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毛里西奥·洛佩兹·霍多扬 谢谢大家，下午好。今天的电话将包括史蒂夫·莫伦科普夫（Steve Mollenkopf），克里斯蒂亚诺·阿蒙（Cristiano Amon）和阿卡什·帕尔基瓦拉（Akash Palkhiwala）的准备讲话。此外，亚历克斯·罗杰斯（Alex Rogers）和唐·罗森伯格（Don Rosenberg）将参加问答环节。您可以在我们的投资者关系网站上访问我们的收益发布以及此次电话会议中的幻灯片演示。此外，此电话正在qualcomm.com上进行网络广播，今天晚些时候将在我们的网站上提供重播。$高通(QCOM)$ 史蒂夫·莫伦科普夫（Steve Mollenkopf） 谢谢你，毛里西奥，大家下午好。感谢您今天加入我们。当我们在一年前报告第二季度时，我们还处于大流行的早期阶段。自那时以来发生了很多事情，包括许多将在过去一年之外定义我们未来的事情。我们经历并不可否认的事情之一是，全球公民对强大的连接性的重视和依赖以及对低功耗，高性能设备的需求。这加强并扩大了我们的使命。 今天，我们坐在圣地亚哥的这里，对即将到来的情况感到乐观，然而，尽管去年同期大流行影响了几乎每个人，但根据您所处的世界，今天的经历却大不相同。我要特别感谢我们在印度的员工，客户和合作伙伴。您和您的家人在我们的思想中，我们将在这个充满挑战的时刻为您提供支持。 在高通公司26年的职业生涯中给我留下深刻印象的众多事情中，榜首是我们公司在过去一年中如何动员起来，取得了如我们今天所报道的那样出色的业绩。我们的第二季度非GAAP每股收益为1.90美元，超出了我们指导的上限，这是由于授权收入增加以及芯片组业务的强劲表现所推动的，这代表了非GAAP收入和EPS同比分别增长了52％和116 ％， 分别。 尽管环境充满挑战，但这些结果和我们的指导反映了公司的实力和技术的重要性，不仅对移动行业，而且对许多行业也是如此。几年前，我们制定了领导5G的战略，而今天，该战略所取得的成果超出了我们的预期。即使在本财年，面对所有非同寻常的挑战，我们也有望实现比开始财年时预期更好的结果。 尽管我们目前的表现令人兴奋，但我不能低估高通公司的长期机会以及公司的地位，随着行业采用无线路线图，我们在手机方面拥有超越自身成功的独特机会。回顾过去的七年，这一令人羡慕的职位是我最有收获的。在担任首席执行官一职期间，不可否认的是，我应对并克服了前所未有的挑战，这些挑战我一直都寄予厚望。发明突破性技术，改变世界之间的联系，计算和交流方式的使命和唯一重点是重要且难以做到的。我们的挑战使我们更加专注于这一使命，而核心创新始终是解决方案。结果，高通进入了5G时代，我们的整个公司变得更加强大，更具弹性。 最重要的是，我们从未失去对影响的关注，而由于我们的共同努力，数字化将带给我们的客户，合作伙伴，政府和全球消费者。作为即将卸任的前首席执行官，我相信克里斯蒂亚诺领导高通的领域，他可以进入的行业以及公司在全球生态系统中的作用几乎没有限制。我很高兴看到这场比赛。对于我们所有的员工，我感谢您对我们强大的文化和核心价值观的不懈奉献和承诺。我知道，高通公司的每个人都见证着我们的发明如何改变我们知道的世界范围内数十亿人的生活，这是非常令人兴奋的。 谢谢你。我现在将电话转到克里斯蒂亚诺。 克里斯蒂亚诺·阿蒙（Cristiano Amon） 谢谢你，史蒂夫，大家下午好。感谢您今天加入我们。本季度指南反映了在充满挑战的环境中整个公司的出色执行力，并强化了我们技术的重要性。我们的Snapdragon高级和高端产品以及我们的调制解调器到天线的RF前端是我们现在和将来5G手机战略的基础。我们在智能手机层的可寻址市场的扩展使Snapdragon 800层成为Android旗舰移动体验的代名词。 我们仍然是这些级别的首选移动技术平台，这在我们的产品性能以及我们对领先的智能手机OEM（例如三星，小米，Oppo，Vivo和现在的荣耀）的吸引力中都得到体现。我们最新一代的Snapdragon 888 5G移动平台现已在全球发货或发布了40多种设备，我们预计在未来几个月内，未来的产品发布将使这一数字翻倍。 我们在高端和高端市场上的高度差异化地位，调制解调器到天线的领导地位以及使用我们的解决方案向华为不断过渡到OEM的数量，这使我们能够在智能手机上更快地增长，同时能够获得大部分收入机会。在射频前端，我们继续看到我们的解决方案得到广泛且不断增长的采用。5G在组件和系统级别上的领先性能，易于设计和全球覆盖范围仍然是我们调制解调器到天线解决方案的主要差异。 提醒一下，无论我们支持5G，5G sub-6还是5G毫米波，我们的RF前端解决方案实际上都将继续支持我们的所有5G设计胜利。除智能手机外，我们还将在广泛的IoT类别中将RF前端解决方案扩展到汽车，PC，移动热点，固定无线访问中。值得注意的是，鉴于我们的设计获胜管道和收入运行率，我们有望在2022财年之前超过分析师日射频前端收入目标36亿美元，其中5G低于6G和4G代表我们的大部分RF前端，最终收入。 此外，随着5G毫米波技术扩展到其他地区，由于硅含量和价值的增加，我们预计机会将大大扩展。在中国上海举行的世界移动大会上，我们与中国联通，中兴通讯和GSMA合作，与39家中国行业领先公司合作，展示了实时5G毫米波网络上的高性能和丰富应用。这种合作水平突显了中国对毫米波的高度关注以及2022年开始的机遇 在汽车领域，我们正在跨远程信息处理，CV2X，数字座舱，ADAS和自治领域发展，并且也为即将到来的Car-to-Cloud平台中的通用计算做好了准备。随着云连接业务模型的发展和汽车电气化的加速，我们预计将在细分市场中处于领先地位。随着数字底盘成为汽车制造商最重要的资产之一，我们正在成为汽车行业的领先技术合作伙伴，并在所有这些领域都拥有强大的功能。自2020财年末以来，我们的汽车设计赢利额已超过10亿美元，到今天已达到约90亿美元。 随着汽车行业的发展，物联网正成为一个重要的增长引擎，其在消费者，网络和工业等所有类别上的性能均优于预期。我们连续第二个季度实现收入超过10亿美元。诸如企业的企业改造，宽带的扩展，个人计算与移动设备的转换，物理和虚拟空间的交集以及跨多个垂直领域的持续数字化转型等趋势正在推动SAM最大的扩展机会之一，我们。 在消费者方面，随着行业重新定义个人计算，我们对Android，Windows中的Chrome OS和Snapdragon的增长充满信心，我们期望在下一个日历年末推出具有领先NUVIA CPU的新产品。我们还看到我们在XR平台上的早期投资已达到规模。在不断增长的可穿戴设备类别中，我们相信Snapdragon Sound和Snapdragon Wear将成为Android生态系统中的领先技术解决方案。 在网络方面，我们是5G宽带Wi-Fi接入点的领导者。我们受益于远程工作，学校和娱乐所需的全球连接性，以及向Wi-Fi 6和网格技术的迁移。我们的5G固定无线接入解决方案正在全球范围内得到广泛采用。展望未来，我们还将有机会扩展到即将到来的私有5G网络和公共开放RAN。 在工业领域，我们看到了在广泛的行业领域中不断采用我们的技术的情况。几个重要的增长领域包括智能能源，跟踪，计量，工业手持设备，零售，自动化和自动驾驶无人机。随着互联的物联网边缘设备的规模扩大并提供对数据和上下文信息的访问，这些数据和内容信息推动了云生态系统的指数增长，我们对物联网业务的长期增长机会越来越有信心。 转向我们的许可业务。我们第二季度的业绩反映了我们无与伦比的专利组合价值的实力。我们是全球5G IP领导者，迄今已签署了130多个5G许可协议，而上一季度有120多个协议已获得全球所有主要手机制造商的许可。我们将继续为5G的未来版本开发新的重要创新并申请专利，由于其对多个行业的影响，我们预计其生命周期将比前几代更长。我们相信，我们的早期研发模式，与标准领导力，灵活的许可和全球实施支持相一致的方式，将在未来几年继续为我们的合作伙伴和股东增加价值。 总体而言，随着当前环境加速边缘连接和处理的规模，我们将继续看到我们所有技术和业务的空前需求。尽管整个行业的半导体供应短缺，但我们仍在利用规模，并在整个全球供应链中开展工作，以最大限度地利用这一机会。由于计划的能力建设和多来源计划，我们预计到日历年末将有实质性的改善。 作为先进半导体技术平台的主要驱动力之一，我们也很高兴看到与美国政府的战略重点相一致的在美国的更多晶圆代工投资。最后，我们为与NASA的Ingenuity喷气推进实验室的合作感到非常自豪，Ingenuity是由Snapdragon提供动力的火星直升机。Snapdragon登上了火星，并为另一颗行星上的首次自动飞行提供了动力。这是我们的独创性的又一个例子。 我现在想将电话转给阿卡什（Akash）。 阿卡什·帕基瓦拉（Akash Palkhiwala） 谢谢克里斯蒂亚诺，大家下午好。我们很高兴地报告第二季度业绩强劲，非GAAP收入为79亿美元，非GAAP每股收益为1.90美元，比我们的指导范围上限高0.15美元。这些结果反映出受QTL和QCT实力的推动，收入和EPS分别同比增长52％和116％。在QTL中，我们记录的收入为16亿美元，EBT利润率为74％，均高于我们指导范围的上限。领先的表现主要是受手机出货量增加的推动，尤其是在中国。此外，我们的业绩包括上一季度特许权使用费估算调整带来的约8000万美元收益。 在QCT中，我们实现了63亿美元的收入和16亿美元的EBT。在实现我们提高运营杠杆的承诺的基础上，收入同比增长了53％，而EBT增长了137％。我们以25％的EBT利润率达到了指导范围的高端。这反映了我们良好的产品组合和毛利率推动了我们强劲的运营业绩，这足以抵消全球手机OEM厂商本季度订单的减少。 由于我们在4G，5G sub-6和5G毫米波领域的产品组合实力雄厚，RF前端收入同比增长39％，达到约9亿美元。5G毫米波产品占我们第二季度RF前端收入的不到20％。我们预计在其他地区（例如中国）部署毫米波将成为长期收入增长的顺风。汽车业务收入为2.4亿美元，同比增长40％，物联网收入为11亿美元，同比增长71％，这是因为我们继续看到差异化产品组合的强劲势头。 在本季度中，我们以14亿美元的收购价格完成了对NUVIA的收购，其中不包括营运资金和其他调整。此次收购为我们提供了强大的CPU团队，在高性能处理器和SoC方面拥有行业领先的专业知识。最后，我们在本季度向股东返还了约23亿美元，其中包括7.34亿美元的股息和15亿美元的股票回购。 转向我们对2021年日历全球3G / 4G / 5G手机的预测。基于第一季度的强劲表现，相对于我们之前的高个位数同比增长估计，我们有一个向上的偏见。我们对2021年日历的预测继续包括估计4.5亿至5.5亿部5G手机。 接下来，我将总结第三季度的指导。现在，我们预计QTL和QCT的前景都将比我们先前的预期要好，由于几个积极的利好因素，我们在上个季度也分享了我们的预期。我们预计收入的中点将为71亿美元至79亿美元，非GAAP每股收益为1.55美元至1.75美元，同比分别增长53％和92％。在QTL中，我们预计收入将在13.5亿美元至15.5亿美元之间，中点同比增长39％，EBT利润率将在68％至72％之间。我们的收入指导中点比我们之前的估计高出1亿美元，反映出手机总出货量呈正向偏差。 在QCT中，我们估计收入在58亿至63亿美元之间，EBT利润率在24％至26％之间。从中点来看，这代表着同比收入增长59％和EBT美元增长151％。我们对QCT的更强劲预测反映了物联网的优势，手机和RF前端的设计吸引力以及产品组合的改善。随着我们继续扩大智能手机技术在汽车和物联网中的采用，我们对多元化战略的成功感到高兴。 在第三季度，我们预计物联网收入将增长至13亿美元。我们预计非美国通用会计准则的研发和营销，一般及行政费用合计将环比增长3％至4％，其中包括来自NUVIA收购和投资以实现额外供应来源的投资的整个季度影响。在第三季度之后，我们预计主要OEM厂商会在假日季推出5G旗舰产品，以及物联网和汽车行业的强劲需求将带动增长。 此外，随着华为手机销量持续向其他OEM过渡，我们估计QCT的年度可寻址手机和RF前端收入机会将增加多达100亿美元。鉴于我们强大的产品组合，我们将从2022财年开始受益于这一机会。 在我代表高通公司的所有员工做完准备发言之前，我要感谢史蒂夫在过去26年中所做的贡献，并祝他在担任首席执行官期间能够当之无愧地退休。在成功担任首席执行官期间，他应对重大挑战以使公司处于强大的财务和战略地位。我期待与克里斯蒂亚诺（Cristiano）和高通团队的其他成员合作，以他的愿景为基础，并利用我们面前的机会。 谢谢你。我现在将电话转给毛里西奥。 毛里西奥·洛佩兹·霍多扬 谢谢你，阿卡什接线员，我们现在可以提出问题了。 问答环节 迈克·沃克利 伟大的。谢谢你。祝贺您取得了良好的成绩，并且，史蒂夫（Steve），对于接下来的一切，包括对您有希望的富有成效的钓鱼之旅，我表示最良好的祝愿。我对集团的问题是QCT的6月季度较弱，但该指导非常强劲，如果有任何供应限制仍在不利影响6月季度的指导，您能更新一下吗？然后，作为您最后强调的华为SAM机会的后续活动，阿卡什（Akash），也许你们可以就2021年下半年日历上的潜在潜在收益增加，进入Android已安装用户群？谢谢你。 阿卡什·帕基瓦拉 是的。嗨，迈克。是阿卡什（Akash）。我要第一个。从第三季度的角度来看，我们确实在QCT方面看到了很多改进产品组合方面的好处，这对我们的业绩有所帮助。我们看到的实际上是因为我们看到了供应方面的限制，并且我们继续在广泛的业务领域中看到了这种情况，所以我们能够采取行动来优化各个层次的产品组合，然后在订单减少的情况下进行优化。大型OEM –手机OEM，我们能够将其容量重定向到利润率很高的集成Snapdragon产品。因此，这实际上是这些东西的结合。因此，尽管我们仍然处于供应约束中，但我们一直在采取行动来设法在存在的约束范围内优化组合。你的第二个问题是...