社区

一群人的狂欢 5月24日盘后，中生制药$中国生物制药(01177)$ 披露财报，第一季度盈利19.13亿人民币，同比增长121.98%；营业总收入73.07亿人民币，同比增长17.0%。似乎平平无奇，但真正戳中high点的，是其中一个细节：首季应占联营公司及一家合营公司盈利达14.76亿元，去年同期的数字是249.3万元。 去年12月，中生制药宣布，向北京科兴中维生物技术有限公司出资5.15亿美元，持有15.03%权益。 这么一算，科兴中维一季度净利润达100亿元（2020年收入14.31亿元，利润9.84亿元） 网上还有这样一份数据：科兴中维一季度出货2亿剂，60%出口，40%内销，单剂50块净利润。二季度出货估计3亿，单剂利润30块左右，90-100亿利润。下半年出货10亿，单剂30块，300亿利润，全年500亿利润。明年出货20亿，单剂15块利润，总利润300亿。 机构表示：这才刚开始 我们来算一笔账，我国要达到群体免疫，疫苗接种率要达到70%，也就是10亿人，按照两剂算，也就是20亿需求，定价按均价100元算，就是2000亿规模的市场。 有券商机构表示，考虑到病毒全球趋势，2021年全球新冠疫苗的销售额有望破五百亿美元。另外，从印度等地接连出现变异株，未来的新冠疫苗大概率会像流感病毒一样，需要每年更新迭代。 Bernstein分析师预测，BioNTech/辉瑞、Moderna、阿斯利康、Novavax和强生五家公司的新冠疫苗销售额将达到约385亿美元，有望获得一半以上的市场份额。 首创证券坚定看好国内疫苗行业，东吴分析师也建议同时关注二季度业绩有望开始兑现的$康泰生物(300601)$ ，和mRNA领域研发进度领先的企业，如$复星医药(02196)$ 等。 “药王”会是谁？ 虽然国内新冠疫苗全民免费接种，我们没掏钱，但国家掏钱了。 根据新浪医药，目前国内有6款获批的新冠疫苗研发方： 灭火疫苗（2针） 科兴中维（价格200元/剂；一季度全球发货量2亿剂左右，单支净利润50元；产能有望继续加速） 国药北生所、国药武汉所（价格200元/剂，未来新冠疫苗年产能将达30亿剂） 康泰生物（价格未公布，但预计相差不大；设计年产能是2亿剂）$康泰生物(300601)$ 腺病毒载体疫苗（1针） 康希诺（价格未公布；2021年产能可达5-7亿剂）$康希诺生物-B(06185)$ 重组蛋白疫苗（需打3针） 智飞生物（价格未公布；年产能有望达到5亿剂，按照单剂最低50元价格算，如果实现全销，2021年疫苗收入将达到300亿元，将超过2020年全公司收入151.9亿）$智飞生物(300122)$ 全球市场看： mRNA疫苗 $辉瑞(PFE)$ （一季度收入达到146亿美元，同比增长42%；与BioNTech合作的新冠疫苗，交付4.3亿剂疫苗，一季度销售收入34.63亿美元；预计2021年新冠疫苗交付16亿剂） Moderna（一季度发货1.02亿剂，销售额17.33亿美元，利润12亿美元；预计2021年供应量8-10亿剂，全年有望超过192亿美元；2022年可供30亿剂）$Moderna, Inc.(MRNA)$ 腺病毒载体疫苗 俄罗斯卫星V $阿斯利康(AZN)$ （一季度新冠疫苗交付6800万剂，销售额达到2.75亿美元，其中在欧洲市场销售额为2.24亿美元，相当于每剂疫苗售价约4美元) $强生(JNJ)$ （一季度新冠疫苗销售额1亿美元；此前与美国政府达成了10亿美元的疫苗购买协议，2021年底前，将生产10亿剂疫苗，收入100亿美元） 康希诺 灭活疫苗：科兴、国药北生所、国药武汉所、康泰生物 你认为现在是疫苗股投资的好时机嘛？你觉得谁会是“药王”呢？对疫苗股，你有什么看法嘛?