其成立以来的基金表现，其基金经理和相关费用等信息。

最早的基金招股说明书，一般是通过纸质形式，邮寄给客户和基金持有人。而现如今，基金招股说明书可以轻松地随时在线获取。 大多数情况下，您可以通过各种搜索引擎，输入您想了解的基金代码和“招股说明书”，即可找到它。

除此之外，美国证监会SEC还建立了一个名为EDGAR的数据库，任何公众都可以通过该数据库了解到基金的招股说明书。SEC会确保其数据库的所有招股说明书的更新，以便各类投资者随时查询或了解更多相关内容。

（EDGAR数据库网址https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html）

一般来说，招股说明书分为两种：一种是简单的总结，另一种则是长表格类的详细说明。 NBTraders在这里建议各位投资者尽量查看长格式的详细说明，里面会包含你想知道的更多信息。

阅读招股说明书，是了解基金的一种最好方式。

以下将列举几个主要查看的地方：

概括信息 General Information

基金目标：一般来说，基金的名称总能告诉你该基金的目标是什么。比如Global X Social Media Index 基金，代码为SOCL。顾名思义，该基金包含了如Twitter，腾讯，Facebook，Snap，Yandex等各国的顶级社交媒体。

除此之外，您还可以在任何招股说明书的顶部，找到关于该基金目标的说明：是否跟踪指数？它是随着成分股增长还是追随其股价？也许它专注于某个特定行业或产业，如科技，能源或医疗保健等。当投资者需要思考建立多样化的股票和基金组合时，基金目标将会帮助您定位自己的战略。

基金经理：说到基金经理，很多投资者都愿意为一位出色的基金经理买账，最出名的莫过于股神巴菲特了。

建立基金的人员名单以及经营基金的人员通常会被列出。很多时候，基金都是被动管理的，因为它们遵循指数。这意味着没有活跃的基金经理人为基金挑选股票。尽管如此，招股说明书还是会列出建立基金的个人或投资集团，或者对其进行监督管理的相关人员。因为这些信息对于投资者进行更多研究时，有潜在的价值信息。

管理费用和支出 Fees and Expenses

关于招股说明书的费用部分尤其重要，因为在这部分，它会告诉你每年持有该基金需要花费多少钱。假设一个基金年收益率为5％，年度管理费总额为2％，实际收益为3％。随着时间的推移，这3%才是您真正获得的投资回报。

一般来说，投资者都希望基金的管理费越低越好。从基金业界角度来说，低于1％的基金收费是比较低的。比如著名的标普500指数基金，年管理费只要不到0.2%，这也是为什么标普500指数基金受到大多数投资者的喜爱。

管理费用：部分基金管理人可能会收取这部分费用，管理费通常每年以固定百分比形式收取。

12b-1费用：这个费用大家应该听上去都很陌生，小编也是第一次听说会有这种收费。这部分费用收取一般与基金营销和推广相关，包括从基金经纪人处购买基金。

总年度运营费用或费用比率：这是一个非常重要的数字，因为它会告诉你每年拥有该基金所需的成本。一般来说，你希望你的基金年度运营费用比例低于1％，对于没有活跃经理人的指数基金来说，这个比例一般低至0.25％。

手续费：当您购买基金时，您可能需要支付一定费用，这被称为买入手续费。当您出售基金时，也可能会被要求支付卖出费用，就像美股一样买入卖出都会收取手续费。许多基金是没有买入卖出手续费的，意味着你可以零手续费地购买并出售基金，无需支付任何手续费。

赎回费用：如果您在短期内卖出持有的基金，您可能会被收取此费用。比如你在六个月之内出售该基金，你可能需要支付赎回费。一般来说，这种费用是为了限制投资者短期投机，快速买入和卖出该基金。

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基金持股 Holdings

这部分是NBTraders认为最为关键重要的，因为它会告诉你该基金投资了多少家公司，以及具体是哪几家公司。 如果一支基金相当庞大，在招股说明书中里面可能列举不完全其持有的每个公司。

基金持股这些信息都是公开的，你可以在该基金公司的网站，其他投资网站或SEC.gov上查找到完整的信息。一般来说，控股说明里会告诉你，该基金投资组合中的前十大权重公司，以及它们投资给这些公司的资产比例。不同的公司在基金中被赋予不同的权重，这些信息可以帮助投资者确定基金的投资策略是否与其目标一致。

*图为巴菲特伯克希尔哈撒韦公司前15大持有公司，来源：2017年度股东信

风险说明 Risks

继续使用买车的例子打个比方，买车前，你会想知道关于该汽车在恶劣天气，高速或堵车等情况下的所有表现一样。购买基金前，你也想完全了解你的基金可能承担什么样的风险，而这部分风险说明将帮助您了解这些信息。

例如，A基金只投资大型公司，B基金只投资小型公司，那么它们将面临不同于的风险，同样的情况适用于以股票为主的股票基金。经济因素，突发事件或潜在冲击影响都是扩大风险的要素。 例如，川普新颁布的企业税改和钢铁高关税已经对一些行业产生负面影响。 对于一些能源公司或跨国公司来说，原材料短缺可能会影响其公司季度产量，或新的立法可能会对其他业务产生影响等都是潜在风险。

回报表现 Performance

这一部分将告诉您有关该基金在一段时间内的回报表现，比如年化总收益，这将表示为基金在特定年份增加或减少的价值的百分比。 （这部分数字可能会显示的非常详细，可能涉及分配税后的回报，这是基金利润的一部分。）

基金回报表现一般还会与其他同类别基金进行比较，例如类似的基金或者指数基金，如常见的标普500指数或罗素5000指数。如果您投资的基金回报表现比同类基金或指数表现更好或更差，这部分投资信息可以更好地帮助您做决定。

*图为NewBeeTraders17年4月创立组合至今收益率走势，蓝线为标普500指数

Good to know: 除招股说明书外，基金公司还提供一种名叫附加信息声明（SAI）的说明。它将为您提供更详细的基金财务信息，包括绩效，税收和债务，以及基金经理和董事的详细信息。它是免费的，但一般来说你必须向基金公司主动寻要才能得到它。

大写加粗的重磅福利，首选十大基金

1. Global X Social Media Index ETF
2. First Trust Dow Jones Internet Index Fund
3. Vanguard Information Technology ETF
4. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF
5. Vanguard Mega Cap ETF
6. Schwab US Dividend Equity ETF
7. Berkshire Hathaway Inc. Class A/B
8. Vanguard Total World Stock ETF
9. First Trust ISE Cloud Computing Index Fund
10. Vanguard Financials ETF

免责声明：投资有风险，入市需谨慎，据此操作，风险自负。

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本文部分翻译自Stash，由NBTraders整理发布，想看原文的朋友可以点击左下角原文链接，侵权删