社区

毫无疑问，埃隆·马斯克是一位杰出的首席执行官，不断创造奇迹。 然而，当他收购推特时，特斯拉的股价出现了大幅下跌。这是因为马斯克出售特斯拉股票为收购筹集资金，并将注意力集中在改革推特上，忽视了特斯拉的管理。 个人的精力和资源是有限公司对大多数人来说，把资源集中在最重要的任务上是很典型的。 但马斯克作为全球第二富豪，似乎有足够的精力和资源在许多领域出类拔萃。

牛市认购价差策略 股票一直大涨的情况十分美好，但现实情况中，往往股票价格总是一波三折，缓慢上升。针对股票缓慢拉升的情况，也有对应的期权策略，即牛市价差策略（Bull Call Spread）。 牛市认购价差策略（Bull Call Spread）是指投资者买入较低行权价的认购期权、同时卖出较高行权价的认购期权。牛市价差策略可以视为买入认购期权策略的进化版，由于多卖出了上方的虚值认购期权，相较於单独买看涨来说，获得了额外的一笔权利金收入，使得策略整体的权利金净支出减少，策略的盈亏平衡点也因此左移降低，胜率也相应提高了。本质是一个低成本的买入看涨期权策略。

根据小米最新财报，2024年Q2，小米实现营收889亿元，同比增长32.0%，创历史新高；净利润达到51亿元，两者都双双超过市场预期！同时，2024年上半年营收同比增长30%至1644亿元，经调整净利润为126.66亿元，同比增长51%。 从具体业务来看，手机X AIoT业务收入为825亿元人民币，智能电动汽车等创新业务收入为64亿元人民币。截至2024年6月30日，小米现金储备超过1400亿元人民币，同时也在港股市场上公开回购股票，今年以来股票回购金额将近37亿港元，公司已在今年6月获得董事会批准的港币100亿元回购额度。 对于这样一份出色的财报，小米集团创始人雷军也丝毫不吝啬自己的赞美，“这是小米历史上最出色的季报！感谢大家支持！”雷军在微博上发文写道。

一只股票赚了超过150万美元？ 佩洛西进行了两次重大购买$英伟达公司(NVDA)$2023年11月和2024年6月，总投资达200万至1000万美元。 2024年6月24日，佩洛西购买了$博通(AVGO)$，交易金额从100万美元到500万美元不等。 2024年2月，佩洛西购买了看涨期权期权$帕洛阿尔托网络(PANW)$两次，合计投资60万至125万美元。值得注意的是，PANW的股票 自从她购买以来，价格已经上涨了41%。这个精确的时机让她在短时间内赚取超过150万美元。周二，该网络安全提供商报告 盈利好于预期，当日上涨7%。

近一个月来，DJT股价持续下挫，美东时间周二，DJT股价一度下跌至21.33美元，创下该公司借壳上市以来的新低。本周三，DJT股价又离奇大涨13%，这背后，可能预示着美国大选的局势正在悄悄逆转。 DJT的走势很大程度上和特朗普胜选的概率相绑定。在上个月特朗普因意外枪击事件而声望大涨时，DJT股价一度在7月15日暴涨31.37%，成交量也大幅提高。 根据博彩市场PredictIt的数据，特朗普赢得大选的机率已从上个月的69%降至47%。同时，多项民调显示，哈里斯的支持率已经逐步领先于特朗普。而DJT的股价也在这一期间，从上个月中旬的最高收盘价40.58美元下跌至本周二的21.45美元，累计跌幅达到47%。

许多人认为，在市场上采取行动是展示勇气的一种方式。尤其是在市场剧烈波动和信息过载的时候，投资者经常被鼓励做出反应：买入、卖出或调整头寸。 行动的勇气在于在不确定性和波动中做出决定，并承担这些决定带来的潜在风险和回报。 然而，过度地频繁交易会导致高交易成本、情绪化决策，以及因追逐短期波动而失去长期投资机会。

从历史数据来看，大部分情况下，网易的期权都高估了财报的波动，投资者可以利用这一特性，在财报前后使用做空波动率的策略。 宽跨式赌财报具体怎么操作？ 以网易为例，网易的股价波动往往较小，网易8月20日收盘价为90.22。假设我们预期这次网易的股价波动不会超过8%，那么代表着我们判定网易的股价财报后将会在83到97之间，我们可以卖出对应的期权。 第一步，我们可以卖出行权价为97的看涨期权，押注财报后股价不会超过97，获得权利金60美元。

近期，美国的经济数据表现较为疲软，美联储也表示如果有需要，他们会迅速减息以支持经济。受此影响，美国国债的收益率最近大幅下降，并且呈现出明显的陡峭化趋势。然而，高盛认为，目前市场对短期利率下行风险的反应有些过度，与美联储的实际政策路径并不完全一致。 他们认为，短期内美国经济并不会出现重大问题，也没有足够的证据表明劳动力市场或金融市场功能在急剧恶化。虽然经济走弱增加了市场对美联储减息的预期，但这种预期的合理性是有限的。仅凭现有的数据，很难证明美联储会在会议之间临时减息，或者一次减息超过50个基点。 另外，高盛还指出，市场预期的变化主要是由于短期利率的预期调整，而不是因为期限溢价的压缩。即便考虑到经济衰退风险和美联储的减息预期上升，10年期国债收益率的中枢依然在4%以上，比当前市场定价高出约30个基点。

近期，美国经济数据疲软，美联储表示，如果需要支持经济，他们将迅速降息。因此，美国国债收益率大幅下跌，并呈现出明显的陡峭化趋势。不过，高盛认为，市场对短期降息风险的反应有些过度，与美联储的实际政策路径并不完全一致。他们认为，美国经济短期内不会出现重大问题，也没有足够证据表明劳动力市场或金融市场功能急剧恶化。尽管经济走弱增加了市场对美联储降息的预期，但这种预期的理由有限。基于目前的数据，很难证明在两次会议之间紧急降息或降息超过50bps是合理的。此外，高盛指出，市场预期的变化主要是由于短期利率预期的调整，而不是期限溢价的压缩。即使考虑到衰退风险和美联储降息预期上升，10年期国债收益率仍集中在4%以上，较当前市场定价高出约30个基点。 摘要：高盛认为，市场对美联储短期内大幅降息过于乐观。尽管经济数据疲弱，但美联储可能不会像市场预期的那样迅速或大幅降息。10年期国债收益率可能会保持在4%以上。

对角价差是什么？ 对角价差(diagonal spread) 是指使用不同行权价和不同到期日的期权来建立的价差。一般价差中多头腿的存续期要比空头腿更长。对角价差包括对角牛市价差与对角熊市价差。 对角牛市价差(diagonal bull spread) 同牛市认购价差策略基本相似，只不过再次进行了升级及改善，区别在于对角价差的两个期权到期日不同，交易者买的是1手较长期的行权价较低的看涨期权，卖出的是1手较短期的行权价较高的看涨期权，买入和卖出的看涨期权的数量仍然相同。