社区

$分众传媒(002027)$$爱美客(300896)$$万集科技(300552)$A股有很多魔咒，招商策略研讨会（简称招商魔咒）、两桶油魔咒、419魔咒。所谓的419魔咒是指每年的4月19日（含前后两天），大盘一般都是跌断片的。神奇的这一现象，从2007年起就比较明显：2007年4月19日 跌4.52%2008年4月18日 跌3.97%（19日为周末）2009年4月19日 跌1.19%2010年4月19日 跌4.79%2011年4月19日 跌1.91%2012年4月19日 跌0.09%2014年4月21日 跌1.52%（19日为周末）2015年4月20日 跌1.64%（19日为周末）2016年4月20日 跌2.31%2017年4月20日 跌0.81%2018年4月20日 19日未跌，下一交易日跌1.48%2019年4月22日 19日未跌，下一交易日跌1.7%炒A股赚钱的没多少，培养出了一堆段子手，我觉得今天总体上还是超跌反弹，之前萎靡不振的行情主要是宏观基本面流动性收紧，对抱团股杀了一波估值，估值也杀到合理位置了，情绪也宣泄的差不多了，就需要一波超跌反弹，全球股市都这样，即使万事俱备，还需要东风，也就是催化剂，这个催化剂就是昨晚的华为inside智能电动车，今天大盘在新能源车概念和无人驾驶概念的带领下啪啪打脸419魔咒，本质上也是超跌反弹，新能源在底部已经盘整一段日子了，也该涨涨了，毕竟是未来十年的黄金赛道。昨天分享的万集科技，今天在大盘和板块的带动下大涨8个点，实际上我从38块钱开始关注这只股票，这货原来是做ETC的，吃了一

本来不想写复盘的，但是周末发生了三件大事儿，确实值得关注和思考，可能对下周几个板块产生短期情绪的影响。北京丰台储能电站爆炸消防员战士牺牲了两位，影响非常恶劣了，据公开信息，电站属于用户侧光伏+储能+充电桩一体化系统，说白了就是光伏发电存储在锂电池中，然后给电动车充电，其中锂电池部分电芯是国轩高科供应的，虽然公司官网声明上市公司未参与实际电站运营，但是我这里先计提个跌停，安全对于工程来说是红线，此次爆炸事件一定会风口上的储能行情敲响警钟，北京市已经彻夜开始清查类似项目的安全情况，储能体统的安全建设一定会提上日程。对于未来储能的技术方向，我还是倾向于光伏+制氢，隆基已经为大家指明了方向，目前就在于不断降低制氢成本，氢气是非常好的储能介质，我本身是搞燃气轮机行业的，光伏+制氢+燃氢轮机调峰发电，看上去是一条完美的技术路线，日本三菱和美国GE已经有100%燃氢轮机电站开始运行，未来可期。中美应对气候联合声明平时也会看到有些大V在黑“碳中和”，甚至把新能源和碳中和归为题材类来提示风险，其实也能理解，搞金融的怎么会理解制造业对国家的重要作用，你说二胎是题材我也就忍了，毕竟我也不懂，但是“碳中和”的目标已经在国家层面确定下来，未来10年要以20%的增速高速发展，你跟我说这是题材？我敢说这个赛道未来一定会出百倍牛股，光伏和半导体不一样，光伏技术我国是领先全球的，是有核心技术的，国产化率很高，不像半导体那样今天不卖给华为，明天搞搞中芯国际，我本身是传统发电行业的，目前也在恶补英语，准备跳到光伏发电行情去，为啥要学英语呢？我认为等国内光伏龙头混战分出胜负之后，我国的产品是要面临全球市场倾销的，不会英语咋割老外韭菜呢，哈哈。华为发布inside首款车系智能驾驶和无人驾驶概念又被点燃了，但是不家不要慌，昨天看了个特斯拉CEO马斯克的最新访谈，主持人问他关于无人驾驶目前看还存在很多限制，比如很过国家

微信公众号： 小飞滚** 上周发布的社融数据基本确定了流动性收紧的拐点，机构和主力基本都将仓位降到了半仓观望，这行情不会还有人满仓梭哈的吧，毕竟市场整体下调的形势下，个股很难脱离整体走出独立行情，炒股还是要讲究个概率和周期的，就我个人而言实在没办法去追二胎这种纯题材股，用脚指头想想，先不说政策还没落地，生孩子不需要时间啊？再说现在这个养娃成本，轻易不会要二胎的，形如高乐股份这种亏到断片的玩具股，我是拿不住的，还是安心找些确定好的，业绩好的，有一定预期差的股长线拿拿，有看盘的时间和精力不如投资一下自己，比如下面这种： 另外一定要控制仓位，耐心等待宏观基本面企稳，别提前把子弹都打光了，现金仓位也是仓位。目前逻辑比较清晰地板块，有色、机场航运、光伏：有色金属：目前有色的估值都不低，有色这个板块逻辑最简单，一是看需求；二是看通货膨胀，就目前市场整体环境体验比较差的情况下，后面还会有社融、利率升高等坏消息，对有色来说极不友好，如果利润不够厚的话，不建议重仓参与，参与的话，云铝和神火确定性更好。$云铝股份(SZ000807)$机场航运：这里有个非常重要的时间点供大家参考，美国预计8月份疫苗接种率达到75%，这个时间点就非常有意义了，这就意味着上海机场从目前到8月份这段时间里不会有起色了。$上海机场(SH600009)$光伏：由于上游硅料涨价，搞得硅片和组件压力很大，下游用暂缓开工的办法来应对涨价，总之整个产业链都在博弈，同时大盘又是这个熊样，别看隆基今天表现强势，明天又是平开低走的一天，另外隆基一季度报还是个“雷”，上车券商开会翻车了，搞的市场虚惊一场，情绪上也不支持连续大涨，隆基和通威还没到抄底的时候，至少要到下半年了。$隆基股份(SH601012)$最后贴个持仓，小仓位参与，保持对市场的嗅觉。以上祝好，别忘了点赞哦！

原创 小飞滚** 小飞滚** 今天      大盘没什么好说的了，流动性收紧拐点基本已经确认，指数上没什么值得期待的了，像去年那种行情，即使买指数基金都是躺赚的，今年只适合学习了，提高自己的选股和认知水平，毕竟逆风局翻盘才是质量局，甚至体验更好，昨天和小伙伴聊中免，$中国中免(601888)$大家都看好想抄底，没想到跟我聊天的功夫忘记了下单，真是耽误人家少赚了一个亿，中免昨晚出了一季报，虽然利润同比大幅增长，但是还是低于预期的，炒股炒的就是个预期差，说白了机构已经把公司的业绩研究了个底掉，大幅增长这个信息早已经反映在价格里面了，只是散户不知道而已，昨天跌停肯定是部分机构担心业绩不及预期，另外加上货币收紧所以上演了盘中闪崩，另外还传说某量化基金近期出现大幅回撤后客户赎回造成的被动型抛盘，今天开盘也是低开的，反映的都是这些情绪，低开高走，说到底还是短期情绪波动的结果，猜涨跌也没多大意义，还是从估值看比较靠谱，对于中免21年每股收益预期5.84元，市盈率45.5倍左右，在大环境收紧的背景下，安全边际还不够高，如果对这个市盈率没有概念，我们对比一下茅台就好了，A股没有哪个公司敢说护城河、现金流比茅台还牛得吧，茅台21年每股收益预期43.28元，市盈率给到了46.7倍，这么比较的话，中免给的估值还是不低的，何况中免靠牌照吃饭的，能给你中免也能给别人，那时候的走势就可以参考上机了，短期来看连续大涨还是大跌都需要出现新的基本面信息来催化，比如利率调整啊、免税政策啊等等，所以短期还是横盘震荡行情。      有人说资金小就应该单吊一只股，等资金做大了再分散投资，我想说的是除非狗屎运踩中了妖股，否则单吊一只股很难把握好自己的心态，

💰💰昨天隆基大涨，催化剂是注册了氢能源公司，说实话，世界范围内对氢能源是很认可的，国外都在大力发展，国内在碳中和背景下，使用光伏发电电解水产生氢气，然后将氢气储存起来，氢气燃烧只产生水，看起来近乎完美的逻辑，但是这里还有个经济性的问题，要知道氢气这种易燃易爆气体，储存和运输成本都很高，如果用目前的电价来测算，电解水制氢的成本可能达到3.5元每立方米以上，甚至超过了天然气价格，所以只有随着风光电不断下降的度电成本，氢能源才可能走到舞台中央来，所以大家莫慌，搞氢能源的思路是对的，但是没办法马上兑现，长期依然看好！

我本科及硕士和金融专业一点关系都没，对炒股（赚钱）的研究纯粹出于兴趣，股票的魅力在于买入卖出本质上都基于一定的逻辑，只要搞对了逻辑，赚钱是大概率事件，本科专业读的是航海相关专业，大一军训结束了才知道毕业的工作方向是航海，还是那种全球航线，给我上课的教授好多兼职船长，或者说兼职当老师，天天上课净讲些什么遇到龙卷风啊、抗击索马里之类的英雄事迹，搞得我大四考研十分用功，并且成功从航海转到了汽车专业，因为我是晕船的，但是硕士毕业又去搞航改机发电，真的是把海陆空的动力装置都搞了一遍，有点扯远了，我想说的是，如果是金融专业科班出身，实际上最先接触的肯定是价值投资，价值投资里面对估值的建模采用都是DCF公司现金流贴现，我还特地花了三个月去研究了下，建模的过程大概是下面这种画风，特别恶心，当时在茅台900多元的时候，我用模型估算合理价位大概也是这个价格，所以成功的错过了茅台翻倍的行情，后来才知道这种方法得到的估值结果一般都比较低，而且像自由现金流为负的企业根本就不适用，果断抛弃。痛定思痛我又读了上百本书股票估值的书籍，什么巴菲特的、芒格的、甚至挑战了下《证券分析》、还有达莫达兰的《估值》，很厚的一本书，搞了一大圈终于找到了答案，如果用经典的估值理论炒A股，那关于赚钱也就没你什么事儿了，唯一收益的地方，是让我更好了理解了美债收益率的上升会降低股市的整体估值（分母变大了）。后来通过不断地总结和研究，发现了一套简单实用的估值方法，先上结论超高增长：公司10年内保持15%增长率；高增长：公司10年内保持10%增长率；低增长：公司10年内保持5%增长率。公司合理股价=3年后的预测每股利润 × 公司未来合理市盈率3年后的预测每股利润可以从券商分析报告中找到或者同花顺个股信息里面的“业绩预测”可以找到券商对未来三年每股收益的一致性预期，公司未来合理市盈率可以用上表中的数据来确定，当然你要对护城河有一定的

这篇文章不错，转发给大家看看

真怀念2019年以来的这波yi情牛市，以货币宽松为动力的水牛加上强政策题材的配合，每天都不用看盘就能躺赚，今年赚钱实在太难了，大盘不好，情绪低迷的情况下，个股的胜率大大降低，这种行情，顺周期不顺，碳中和不和，高成长不涨，低估值不值，很难找到下一个阳光电源那样的完美趋势，昨晚美股拉垮就知道今天肯定血雨腥风，早上就买谱尼测试卖掉了，然后进了半仓进了大东海A，想博一个yi情受损股的反弹，虽然收盘赚了两个点，但是这股居然已经提示了退市风险，搞得我一晚上心情都不好，明天开盘就卖掉，碳中和今天集体回调，大家都问出了什么事儿，实际上根本没有改变碳中和逻辑的消息出现，比如政策不及预期等等，所以逻辑没变，剩下就交给你自己的交易系统就好了。最近一直扰乱美股的美债收益率虽然从1.7%回调到1.6%了，但是美国三大股指却没有恢复往日的雄风，相反，反映股市情绪的VIX恐慌指数却一直在上升，这个指数大家用的很少，却是很有效的一个指标，短线炒的就是情绪，用这个指标和股指走势对标，可以看出相关度非常高，指数上升，这说明投资者对后市的担忧情绪，虽然鲍哥一直在安慰大家知道2023年才可能加息，但是这个靴子一直悬在头上总是让人放不开手脚，新兴市场（A股）按大周期来看往往在美国加息前期有一次大跌，加息意味着热钱回流美国，然后随着美国不断加息，经济不断复苏，A股又能走出一波行情，等着抄底吧，还不是重仓干的时候，轻仓感受市场情绪没毛病。另外今晚还出了个大利好，在之前领导不断的吹风过程中，总是在提示政策转向的问题，所以A股从3700跳水到3300点，今晚央妈却一反常态，变相降息，贷款利率低，倒逼银行存款利率低，你存银行的利息少了，当然没有吸引力了，不如买房子、买股票、买黄金，房子卡脖子不让动，有了流动性的支持，肯定是利好股市啊，但我还是打算轻仓参与，行情的反转需要具备很多条件，一两个消息比较合适逢高减仓。以上祝好！

💰💰上周瓜好多，吃的胃都不太舒服了，首先周四美联储利率决议落地，依旧鸽声嘹亮，这里有个时间点我认为特别重要，就是鲍哥安慰大家说至少要到2023年才考虑加息，要以就业和经济恢复为主，这句话不管你信不信，我是信了，以消费立国的美帝，就业当然是重中之重了，要知道美帝的出口贸易年年逆差，财政收入的主要贡献都来自税收，大家都不上班，收谁的钱？这样一来，暂时不用考虑美联储突然加息收割新兴市场的情况了，实际上美联储现在每次的会议纪要都会实时公布，市场早已形成了一致性预期，一般不会搞突然袭击。所以美股近期是稳的，最多就是个小幅震荡，只要大旗不倒，就还能接着搞。再一个就是拉斯维加斯会议搞了火药味挺浓，本来我以为大国之间和大企业之间的打法是一个套路，所有官方的会议实际上都是过场，会前都已经吵闹过了，这么看大国之间还真不是啊，没有诚意瞎折腾啥啊，害我追了长电科技损失了4个点，明天科技真是太惨了，两个靴子都砸在自己头上，不管再开什么会，我也不会碰科技了，再见来不及握手。💰💰虽然美股指数不会出现大的波动，但是市场风格已经发生了变化，这里绕不过美债收益率的飙升，对高估值企业是巨大利空，这里主要是科技+抱团，虽然大A投机氛围很好，但是最基本的定价模型还是要用的，对于A股，按照结构行行情的思路，应重点关注低估值+强政策题材板块，无论最近的碳排放交易、钢铁、电力、电解铝等等，都是低估值的周期行业，另外沾了碳中和的光，归纳出的思路就是低估值+强政策。💰💰全仓谱尼测试，碳测试+次新+高转送，说实话这个票估值并不低，只不过连续今年的业绩不错，公司业务主要是食品和环保监测，碳中和背景下，对企业的碳排放测试这个细分领域还是有想象力的，另外企业正在积极扩产，未来应该是越来越好，赛道不错，同板块的国检集团、华测检测都不错，目前套3个点，拿它半个月，不信不赚钱！💰💰发达国家的加息平静期是新兴国家市场的福利期，加油！

TSM is the pride of Asian.