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这期讲基本面，下一期讲到底什么时候抄底$滴滴(DIDI)$。

以下为正文：

我一直认为我党是股民们的好朋友，2017年人民网发文《《王者荣耀》，是娱乐大众还是“陷害”人生》，腾讯股价应声下落，当天跌了4个多点；2018年人民网又发文《拼多多山寨路线能走多远》，拼夕夕股价也应声下跌，当天最多跌了15个点。回过头来，这些票到现在，价格都翻了好几番。所以，投资路上，不要放过任何一个危机，危中有机。

我们再来看看这两天闹得沸沸扬扬的滴滴事件，网信办昨天发文说需要对滴滴做网络安全审查，并且停止滴滴的新用户注册，刚又发文全面下架APP，事态发展更加严重了。网传是滴滴把我国的地图数据给了美丽国，以谋求上市。太狗了！但具体的原因博主我肯定是不知道，点波关注，后面我给大家分析。

我们先来看看滴滴的基本面。滴滴是领先的一站式移动出行和本地生活服务平台

按照招股说明书所列，公司主要业务包括共享出行、汽车服务、电动汽车、海外业务和其他业务。其**享出行业务占总收入98%以上，是公司的支柱业务。共享出行主要指滴滴快车、滴滴专车、滴滴顺风车、滴滴代驾这几块大业务以及其他小业务。用过滴滴的朋友都知道，快车最便宜的、专车贵点、豪华车最贵，顺风车就是拼车。花小猪是2020年从滴滴里面分出来的，主打三四线下沉市场。从2012年开始，滴滴从的士市场开始切入，逐步完善出行业务板块，并且通过横向并购快的、优步中国等优质资产，在的士、快车、专车、豪华车领域均取得了第一的成绩，即使2018年顺风车下架后，公司经历过一段业务下滑，但是该业务重新上架后，滴滴又夺回了全品类第一的宝座。

我们来看看滴滴在出行领域的竞争对手，产品种类上，滴滴最全，其他能打的也就曹操出行和首汽约车，在部分地区有一定的市场，市场份额上，滴滴占据着90%以上的市场，APP活跃度上，也甩开第二名哈喽出行两倍多。滴滴无疑是共享出行行业的老大。

在滴滴牢牢抓住共享出行这个赛道的同时，也在大力开展其他业务。比如小桔车服是以租车为主线，打造汽车、养车、能源三大引擎，发力加油、充电和储能。

 定制车D1则是去年年末，滴滴公司自主研发、专为网约车定制的电动汽车，D1电动汽车相比传统汽车将节约近30%的能源成本。

海外业务则是将引以自豪的出行业务走出国门，走向世界，通过业务扩张和战略投资，两条腿走路，共同发力。滴滴早在15年和UBER开展的时候，就投资了1亿美元给美丽国第二大出行公司Lyft,也投资了印度最大出行公司Ola，18年还投资东南亚最大出行公司grab。迄今为止，滴滴已经已在中国市场外的14个国家提供服务，其中在巴西、墨西哥市场表现最好，平台交易量位列拉丁美洲共享出行平台第二，同时也是墨西哥第二大移动出行平台和外卖送餐服务平台。滴滴在境外市场战功赫赫。

至于其他创新类业务，主要包括社区团购、货运业务、自动驾驶以及共享单车，均是以子公司或者联营公司的模式，单独运作，且都拿到了风险机构的投资。

这其中自动驾驶公司沃芽科技发展迅速，公司是首批取得无人驾驶汽车载客营业执照的公司之一，已组建超过500名员工的研发团队，正在研发Level 4自动驾驶技术。公司目前运营的自动驾驶汽车已超100辆，并已在上海商业区内成功试点。今年4月发布的自动驾驶连续5小时无接管路测视频也显示，滴滴的自动驾驶技术除了引入单车智能外，还引入了车路协同，安装了64线激光主雷达和能够探测盲区的16线激光雷达，以及在雷达下面起到前视，周视和环视作用的7个相机，在车身还安装了毫米波雷达和超声波雷达及50多个传感器。算力超过700TOPS，每秒超7万级云成像。相信公司在自动驾驶领域会继续加大投入力度并且在未来能够取得惊人的成绩。

公司在今年上班年将社区团购子公司，橙心优选大部分股权卖出，一方面创始人程维总算不用和好友王刚继续在社区团购买菜这个领域硬钢，另一方面滴滴也不用背负橙心优选的巨额亏损。毕竟自动驾驶这个故事就足以让资本再喝一大壶了，没必要弄个这么LOW的买菜。

综上所述，我们可以看到，牢牢把握中国出行市场的滴滴，开始回归“四大核心战略版块”，共享出行、车服方案、出行电动化和自动驾驶。

如果你看好未来中国出行这个市场，除了EV三杰，蔚来、理想、大鹏之外，滴滴一定是个不错的选择。

我们看完了业务情况，我们再看看财务状况。滴滴2018至2020年营收分别为1352亿、1547亿、1417亿；滴滴2021年第一季度营收为421亿，上年同期为204亿，增长迅速。2020年全年营业总收入较2019年下降了8.43%，主要是由于疫情的影响，但随着下半年中国疫情的好转，滴滴在国内的移动出行收入出现反弹，较2019年同期有所增长。

从盈利能力看，截止2020年，滴滴出行净利润持续为负，2021年一季度开始扭亏为盈。2018至2020年净亏损分别为150亿、97亿、105亿；滴滴2021年一季度利润为54.8亿，上年同期的净亏损为39.6亿，今年增长是因为确认了124亿RMB的投资收益，其中包括出售橙心优选获得的91亿RMB投资收益，调整后净亏损约69亿RMB。调整后的亏损仍然在加大。

再具体的来看，收入中大部分都是给与司机的费用以及给与乘客的补贴，其中在司机身上抽取的佣金达到20%，今年听说这块佣金提升到30%了，哎呀，虽然滴滴越来越不做人了，但随着这个比例逐渐提高，滴滴扭亏为盈指日可待。

同时在接下来的Robotaxi竞争中，滴滴的技术虽然无法和谷歌的Waymo、钢铁侠的特斯拉相比，但是在国内也能够和百度等一线厂商一争高下，未来发展空间可期。

那现在的滴滴是好标的么？截止2021年7月2日，滴滴市值744.6亿美元，动态市销率为3.39倍，相比UBER 971亿美元市值，动态市销率8.72，滴滴的确不贵，但这次网络安全审查的确对滴滴是极大的利空，如果“叛国罪”石锤，滴滴将跌入万劫不复的地步，如果不是，那今年就会出现最好的抄底时机。

我是谈股投基客，还请一键三连，我将给大家分析最热的。

那么何时可以抄底呢？

请看最新分析：再聊滴滴，大跌20%，可以抄底？