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假期发生了三件事：美货币政策进一步收紧，马斯克入股推特，中概股境外上市规定出台。按影响排序我们挨个谈谈看法。 1、美货币政策进一步收紧： 美联储理事鸽派代表布雷纳德周二表示，美联储最早可能5月开始缩表，并将以更为迅速地步伐缩减资产负债表。她还表示，加息的步伐可能会比25个基点的增幅更大。 此言论一出，美联储全面转鹰，国债利率倒挂，股票市场立刻由涨转跌，其中科技股领跌，英伟达大跌5%。 缩表是指美联储缩减自身资产负债表规模，和加息一样，是一种收紧货币政策的手段。在这之前市场就知道要加息缩表一起上，只不过不知道具体执行方法，今晚的美联储会议纪要或披露缩表细节，也许能够一定程度上稳定市场情绪，很关键。 市场受到如此惊吓也可以理解，因为布雷纳德这次发言表述了抑制通胀的决心：https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/brainard20220405a.htm 受通胀影响最严重的不是富人，相反富人持有资产，是通胀的受益者，所以就可以理解为什么抑制通胀股价会跌，股票也是一种资产嘛。 那么持有资产最少的人就是通胀的受害者。而且通胀最严重的食品等必需品消费，穷人占比是富人的两倍，通胀越严重，穷人越惨。为了穷人考虑美联储也要尽快抑制通胀，这就是布雷纳德转鹰的原因。 美国不同收入阶层受通胀影响图 如果是为底层人民考虑那确实好理解，不过对于市场来说有点惨。这段时间无论是航运还是外贸又或者是就业，均显示消费下降趋势。没有消费刺激，通胀自然而然会下降，只不过这个速度布雷纳德还是嫌慢。 航运牛股转熊 那我们如何看待这一轮股市回调呢？ 就在今天CNBC疯狂money节目的主持人吉米克莱默表示让大家快跑，资产要回调了。他表示如果之前持有了一些投机标的，最好趁高位抛售，如果是价值股，那拿着也没什么问题。 我的看法差不多，如果你有近期sell p

这几天的股市非常抓马，刚出ICU 就进KTV，中概股在政策利好中迎来的绝地大反击，腾讯昨日大涨23%，我是没见过，当日天天跌10%我也没见过，我真太年轻了。 美股这边，鲍师傅没有给我们带来任何意外的惊吓，真是股民的好朋友。美联储会议是15-16日两天，决议是17日凌晨发布，其实从15日的大盘表现，相信聪明钱在会议开始就有风声。 加息25bp，年内7次，最早5月考虑缩表。 鲍师傅的声明中，再次强调当前经济非常强劲、其实从之前巨头们的财报也看到确实没问题。 但是他再问答环节说道：“通胀回到我们的价格稳定目标，可能需要比先前预期更长的时间。FOMC参与者的通胀预测中值今年为4.3%，明年降至2.7%，2024年为2.3%；这一轨迹明显高于12月的预测，参与者仍认为风险偏向上行。” 由于地缘战争的影响让通胀回归的步骤慢下来，我个人认为随着战争结束，CPI值可能在4月公布的3月数据中见顶，下半年有明显的回落，但是回落到长期目标至少要1年。在5月QT之前，4月美股会有一个不错的表现，动能还会回到成长股这边，但随着QT的预期，有业绩的股票会更具备安全边际。 本周五是四巫日，大盘两天大反弹，我看到昨晚SPY的PUT期权有明显的异动增仓，大概率是对冲的，认为在大涨之后会有回调。我也认为在本周最后两个交易日需要有一个合适的回踩，以确认后续仍然走上行趋势。如果你这两天踩准了点已经赚了不少又不想获利平仓，那么用期权做一些对冲也是合适的，如果扛得住四巫日，我还觉得未来一个月的应该市场还不错。当然如果市场直接在本周完成了冲高，后面还会回落。美股等周末我们再复盘，先说中概股和港股。 昨天在众多的消息中有一条，不知道大家注意到了没有？中国监管部门打击做空机构，侧面证实之前的暴跌有做空机构在里面兴风作浪。那么这两天的巨幅反弹，更多也是来自逼空的成分。这种暴涨暴跌肯定是不健康不可持续的，那么也会有一定反复

某款新能源热销车型，因为高涨的成本压力，已出现价格倒挂的现象，每卖出一台车亏损一万元左右。新能源汽车的核心部件是动力电池，电池占了新能源整车成本的大头，原材料碳酸锂又是电池的主要成分。一家位于江西宜春的碳酸锂原料生产企业相关负责人告诉记者，从2020年底开始，碳酸锂的价格一路水涨船高。当时的价格基本维持在5万元每吨左右，但是经过一年多的时间，现在已经涨到了50万元每吨。专家指出，除了原材料价格上涨，全球芯片短缺等原因也是新能源汽车涨价的原因。[眼眼]今年供应链压力更胜往年...$蔚来(NIO)$ $理想汽车(LI)$ $小鹏汽车(XPEV)$

周一，伦敦金属期货 镍 突然飙升，一度突破90%，最终涨幅74%！ 今日，镍又飙升了100%，不断刷出历史高点： 镍（Nickel），是一种稀有金属，被广泛应用于电动车动力电池、军工、航天等领域。 导致镍的价格异常暴涨的原因有两个： 一方面，俄罗斯是镍产量最大个国家之一，其矿产镍出占全球9.3%，精炼镍产量占比更超过了23%。而美国及其盟国正策划“针对俄罗斯石油及能源等产品的禁运法案“，这足足吓坏了全球市场。 另一方面，也是最主要的原因，在上一条消息的刺激下，期货市场上演了史诗级的“逼空行情”，恐慌情绪大幅扩大了消息面的影响，使镍的价格走出了非理性的行情。 最后给大家科普一下：什么是逼空行情？ 逼空，从字面理解就是逼迫“空方”变成“多方”，进行恐慌或者被动的买入。 例如： 镍，原本价格已经接近历史高位，很多人认为价格将要回调，所以积攒了大量空头。结果，多头利用消息面，不断拉动上涨，同时让市场的恐慌情绪蔓延。此时的空头，为了避免更多的损失，只能选择“以更高的价格买入”的方式被迫平仓。因此，原本看跌的空头，反而和多头一样助推了价格的上涨，最终导致价格涨到了非常离谱的状况。 与“逼空行情”对应的叫“多杀多行情”。 多杀多，大意就是投资者普遍认为价格将上涨而选择快速买入，但买入后价格却迅速出现下跌，迅速打击了多头的信心，随着价格的不断下跌，这些原本盼着上涨的多头也改变信仰，纷纷选择卖出，结果导致价格出现更疯狂的下跌。 类似的事情，在2020年5月份出现了过，当时一份WTI原油期货合约，价格被“杀”到了-37美金，出现惊人的“负油价”事件。 最后，值得注意的是，已经有机构预期，最大镍矿产量国印度尼西亚（占全球总产量约37%），会集中投产，预计今年下半年将改善镍的供需情况。 所以，无论是“逼空”还是“多杀多”，都是叠加了恐慌情绪后走出的非理性价格，随着时间的推移