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2024年11月8日，中国知名私募机构景林资产（Greenwoods）向美国SEC提交13F文件，披露了2024年第三季度的美股持仓情况：持仓标的共计35家，持仓市值31.51亿美元，环比上季度减少约17%。 前十大重仓股包括拼多多、Meta、网易、台积电、满帮、富途控股、苹果、中通快递、DoorDash、新东方，三季度重点增持了苹果、中通快递、腾讯音乐，并建仓Sea Ltd、谷歌-A等，减持微软、台积电、Meta、英伟达等科技巨头。 从持仓市值看，景林在三季度期间规模降幅较大，似乎并未取得比较亮眼的战绩。我们猜测，最大的可能或许是景林在7月底8月初的股市大调整中进行了低位减仓造成的。 某种程度上说，这算不算是被市场吓了出去？ 一、减持微软、台积电、Meta、英伟达，增持苹果 第三季度，景林对科技股总体上以降仓位为主，信息技术行业的占比由上季度的近63%降回至50%出头；可选消费、金融行业的占比提升较大。 在科技巨头的投资上，本季度景林对微软、台积电、Meta、英伟达等个股均进行了大幅减仓。 其中，微软的头寸大削87%，套现约3.45亿美元；英伟达则减持超过97%，卖出金额约1.3亿美元；台积电、Meta各减仓36.62%、25.67%，分别套现了1.73亿、1.61亿美元。 不过，景林对苹果的持仓大幅增加了357%，耗资逾1.31亿美元，这使得苹果成为三季度景林唯一一只明显增持的科技巨头。此外，景林在时隔两个季度后重新建仓了谷歌-A，不过仓位较小，仅花费了不到800万美元。 二、减仓拼多多、网易、富途等中概股，吃到大涨了没？ 得益于刺激政策的推动，9月下旬中国资产大幅上涨，KraneShares中概互联网ETF（KWEB）三季度上涨了26%。 不过，景林三季度对中概股的投资进行了一定幅度的削减，也不知道这一减持是在大涨前还是大涨后进行的，有没有吃到这波政策红利？ 头号重仓