社区

美股总体延续了去年的强势表现，年初以来，板块之间分化出现了严重的分化，周期性行业集体崛起，能源、金融板块涨幅居前。截止2021年6月30日，$标普500(.SPX)$ 上涨14%，触及历史新高4300点，标普500涨幅前十的公司中，能源股占比过半。$道琼斯(.DJI)$ 上半年涨幅达12.7%，金融、能源股表现居前。 那么标普和道指成分股中具体有哪些具体公司脱颖而出呢？ 1.以能源为代表的顺周期行业异军突起，代表公司：$雪佛龙(CVX)$ 雪佛龙是在世界最大的跨国能源公司之一，上半年上涨27.32%，在所有道指成分股中排名第四。受全球经济复苏和欧佩克减产等因素提振，国际油价反弹令企业盈利显著改善，雪佛龙一季度财报环比扭亏为盈（13.7亿vs-6.65亿），强劲的第一季度业绩反映出大宗商品价格上涨的影响，公司同时致力于削减运营成本，并着眼于优先投资成本较低的资产。 未来，美国对汽油和柴油的需求仍在上升，国内航空旅游逐步复苏，预计雪佛龙盈利前景继续改善，而公司也在提高了季度股息以回报股东。 2.汽车、非必须消费品紧随其后，代表公司：$福特汽车(F)$ 、$L Brands Inc(LB)$ 福特汽车是美国第二大汽车制造商，公司最畅销的是F系列皮卡。皮卡其实是受新能源汽车冲击较小的细分领域，但公司一季度仍然面临芯片短缺的困扰，而通过将每辆车的平均交易价格提高到近4.8万美元，福特却交出了一份超预期的业绩。 Q1财报显示，福特汽车在全球范围内交付106.2万辆汽车，占据全球汽车市场5.3%的份额；营收从去年同期的343亿美元跃升至362亿美元，同比上升6%；净利润达33亿美元，为2011年以来最高纪录。 性感的维密不再性感。过去一年，维密母公司L Brands只能用惨淡来形容。疫情期间，公司几乎所有门店都已关闭，并且已经连续三个季度亏损，连续四个季度销售额下降。一季度内衣销售额同比下滑45.6%，好在洗护业务Bath&BodyWorks加紧提升生产能力，肥皂、消毒用品销售额取得积极的增长。 LBrands对Bath&BodyWorks加大重视，该品牌也成为LBrands的业绩增长动力，公司随之将洗护业务和内衣业务进行分离。至于原内衣业务，以讲求舒适和健康的运动内衣可能成为内衣行业新的增长点。 可能是疫情消退，消费复苏，加之L Brands在这期间的转型捕获了投资者的心，L Brands上半年涨幅高达94.19%，与惨淡的业绩形成了鲜明的对比。 3.银行股行情启动，代表公司：$高盛(GS)$ 加息预期和美国经济复苏是银行股行情回归且得以延续的基础，得益于史诗级散户和火爆的SPAC市场的推动，二级市场交投异常活跃，美国交易型银行收获颇丰，其中高盛交易业务录得47%的增长，创2010年以来最佳；投行业务增长73%，总净收入同比增长超100%，净利润同比大增498%。 在创纪录的业绩推动之下，高盛上半年涨幅达到惊人的45%，这对于银行股来讲已经属于暴涨，要知道过去五年间高盛累计涨幅仅10%。 4.科技股熄火，$微软(MSFT)$ 、$IBM(IBM)$ 自带防御属性 在涨幅居前的指数成分股中，科技股无一上榜，纵观整份道指榜单，微软和IBM也是为数不多上榜的科技公司。 以微软为例，受益于全球企业数字化转型以及坚实而广阔的企业客户基础，上半年微软延续了过去一年的强势表现，不论是PC业务还是云业务都在沿着既定的轨道前行。 当前公司最大的亮点当属智能云业务，也是股价空间被打开最主要的原因。其面向企业级客户的打造的Azure云生态系统保持高速增长，已经成为纳德拉时代的中枢业务，并逐渐缩小与亚马逊AWS的差距。