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今天的嘉宾@期权老船长 是一位全职交易员。自从15年开始，他就坚持每天进行投资复盘，这个好习惯也让他收获了很多，比如不再出现情绪化交易等等。具体心得，还是一起听听他怎么说~ @期权老船长 我叫Randy，今年34岁，来自北京，现在居住美国加州硅谷，是一名全职交易员。我博士毕业于美国康奈尔大学，专业是电子计算机工程。2014年开始接触期权交易，和另外两个好朋友一起组成了团队。平时的爱好是健身和篮球，业余时间基本在健身房和篮球场。 T：聊聊您的投资背景吧，如何走向全职交易员道路的？ 我从本科阶段就对投资很感兴趣，读了很多相关的书籍，开始尝试在A股进行股票交易。 2010年到美国攻读博士后，从A股投资转换到美股投资，2014年参加一次校内讲座中第一次接触到了期权的概念。当时立刻就被这个高风险收益比的金融产品吸引了，开始自学期权日内交易。 在后来的实践中发现，和股票相比，期权日内交易虽然收益快，但风险也高，对于交易策略、操作水平和心理素质的要求也更为严格。但正是因为这样，我才觉得这是一个有技术、有门槛、值得长久从事的职业。 后来在交易中逐渐形成了自己的交易系统，做到了能够稳定盈利，所以就选择辞职，开始全职交易员的道路。 T：定期复盘的习惯是何时开始的？有什么收获吗？ 定期复盘的习惯是从2015年开始的。 在开始期权交易的第一年，我经常出现情绪化交易，收益很不稳定。从那时开始我就每天坚持复盘，并把每笔交易的入场点、仓位使用和离场操作全部记录下来，分析成功和失败的点。 经过一段时间的积累，我发现交易水平有了很大的提高，情绪化交易减少了，对市场的判断也更为客观理智，所以这个习惯就一直坚持了下来。 我也建议每一个想从事交易的朋友都能做到每日复盘，绝对会有很大收获。毕竟书本和网络上的经验都是别人的，复盘中的经历才是自己的。 T：看您有提到“日内期权交易策略”，可以简单讲一下逻辑吗？ 我的核心交易策略就是利用股价强势突破或跌破关键阻力/支撑点位后，通常会有持续性的上涨或下跌。此时买入近期到期的期权，能够在股价强势移动的过程中，充分利用期权的杠杆作用，最大化收益，在日内完成锁利，避免长期持仓的风险。 同时，由于期权风险有限的特征，做好仓位管理，就可以在有限的风险内获得稳定的盈利。 总体上，我做的是右侧交易，顺势而为，感兴趣的朋友可以看看我的几篇交易策略相关文章，里面有更为详细的介绍。 T：暴涨暴跌的情况下，您是如何控制账户期权风险的？ 其实这恰恰是期权交易的魅力所在。我们的交易策略只做期权买方，由于期权风险有限的特性，无论市场如何暴涨暴跌，损失也不会超过我在这笔交易上投入的权利金。所以我们在期权交易的风险控制上，以仓位控制作为主要手段。我只会使用账户的20-30%用于期权交易。同一时间持仓不超过3个期权，每个的仓位控制在账户总额的5-10%。这种策略既能让账户以快速的复利模式增长，又能控制风险，不会由于一笔交易的失败而造成过大的损失。 另一方面，日内交易的一大优势就是通常不会持仓过夜，所以如果是隔天的高开或低开，对我几乎没有影响，而日内的暴涨暴跌通常不会来不及止损。所以，对于我们日内期权交易者来说，暴涨暴跌通常是机会，而不是风险。 T：当前持仓的股票都有哪些？可以简单分析一下 我的股票持仓也和期权交易的理念相似，利用关键点位进行波段交易。 比如在3月4日以$8.04的价格买入AMC，近2日陆续锁利，仍持有部分底仓。再比如5月11日以$103.39的价格入手了ARKK，目前涨势还不错。$AMC院线(AMC)$ $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 此外，我刚才也提到，我的期权交易只是用账户的20-30%，所以股票持仓对我来说也相当于现金等价物。 T：近期的期权收益情况，您方便谈谈吗？ 就拿过去的4月份来说，整月的盈利是账户总额的30%，算是略高于平均水平。 盈利最多的话，4月13日在TSLA突破714的时候交易了当周到期的730Call，这笔交易盈利达到500%。但我并不追求通过一笔交易获得巨额利润，而更在乎长期稳定盈利，所以都会采用逐步锁利的卖出策略。$特斯拉(TSLA)$ 亏损的经历肯定也有不少，尤其是早些年刚开始做的时候。最大的教训就是不能低位补仓，大额亏损基本都来自与这种操作，所以现在我严格杜绝低位补仓。 T：您对当前的美股市场走向怎么看？谈谈大行情~ 我们认为美股依然处于长期牛市之中。 再加上应对疫情而推行的长期宽松货币政策，释放了大量流动性，进一步推高了资产价格，对美股市场保持长期看多。 T：未来比较看好哪些个股/领域呢？ 我一直都是重点关注科技板块，也最看好科技股，毕竟美国最领先世界的还是科技。 具体到个股上，我比较看好NVDA和TSLA。NVDA具有最顶尖GPU技术，又是AI芯片领域的领头羊。随着人工智能和虚拟现实技术的推广应用，盈利能力将迎来爆发式增长。而TSLA作为电动车和自动驾驶方面的龙头企业，未来的潜在市场也是相当巨大。$英伟达(NVDA)$ T：特斯拉近期的负面消息很多，您觉得对企业发展的影响大吗？ 没有影响。 任何国外企业进入国内都有水土不服的情况，但对特斯拉本身的核心竞争力和基本面没有影响。 T：您认为期权投资适合散户吗？ 期权交易对资金规模要求不高，只要大于25000美元，能够自由进行日内交易即可。 但日内期权交易的入门门槛较高，就和刚提到的，需要在每天的复盘和总结中不断学习、磨练技术。对于只想利用期权的杠杆效应一夜暴富的人并不适合，因为用这种赌博心理交易期权，很容易就会血本无归。 我也遇到过有些朋友短期内账户翻了好几倍，但很快又连本带利赔进去。 T：除了期权，是否还投资了其他金融品种呢？ 就像之前提到的，除了期权，我们偶尔也会做些股票的波段交易。 T：投资过程中有什么印象深刻的故事吗？ 今年的GME行情就比较印象深刻，在散户轧空的过程中，GME股价疯狂上涨，我们做了一笔备兑交易，我们都知道，备兑交易盈利是有上限的，但在上涨过程中，却出现了实际收益远远超出理论值的情况，我们连续算了很多遍，都不知道问题出在哪。直到平仓，才意识到，原来实际收益真的超过了理论值很多。$游戏驿站(GME)$ 这件事让我们认识到，在交易的世界，真的什么都可能发生。 T：最后想对咱虎友说？ 很多虎友总问我为什么没买这个股票，为什么不做那个策略。其实市场上赚钱的机会很多，方式也很多，但如果总是追着热门股票跑，看到似乎不错的新策略都浅尝辄止，最终可能很难赚钱。 如果能用心钻研一种适合自己的交易策略，精通掌握，交易绝对是可以稳定盈利，成为一种长期收入来源的。 欢迎大家关注本期嘉宾@期权老船长 ，想和他交流可以在本帖留言哦～ 另外非常欢迎大家来找虎妞聊天、接受采访，一起来玩吧！虎妞的微信号是：tigerbrokers，社区昵称@爱发红包的虎妞