深刻理解比特币的价格驱动——暴涨暴跌缘由
昨天5月19日,币圈血流成河,多只主流币单日暴跌50%以上。
而币圈的中流砥柱,先驱比特币虽然单日跌幅相对乐观,但下探的最低点2.9万相对于史上最高点6.5万已经下跌了55%!
想说爱你不容易,币圈大佬终究还是没能坚持到520这一天。
渐行渐远的爆仓声默默带走了币圈的喧嚣,黄袍加身的币圈大佬就在那里,深情的目光回望,试图回到原点,那个出发的外卖站,记起自己拿起餐盒时忙碌的样子。
社会需要关爱,这段时间要多点外卖,不要给差评!并期待一个月后的今天,他们的再次归来。
币圈的世界很精彩,币圈的世界很无奈。
那么如何深刻理解比特币的波动,到底是不是骗局,能不能跌到零?邀您一起探秘。相信看了之后,必定更耐割。
你不需要理解区块链,去中心化,defi,挖矿等名词,这里也不会讲到。
你只需要理解——供需决定价格,这一课本上的浅显内容,我们完全把比特币当作一种商品来理解,这也是央行的定义,是虚拟商品而非货币。
问题一,比特币没有价值,必将归零
——比特币确实没有价值,仅仅是一窜代码。但它有价格,价格由买卖双方博弈产生。有资金去买它,它就不会归零。
为什么去买?因为有人认可它,愿意屯它。这就是币圈大佬常叨叨的共识,“傻子的共识也是共识”的真正含义是傻子的钱也是钱。有钱买就一定会有价格,所以它不会归零,抛盘是有限的最大不过2100万枚。
比特币是典型的没有价值而有价格的产品,所以它的核心定价关键在供需,不是“国家背书”“央行发行”。
在没有国家的野人部落,甚至猴群中他们是没有央行和国家的,但有交换需求,贝壳黄金或者猴子的香蕉都是等价物。
问题二,比特币为什么会长期涨,短期暴跌?
——比特币的价格波动主要有两个特性,一是长线新高,二是周期轮回。而且这种特性会继续持续下去。
比特币的共识,信仰,其实都是涨出来的。从0开始冷启动到现在全球闻名,吸引了一批死忠粉。靠的就是涨,涨才有人愿意持有。
那么它为什么会涨?
因为比特币参与机制里面有个大bug,这个bug让它的买盘大于卖盘,多空不对等,多强于空。
这个bug就是——手续费按照比特币本身结算。交易比特币,手续费收的是币本身,而不是美元。
举个例子,你在某平台买的时候买1000颗,手续费收掉千分之3,卖的时候只能卖997颗。
这个bug非常恐怖,直接改变价格博弈的性质,我们炒股/期货都是开平一致多空一致,买100股卖100股对等。这个币本位机制保证了多头大于空头。造成价格上的正和博弈,这就是比特币长牛的根源。
这可不是个例,币圈掌握定价权的几个机构,比如矿商比特大陆,三大交易所,灰度基金,它们手续费通通都是收的币本身。
但是也有暴跌的周期性,千分之3的手续费并非消失了,机构会锁一段时间但不是永远锁,他们会在高位出货,出货的时候空头力量远胜多头力量,这就是周期性发生机制。
理解了长牛+周期特性,如果不接触合约的话,btc割不了你的韭菜。
问题三,理解比特币的泡沫,现在处于什么位置?
这里需要理解虚市值的概念。比如某小区,价格翻倍成交了一套,明明只成交了一套,但整个小区房屋市值都翻倍了。这就是虚市值,虚市值是理解泡沫的核心。
比如中国房地产总市值是450万亿(潘石屹语),而中国的m2才200多万亿,远远低于房产市值。
也就是说,如果房价维持住现价卖出去换手一次,需要450万亿的钱才托得住,卖而不跌。让中国的m2全上,都顶不住。这就是泡沫,这就是虚市值。
那虚拟币呢?
前段时间的虚拟币市值超过了美元流通量,也就是流通中的美元全部拿来买,才能让所有的币卖而不跌。
泡沫非常明显。
尽管比特币换手率一直很低。但要注意,现在并不是追高的好时候,最好是等下一轮熊市。现在即便还有牛,赔率也不算太好。
一定要相信一点,长牛信仰中间一定有波折的。天量虚市值需要实打实的美元去托住。从这个角度来看,它是一定会崩下来给进机会的,不必有害怕踏空情绪。
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[微笑]